Kako se nositi s medvjeđim tržištem dionica prema profesionalnim investitorima

Bilo je to nekoliko teških mjeseci za investitore. Nakon više nego udvostručenja od najniže vrijednosti COVID-a 2020., S&P 500 je pao za 14%. Bilo je gore investitorima u rastu. Tehnološki težak NASDAQ izgubio je 23% svoje vrijednosti u 2022. Tradicionalni vladar za medvjeđe tržište je pad od 20%, pa je NASDAQ očito u jednom, dok je S&P 500 koketirao s njim.

Kretanje medvjeđim tržištima može biti nezgodno. Teško je ostati ujednačen kada je sve što vidite crveno svaki put kada otvorite svoj portfelj. Srećom, TheStreet je dom mnogih iskusnih investitora s desetljećima iskustva u upravljanju nestabilnošću tržišta. Stoga smo ih pitali kako upravljaju svojim portfeljem na medvjeđem tržištu.

Njihovi odgovori se razlikuju, ali ako postoji zajednička nit, onda je kontrola rizika važna. Čitajte dalje da biste saznali kako štite svoje portfelje.

Todd Campbell, The Street Smarts

Povećao sam svoje mjesečne doprinose u S&P 500 indeksni fond na svom računu za mirovinu. Budući da gomilanje više dionica po nižim cijenama može skratiti vrijeme oporavka do prošlih maksimuma, prosječna cijena dolara na medvjeđem tržištu može se isplatiti.

Zapamtite, svaki je medvjed prethodio velikom pomaku na S&P 500 i, na kraju, najvišim vrijednostima svih vremena. Dakle, ako je vaš vremenski horizont dug, razmislite o pozivu ljudskih resursa kako biste povećali stopu doprinosa.

Ako je vaš horizont kratkoročni, ne možete u prosjeku koštati dolar u indeks ili ulažete u pojedinačne dionice, drugačije je.

Ne birate borbu s grizlijem! U Velikoj recesiji svaki je veći tržišni sektor pao za dvoznamenkasti postotak, tako da ništa nije sigurno u recesiji osim gotovine ili riznice.

Stoga je važno igrati obranu ako vam uskoro zatreba novac. Na primjer, izbjegavanje marže izbjegava vas prisilnu likvidaciju. A zadržavanje većeg od uobičajenog iznosa gotovine za plaćanje troškova spriječit će vas da prodate velike tvrtke na niskim cijenama kako biste platili svoje račune. Zaustavni gubici, kratke dionice i dionice niske beta vrijednosti također mogu pomoći.

Općenito, razumijevanje onoga što posjedujete (posuđivanje uvjerenja od drugih je ubojica) i proaktivno kreiranje planova za kupnju i prodaju od suštinskog je značaja. Ako reagirate na hirove i šaputanja tržišta, razbiti ćete svoj račun u komadiće.

Tražite više od TheStreeta? The Street Smarts svaki dan čuva najvažnije informacije o ulaganju. Saznajte više danas.

Stephen Guilfoyle, Realni novac

Ovisi o kakvom medvjeđem tržištu govorimo. Ako likvidnost presahne zajedno s otkrivanjem cijena, trgovci/ulagači će htjeti ili ostati “novčani” ili sakriti novac u srednjoročnim dužničkim vrijednosnim papirima kao što su dvogodišnje obveznice SAD-a ako će dobiti 2.5% plus.

Osim toga, vjerojatno je najbolje trgovati više nego ulagati.

Lakše mi je, premda to ne činim uvijek s onom preciznošću kako bih trebao... odvojiti sredstva namijenjena trgovanju i sredstva namijenjena ulaganju. Ako morate, koristite dva računa.

Račun za trgovanje ide kući uglavnom gotovinom, ako ne svake večeri, onda barem svaki vikend. Investicijski račun usredotočen je na prave osnovne proizvode s određenom izloženošću područjima visokog osobnog uvjerenja. Za mene su to dionice poluvodiča. Na primjer, moje poludjelo sjede tamo na mom računu odmah pored paste za zube, šampona i dijetalne sode.

Oh, i radi puno sklekova. Neće pomoći vašoj knjizi, ali će poboljšati vaš fokus. Vjeruj mi.

Pomaknite se do Nastavi

(Pročitajte kolumnu o istraživanju tržišta Stephena “Sarge” Guilfoylea i ideje o trgovanju svaki dan na Realni novac, TheStreet-ova premium stranica.)

James 'Rev Shark' DePorre, Realni novac

Moj najbolji savjet za medvjeđe tržište je:

1. Podignite gotovinu. Nikad nije kasno za prodaju. Uvijek možete ponovno kupiti. Ako kupujete po višoj cijeni, smatrajte to premijom osiguranja.

2. Nemojte biti uvučeni u pokušaje predvidjeti krajnji minimum. Usredotočite se na kupnju dionica kako se njihov grafikon poboljšava. Bolje je kasniti nego rano. Samo amateri pokušavaju predvidjeti točne prekretnice.

3. Razvijte popis za kupnju dionica koje vam se iz temelja sviđaju, ali pričekajte neke znakove da se tržište slaže s vašom procjenom.

4. Održavajte pozitivan način razmišljanja. Medvjeđa tržišta će stvoriti sjajne prilike za strpljive trgovce i ulagače.

(James “Rev Shark” DePorre pruža tržišne komentare i ideje za trgovanje tijekom dana na Real Money, premium stranici TheStreeta. Klik ovdje naučiti više.)

Bob Byrne, Stvarni novac Pro

Moj pristup trgovanju na medvjeđem tržištu je jednostavan. Budući da je nemoguće znati kada ili gdje će dionice odskočiti, oslanjam se na nekoliko pokretnih prosjeka koji će voditi svoje trgovanje.

Ako je cijena dionice ispod svog 10-dnevnog i 21-dnevnog eksponencijalnog pokretnog prosjeka (EMA), pretpostavljam da prodavači imaju kontrolu, a ja ostajem po strani. Naravno, mogu se pojaviti prilike za dnevno trgovanje za skalpere, ali swing trgovci će si uštedjeti mnogo stresa (i novca) ako izbjegnu kupnju svih dionica i ETF-ova kada trguju ispod 21-dnevnog EMA-a.

Nakon što dionica prođe iznad svog 21-dnevnog EMA-a, kupcima dajem prednost sumnje i tražim postavke za dugotrajnu trgovinu. Moj primarni cilj je općenito 50-dnevni jednostavni pokretni prosjek.

Dok obrasci grafikona i osnovna područja podrške i otpora igraju ulogu u tome, samo trgovanje na desnoj strani 21-dnevne EMA može vas spriječiti da zaglavite u gadnom silaznom trendu.

(Bob Byrne je redoviti suradnik Real Money Pro, TheStreet-ove premium stranice za aktivne trgovce, gdje piše o tržištu i strategiji trgovanja. Kliknite ovdje naučiti više.)

Chris Versace, Akcija upozorenja PLUS

Medvjeđe tržište se otkriva tek nakon što dionice dožive produženi pad, obično donoseći sa sobom veliku neizvjesnost i mentalitet "prvo pucaj, a kasnije postavljaj pitanja". Obično su loše vijesti loša vijest, ali medvjeđa tržišta imaju tendenciju da dovedu do toga da dobre vijesti nisu dovoljno dobre, kažnjavajući tvrtke gotovo u cijelosti. Kao rezultat toga, emocije su nabrijane kad se pojavi frustracija, što je rijetko dobra stvar za ulaganje.

Iako može biti teško, moramo provjeriti svoje emocije na vratima, ponovno razmotriti našu tezu o ulaganju i pitati se što pokreće akciju na medvjeđem tržištu. Ove godine u igri su mnogi čimbenici, uključujući dugotrajni rat između Rusije i Ukrajine, rizik od proširenih problema s kineskim lancem opskrbe COVID-XNUMX (oštećivanje proizvodnje i tokova prihoda) i Fed pakao u borbi protiv inflacije, čak i ako to znači napojnicu američko gospodarstvo u recesiju.

U trenucima poput ovih, Akcija upozorenja PLUS ne samo da prikuplja različite ekonomske podatke, već i postavlja pitanje gdje će poslovanje tvrtke vjerojatno biti u budućnosti u usporedbi s današnjim. Na neke će tvrtke više utjecati neugodni vjetrovi s kojima se suočavamo. Na primjer, mi nedavno je izašao iz dionica Union Pacifica (UNP) - Preuzmite izvješće Union Pacific Corporation. I zato što trgovci na malo spremni su za teško vrijeme zbog napuhanih zaliha, također preispitujemo udjele portfelja u maloprodajnim zalihama. Alternativno, čimbenici koji pokreću potražnju za čipovima, povišene cijene za ključne poljoprivredne kulture i izdaci za kibernetičku sigurnost ostaju na snazi. Slično tome, nadolazeća potrošnja povezana s Bidenovim zakonom o infrastrukturi trebala bi ubrzati nestambene građevinske aktivnosti i stanice za punjenje električnih vozila.

Istodobno, shvaćamo da će se mnoge aktivnosti nastaviti bez obzira na okruženje, od osnovnih kao što su jedenje i briga o sebi do pretraživanja interneta, strujanja sadržaja i komunikacije sa suradnicima, obitelji i prijateljima. Ukratko, želimo biti tamo gdje se potrošnja još uvijek događa i izaći iz tvrtki koje će vjerojatno doživjeti uništenje potražnje.

Općenito, postoji mnogo alata koji se mogu koristiti za očuvanje kapitala. Jedan od najlakših je održavanje viših razina gotovine, ali drugi za ulagače tolerantne na rizik je zaštita tržišta, uključujući inverzne ETF-ove. Koristimo obje te taktike u Akcija upozorenja PLUS portfelj.

Na medvjeđem tržištu, nekoliko izreka s Wall Streeta može vam pomoći u usmjeravanju, ali ova od Victora Sperandea mi se ističe: “Ključ za izgradnju bogatstva je očuvanje kapitala i strpljivo čekanje prave prilike za ostvarivanje izvanrednih dobitaka.”

(Chris Versace je Co-portfolio menadžer TheStreet'sa Akcija upozorenja PLUS, Klik ovdje da naučite kako se pretplatiti.)

Izvor: https://www.thestreet.com/investing/how-to-handle-a-bear-market-in-stocks?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo