Kako prestati brinuti o inflaciji i zgrabiti sigurne dividende od 7%+ u 2022.

Ovih dana, svi su u zanosu oko porasta kamata. Ali što ako vam kažem da je ova panika prenapuhana—i da nam je namještena za neke vrlo lijepi prozori za kupnju nekih visokokvalitetnih fondova s ​​visokim prinosom koji odbijaju isplate od 7% i više?

Zašto mislim da je prenapuhan? U to ćemo ući u nastavku. Ali prije nego što to učinimo, trebali bismo biti oprezni da priznamo da blejali stručnjaci s početka 2022. o “crash-u” uopće nije nekakav krah…

S&P 500 pao je za manje od 2%, i iako to nije sjajno, nije ni zastrašujuće, pogotovo kada smanjimo samo tri mjeseca da vidimo da je tržište poraslo za više od 6%

To je dokaz A u mom slučaju da su strahovi od porasta stope prenapuhani: tisak paniči više od tržišta!

Zastarjeli strahovi Fed-a

Evo priloga B: sredinom prosinca, Federalne rezerve su objavile zapisnik sa svog mjesečnog sastanka, u kojem je pisalo, i citiram, “Trenutni uvjeti uključivali su jače ekonomske izglede, višu inflaciju i veću bilancu, te bi stoga mogli jamčiti potencijalno brži tempo normalizacije referentne stope.”

Tisak je to obišao, s naslovima koji su upućivali na jastrebski Fed koji je spreman brže podići stope. Što nije objavljeno je da je Fed također primijetio da bi Omicron mogao ometati gospodarsku aktivnost, što je činjenica koja bi mogla uzrokovati da središnja banka odustane od povećanja kamatnih stopa, barem na kratko.

Što svi griješe u vezi sa stopom inflacije

To čak nije ni glavna stvar u vezi s ovim strahom od inflacije koji svi zanemaruju. Jer istina je da su brojke gotovo jamčiti da će se u narednim mjesecima smiriti.

Evo na što mislim: inflacija stvarno pokupljena u Americi u travnju 2021., nakon što su se cjepiva počela širiti i ljudi su se pokušali vratiti na neki privid normalnosti.

Naravno, ovo su brojevi iz godine u godinu, tako da stopa promjene ne ovisi samo o inflaciji u 2021., već u 2020, također. A grafikon iz te godine slomljene pandemijom je, dobro, sasvim drugačiji.

Vidite kako je inflacija počela naglo padati u ožujku 2020., izjednačila se tek oko kolovoza? Te niske stope inflacije, u usporedbi s 2021., prošle su godine bile alarmantno visoke brojke. No brojke iz 2022. uspoređivat će se s onim visokim stopama rasta u 2021., tako da prirodno slijedi da će ovogodišnja inflacija izgledati pitomije kako uđemo u proljeće. A sada, s širenjem Omicrona, postoji razlog za razmišljanje da će inflacija izgledati pitomija čak i prije toga.

Fed-ov budući raspored

Da budemo sigurni, Fed će ove godine povisiti stope, ali tržište se sada kladi na brzo i oštro povećanje — a to je manje vjerojatno s nesigurnošću koju donosi Omicron i lakšim usporedivima s 2021., čiji ćemo učinak uskoro početi vidjeti.

To također znači da ćemo od sada pa do proljeća vjerojatno imati više panike na tržištu—neki crveni dani koji će nam biti sjajne prilike za kupnju zatvorenih fondova usmjerenih na dionice s visokim prinosom (CEF).

As CEF Insider članovi znaju, neki od fondova koje držimo imaju doista ogromne prinose, poput Fond za zdravstvene znanosti Tekla (HQL), koja plaća 9% dok ovo pišem i drži vodeće farmaceutske dionice poput Moderna (MRNA), Amgen (AMGN) I Regeneron Pharmaceuticals (REGN). To ostavlja HQL dobro uključen u trend prema većoj potrošnji u zdravstvu koji je prilično zaključan u post-COVID-19.

Zapravo, današnja postavka na tržištima uvelike me podsjeća na početak 2016. godine.

Kako su kratkoročne kamatne stope rasle (narančasta linija) nakon što je Fed krajem 2015. najavio da će početi podizati stope (nakon gotovo desetljeća održavanja niskih stopa), tržište dionica je… malo palo. Zatim se oporavila i završila 2016. s porastom od 12%. Samo šest godina kasnije, čini se da se povijest ponavlja.

Michael Foster vodeći je analitičar za istraživanje Kontranski izgledi, Za još sjajnih ideja o prihodima, kliknite ovdje za naše najnovije izvješće “Neuništivi dohodak: 5 povoljnih fondova sa sigurnih 7.5% dividende."

Otkrivanje: nema