Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ: AMD) trguje se nakon zvona iako je razočarao i u pogledu kvartalnih rezultata kao i budućih izgleda.
Analitičar reagira na AMD-ovu zaradu u trećem kvartalu
Dionice su porasle iz nekoliko razloga. Za početak, poluvodički div već je skratio izglede prošlog mjeseca (čitaj više) kako bi se odrazio povijesni globalni pad isporuka računala.
Dakle, ulagači su bili više usredotočeni na "podatkovni centar" za koji AMD još uvijek očekuje da će rasti u četvrtom kvartalu, ne samo na godišnjoj razini, već i sekvencijalno. Na CNBC-u “Završno zvono: prekovremeni rad”, Bernsteinova Stacy Rasgon je rekla:
Mislim da je to ono što ljudi žele. Oni žele znati da je svaka slabost koja se događa isključivo vezana za osobno računalo jer svi znamo da to tržište trenutno nije sjajno. Čini se da se podatkovni centar drži.
Što je još važnije, implicirana snaga u podatkovnom centru bila je posebno ugodno iznenađenje nakon što je Intel prije samo tjedan dana nacrtao prilično mračnu sliku tog poslovanja i , rekao je nastavit će se boriti naprijed.
Trebate li kupiti dionice AMD-a?
Rasgon nastavlja preporučati kupnja dionica AMD-a. Njegova ciljna cijena od 95 USD predstavlja više od 50% povećanja od ovog trenutka.
Dionice su prilično atraktivne sve dok još uvijek vjerujete u tu dugoročniju stopu rasta, za koju mislim da još uvijek postoji. Problemi koje AMD ima nisu strukturni. Oni uzimaju dionice, njihov portfelj proizvoda je stvarno dobar.
Njegova je teza, u biti, da je "podatkovni centar" već otporan i da će se tržište osobnih računala na kraju oporaviti.
AMD Q3 financijski prikazi
- Neto prihod iznosi 66 milijuna dolara u odnosu na prošlogodišnjih 923 milijuna dolara
- Zarada po dionici značajno je pala sa 75 centi na samo 4 centa
- Prilagođeni EPS iznosio je 57 centi prema priopćenje o zaradi
- Prihod je porastao 29% na godišnjoj razini na 5.57 milijarde USD
- Konsenzus FactSeta bio je 69 centi po dionici na 5.65 milijardi dolara prihoda
Što je još bilo vrijedno pažnje?
Pogodak od 600 baznih bodova na bruto maržu u ovom kvartalu bio je povezan s akvizicijama (Xilinx i Pensando).
Prodaja podatkovnih centara bila je samo malo ispod procjena, ali je porasla za 45% na godišnjoj razini. Prodaja "igara" i "ugrađenih" također je porasla u odnosu na prošlu godinu i otprilike u skladu s očekivanjima Streeta.
Na kraju, prodaja "klijenata" ili osobnih računala, kao što se i očekivalo, pala je za 40% - oko 170 milijuna dolara manje od predviđanja analitičara.
AMD-ove buduće smjernice
Punih godinu dana, Napredni mikro uređaji Inc očekuje da će podatkovni centar i ugrađeni uređaji potaknuti godišnji rast prihoda od 43% na 23.5 milijardi USD. Predviđa se da će bruto marža iznositi 52% u 2022.
Tvrtka koja kotira na Nasdaq-u predviđa prihod od 5.50 milijardi dolara u tekućem financijskom tromjesečju. Stručnjaci su tražili 5.95 milijardi dolara u četvrtom tromjesečju i 4 milijardi dolara za godinu.
U odnosu na početak godine, dionice AMD-a pale su za gotovo 60%.