Umirovljenici i investitori na pragu mirovine ove su godine pod stresom. Inflacija je skočila na vrhunce u više desetljeća, dionice su pale, a obveznice - utočište u normalnim vremenima - su pale. Tradicionalni portfelj koji se sastoji od 60% dionica i 40% obveznica imao je jednu od najgorih godina u stoljeću.
Nije ni čudo što su ulagači u mirovinu tako turobni. Amerikanci kažu da im je potrebno 1.25 milijuna dolara za udobnu mirovinu, što je skok od 20% u odnosu na 2021., prema nedavnoj anketi Northwestern Mutuala. Izvješće Fidelityja od sredine studenog otkriva da je prosječni saldo 401(k) pao 23% ove godine na 97,200 USD. Nije iznenađujuće da većina bogatih investitora sada očekuje da će raditi dulje nego što su prvotno planirali, pokazalo je istraživanje Natixisa.
"Umirovljenici osjećaju pritisak", kaže Dave Goodsell, izvršni direktor Natixis Center for Investor Insight. “Cijene rastu, a troškovi života stvarni su faktor.”
Zabrinutost ulagača oko umirovljenja nije neutemeljena, ali nije sve u propasti. Umjesto da se usredotočite na gubitke u prošloj godini, uzmite dugoročniji pogled i razmislite o mogućnostima da zaradite i uštedite više u sljedećih 10 godina. Bez obzira jeste li na pragu mirovine ili ste već završili svoje radne dane, istraživanje novih taktika i posvećenost dobrom planiranju mogu vam pomoći da iskoristite prilike koje su pred vama i možda malo limuna pretvorite u limunadu.
"Ne treba vam čudo", kaže Goodsell. "Potreban ti je plan."
Savjeti za predumirovljenike
Ako ste još uvijek dobro zaposleni, sljedeća godina će vam pružiti solidne prilike da izgradite svoje gnijezdo, zahvaljujući ažuriranim ograničenjima doprinosa od strane Porezne službe. U 2023. godini ulagači će moći uplatiti do 22,500 USD u svoje mirovinske planove 401(k), 403(b) i druge mirovinske planove, što je povećanje s 20,500 USD zahvaljujući usklađivanju inflacije.
Pročitajte Sav vodič za bogatstvo
Zaposlenici u dobi od 50 i više godina mogu uštedjeti dodatnih 7,500 USD iznad te granice. Amerikanci također mogu uplatiti do 6,500 dolara na svoje individualne mirovinske račune, što je povećanje od 6,000 dolara. Doprinos za nadoknadu za IRA-e ostaje 1,000 USD. "To morate iskoristiti", kaže Brian Rivotto, financijski savjetnik u CapTrustu sa sjedištem u Bostonu, koji preporučuje da neki klijenti maksimalno povećaju svoje doprinose.
Očekuje se da će prinosi na burzama biti jednoznamenkasti u sljedećem desetljeću, ali ulagači također mogu iskoristiti priliku za kupnju dionica po daleko nižim cijenama nego prije godinu dana. A obveznice donose više nego što su desetljećima stvarale priliku za relativno sigurne povrate u rasponu od 5% do 6%. "Ovo je bila najgora godina za portfelj [dionica/obveznica] od 60%/40%," kaže savjetnik UBS-a Brad Bernstein. "Ali sljedeće desetljeće moglo bi biti fenomenalno zbog sadašnjih prinosa na obveznice", kaže on.
Kada je mirovina ovdje i sada
Naravno, mnogi ljudi na pragu mirovine sa zebnjom gledaju svoje račune na kraju godine jer intuitivno shvaćaju nešto što su akademici opsežno proučavali: gubitke portfelja u prvim godinama mirovine, kada je zaliha najveća i počinju povlačenja, može značajno skratiti životni vijek portfelja.
Taj je fenomen poznat kao rizik slijeda prinosa, a studija slučaja Schwab centra za financijska istraživanja ilustrira koliki taj rizik može biti. Studija otkriva da će ulagač koji započne mirovinu s portfeljem od milijun dolara i povuče 1 dolara svake godine, usklađeno za inflaciju, imati sasvim drugačiji ishod ako portfelj pretrpi pad od 50,000% u različitim fazama umirovljenja. Ako se pad dogodi u prve dvije godine, investitor će ostati bez novca oko 15. godine. Ako se to dogodi u 18. i 10. godini, on ili ona će i dalje imati 11 dolara ušteđevine do 400,000. godine.
Kako biste izbjegli rizik da ćete morati iskoristiti svoja mirovinska sredstva kada se tržište okrene naopako, savjetnica Evelyn Zohlen preporučuje da prije mirovine odvojite godinu ili više prihoda kako ne biste morali povlačiti svoje račune u padu tržištu rano u mirovini. “Najbolja zaštita od slijeda povrata je ne podlijegati im”, kaže Zohlen, koji je predsjednik Inspired Financiala, tvrtke za upravljanje imovinom u Huntington Beachu, Kalifornija.
Uz izgradnju novčanog jastuka, ulagači mogu razmisliti o dobivanju kreditne linije za nekretnine kako bi se nosili s neočekivanim računima, kaže Matt Pullar, partner i viši potpredsjednik Sequoia Financial Group u Clevelandu. “Vaša kuća vjerojatno nikada nije vrijedila više nego sada”, kaže. "Ako imate kratkoročni trošak, možda je bolje uzeti taj zajam nego prodati dionice koje su pale za 20%."
Postoje i pametni porezni potezi koje investitori mogu poduzeti kada odu u mirovinu. Zohlen ističe fondove koje savjetuju donatori kao zgodno sredstvo za dobrotvorno nastrojene ulagače visoke neto vrijednosti, posebno one koji možda dobivaju oporezivi dio gotovine od odgođene naknade, kao što su dioničke opcije, baš nakon odlaska u mirovinu. "Savršen primjer je netko tko redovito donira svojoj crkvi i zna da će to nastaviti činiti", kaže Zohlen. “Dakle, u godini kad ode u mirovinu, dobiva kantu gotovine na koju će dobiti porez. Pa, stavi to u ovaj fond. Dobit ćete veliku poreznu olakšicu u godini kada vam je stvarno potrebna i možete nastaviti davati u dobrotvorne svrhe godinama [iz fonda koji savjetuju donatori]."
Ulaganje u mirovini
Rastuće kamatne stope potencijalna su prednost za ulagače koji sada mogu zaraditi značajan prihod od svoje gotovinske štednje, zahvaljujući boljim stopama na potvrde o depozitu i račune tržišta novca.
Bernstein kaže da je koristio obveznice za stvaranje prihoda za svoje klijente umirovljenike, zadatak koji je sada olakšan zbog viših stopa. "Generiramo novčani tok od fiksnog prihoda, idealno, za život klijenata", kaže on.
Captrust's Rivotto kaže da bi umirovljenici trebali razmisliti o povlačenju iz dijela svog portfelja s fiksnim prihodom kako bi dionicama dali vremena da se oporave. Čak i umirovljenici trebaju dionice kako bi osigurali dugoročni rast portfelja neophodan za održavanje mirovine koja bi mogla trajati 30 godina ili dulje. "Ja sam više 70/30 [dionice i obveznice], a to je zbog dugovječnosti", kaže Rivotto, koji živi u Bostonu.
Roth konverzije su za bilo koju fazu
Iako su tržišta pretrpjela batine ove godine, postoje neke prednosti za ulagače u mirovinu. Za početak, možda je idealno vrijeme za pretvaranje tradicionalne IRA-e (koja se financira prije oporezivanja, ali ima povlačenja koja se oporezuju kao dohodak tijekom mirovine) u Roth IRA (koja se financira dolarima nakon oporezivanja, ali ima povlačenja bez poreza). Roth konverzije su oporezive u godini kada ih napravite, ali će potencijalno porezno opterećenje biti manje za 2022. s obzirom na to da su dionice pale u cijeni. Postoji i dodatni bonus ako to učinite sada, prije nego što 2025. istekne smanjenje poreza iz Trumpove ere i stope poreza na dohodak pojedinaca vrate se na razine prije Trumpa.
Naravno, investitor mora imati gotovinu pri ruci kako bi platio poreze povezane s Roth konverzijom. Sequoia's Pullar predlaže da klijenti izvrše Roth pretvorbu u isto vrijeme kada stvaraju fond koji savjetuju donatori, a koji "može olakšati tu bol putem poreznog odbitka."
Druga mogućnost je djelomična konverzija. Neposredno porezno opterećenje bit će manje, a Rothov račun može vas spriječiti da prijeđete u viši porezni razred nakon umirovljenja, budući da će isplate biti oslobođene poreza na dohodak, kaže Zohlen.
Pretvorba također može biti pametan potez za ulagače koji namjeravaju ostaviti Roth IRA kao nasljedstvo djeci ili unucima, posebno ako su u višem poreznom razredu, kažu savjetnici. Prema trenutnim pravilima, nasljednici imaju desetljeće da povuku imovinu s naslijeđenog Roth računa. Bernstein iz UBS-a kaže da je ove godine napravio hrpu konverzija za svoje klijente. “Ostaviti svojoj djeci Roth IRA koju mogu razvijati na razdoblje od 10 godina—to je fantastično,” kaže on.
Potrošeno
Niža očekivanja povrata dionica za sljedeće desetljeće u kombinaciji s rizikom dugovječnosti razlog su što neki savjetnici imaju konzervativniji pristup stopama povlačenja u mirovini. Ono što je poznato kao pravilo od 4%, koje se odnosi na ideju da možete potrošiti 4% u prvoj godini umirovljenja, a zatim prilagoditi taj iznos za inflaciju u narednim godinama i ne ostati bez novca, bio je zlatni standard koji financijski savjetnici koristi se pri planiranju za klijente.
"U proteklih nekoliko godina nekako smo se pomaknuli prema 3% do 3.5% kao sigurnijoj strategiji povlačenja", kaže savjetnik Merrill Lyncha Mark Brookfield. "Smatrali smo da bi dionice s vremenom morale imati puno bolje rezultate od očekivanog da bi stopa povlačenja od 4% bila učinkovita."
Bez obzira na to koju strategiju povlačenja odaberete, uspostavite proračun i pridržavajte ga se, kaže Zohlen. To može imati veliki utjecaj na uspjeh ili neuspjeh strategije umirovljenja. "Ono što čini da pravilo od 4% funkcionira je ostavljanje novca na računu da radi", kaže ona. "Za mene nije, 'Radi li pravilo 4%?" Ono je: 'Dopušta li nam ponašanje klijenta da se na to oslonimo?' ”
Konačno, nemojte se zanositi tržišnim usponima i padovima, kaže Sequoiin Pullar. Perspektiva je, kaže, podcijenjen dio planiranja mirovine.
"Ovo mi je treći put da prolazim kroz ovakvu volatilnost tržišta", kaže. Prisjeća se da je suprugu zaprosio baš kad je nastupila financijska kriza 2008.-09. “Razmišljao sam, 'O moj Bože, što ću učiniti?' Ono što nisam shvaćao je da je sljedećih nekoliko godina stvorilo sjajne prilike.” Današnji ulagači u mirovinu vjerojatno će pogledati unatrag za 10 godina i doći do sličnog zaključka. Kao što Pullar primjećuje, "U ovom trenutku je to teško vidjeti."
Pišite Andrew Welsch na [e-pošta zaštićena]
Izvor: https://www.barrons.com/articles/retirement-planning-unstable-market-51669253238?siteid=yhoof2&yptr=yahoo