Kako prepoznati nove dobitnike burze

Prošlog ponedjeljka (20. veljače) opisao sam razloge za novo, izrazito drugačije burzovno tržište u "Pojavljuje se novo, uzbudljivo 'tržište' dionica.” Takav se pomak događa kada značajna rasprodaja prekine prethodno popularan rast tržišta. Dakle, koji su koraci da to iskoristite?

• Prvo, odbacite prošla gledišta, razmišljanja, očekivanja i postupke. Mediji su još uvijek okovani na te teme, ali to je samo mentalna inercija. Ta prošla konstrukcija je poništena i više se neće vidjeti. Trebat će vremena da mediji i većina investitora prepoznaju novi pokret.
• Drugo, prihvatite da će sljedeća burza biti jedinstvena, a to znači potpuno drugačije. To ne znači da će sljedeće kretanje biti jednostavno preokret od 180 stupnjeva - na primjer, vrijednosne dionice umjesto onih koje rastu.
• Treće, shvatite da medijska izvješća neće biti od pomoći u identificiranju onoga što dolazi. Također, ne očekujte da će ti članci "taj i taj sada kupuje XYZ" pomoći. Javljaju se samo naknadno.
• Četvrto, znajte da većina profesionalnih upravitelja dioničkih fondova ne pokušava predvidjeti promjenu na burzi. Umjesto toga, nastavit će se usredotočiti na pronalaženje atraktivnih dionica unutar svog pristupa ulaganju (koji se naziva njihov "stil ulaganja"). Oni shvaćaju da će njihov stil varirati u popularnosti tijekom različitih tržišnih razdoblja, ali, uz dobar odabir dionica, mogu dugoročno pobijediti tržište.

Sljedeći korak – Pokušaj identificiranja novog trenda

Postoje mnoge taktike upravljanja portfeljem dionica, od korištenja indeksnih fondova kojima se pasivno upravlja do odabira fondova kojima se aktivno upravlja, do odabira investicijskog savjetnika do odabira vlastitih dionica.

Ono što izazov hvatanja novog burzovnog vala čini tako teškim jesu nejasni pokretači. S druge strane, to čini karakteristike budućih, boljih dionica nepoznatima.

Važno je razumjeti da nisu samo pojedinačni investitori ti koji su u mraku. Kao i profesionalci. Zato se potonji drže svojih stilova ulaganja.

Ono što se događa na burzi je da određene tvrtke počinju biti favorizirane na temelju svojih zasluga. Kako se više tvrtki dodaje na popis favoriziranih, sličnosti postaju vidljive i pojavljuju se pokretači trendova. Do tada su, naravno, dionice tih kompanija već lijepo porasle.

Način da napredujete

Budući da je trgovanje dionicama "transparentno" (to jest, javno vidljivo tijekom dana trgovanja), rani znakovi (zvani "tehnički pokazatelji") favoriziranih dionica je njihova bolja izvedba u povećanom obujmu trgovanja. Ta je poveznica svakako dobro poznata i uživa široku primjenu na tržištima bikova - "relativna snaga" i "zamah" ulaganja uobičajene su oznake.

Međutim, ulagači počinju gubiti interes za tehničke indikatore kada dionice značajno padnu. U trenutku kada tržišna rasprodaja dosegne dno, kao sada, interes je neznatan. Zapravo, ulagači su izgubili interes za špekulacije, a mnogi su izašli s tržišta dionica - "potres" o kojem sam već govorio (21. studenog - "Ulagači u dionice i obveznice: Tržišta idu prema trzajima – prikupite novac").

Stoga, kada te prve, profesionalno odabrane dionice počnu pokazivati ​​pozitivne znakove, malo ih investitora vidi. Osim toga, proći će neko vrijeme dok se investitori-špekulanti ne vrate na snagu.

Međutim, postoji jedan problem: uvijek postoje "lažni" pokreti dionica - to jest, povećani obujam trgovanja raste koji ne dolazi iz akumulacije profesionalnih ulagača. Tri primjera su dobar skok u izvješću o zaradi, široko rasprostranjena promjena u industriji i kupnja dnevnog trgovca. Lažni potezi obično imaju jednu karakteristiku koja otkriva: Loši naknadni brojevi – To jest, pad količine s malim ili nikakvim povećanjem cijena.

Zatim, postoji ovaj koristan korak…

Suzite pretragu na sve vrijeme visoke dionice

Dionice koje se prodaju na najvišim razinama svih vremena imaju dvije vrlo važne karakteristike:

• Investitori su spremni kupovati po visokim cijenama, što znači da vide razloge zbog kojih će tvrtka i njezine dionice dobro poslovati u budućnosti
• Svi dioničari imaju dobit, potvrđujući da su razlozi za kupnju bili ispravni

Shvaćam da gledanje u sve vrijeme visoke grafikone dionica i tehničke indikatore može izgledati pretjerano jednostavno. Međutim, to mi je uspjelo otkad sam počeo ulagati 1964. To nije moja jedina strategija, ali mi je pružila ključne informacije, posebno na dnu tržišta, kao što je sada.

Zaključak: Čini se da je sada pravo vrijeme za djelovanje

Trenutno tržišno okruženje posebno je pogodno za ovaj pristup. Na temelju početnih odabranih dionica, novo bikovsko tržište vjerojatno će se usredotočiti na pojedinačne dionice manjih kompanija koje nisu poznata imena i vjerojatno nisu uključene u S&P 500.

Drugim riječima, povećan interes za tvrtke koje su fokusiranije, manje opterećene, fleksibilnije i imaju veći potencijal rasta. Također, manji znači da povećani interes ulagača može znatno pomaknuti dionice tvrtke.