Kako rizični kapital pomaže podići sljedeću generaciju Latinoamerikanaca

Iako su Latinoamerikanci druga najveća etnička skupina u SAD-u su nedovoljno zastupljeni u mnogim industrijama, uključujući financije, što može imati dugoročne učinke na sposobnost povećanja bogatstva.

Grupa latinoameričkih tvrtki usmjerenih na rizični kapital nastoji to promijeniti.

U SAD-u živi više od 62 milijuna Hispanjolaca ili Latinoamerikanaca, prema podacima Popisa 2020. To je gotovo 19% ukupne populacije, odmah iza ne-Hispanskih bijelaca. Oni također predstavljaju jedan od najvećih i najbrže rastućih sektora: 2019 ukupni ekonomski učinak grupe iznosio je 2.7 bilijuna dolara, što je porast u odnosu na 1.7 bilijuna dolara 2010. godine, prema izvješću Latino Donor Collaborative.

No 2021. Latinoamerikanci su činili samo 4% najviših rukovoditelja velikih američkih kompanija, prema istraživanju Hispanoameričke udruge o korporativnoj odgovornosti. A zasebna studija CFA instituta iz 2019. pokazala je da je samo 8% radnika u tvrtkama za upravljanje ulaganjima latinoamerikanci u usporedbi s 9% Azijata, 5% crnaca i 84% bijelaca.

Slično tome, samo 2% stručnjaka za rizični kapital i stručnjaka na razini partnera u institucionalnim tvrtkama su Latinoamerikanci, otkrila je studija LatinxVC-a.

"Pokušavamo povećati [latino] rizične kapitaliste unutar etabliranih rizičnih organizacija", rekla je Mariela Salas, izvršna direktorica LatinxVC-a. "Također pokušavamo zadržati one Latinoamerikance koji su u institucionalnim i manjim tvrtkama."

Manje je vjerojatno da će Latinoamerikanci imati pristup ulaganju. Bogatstvo latinoameričkih kućanstava zaostaje za onima bijelaca, a samo 26% hispanoameričkih kućanstava ima pristup planu 401(k) kojeg sponzorira poslodavac, u usporedbi s 37% crnačkih kućanstava i polovice bijelih, utvrdio je Institut za ekonomsku politiku.  

Nedostatak pristupa tržištima kapitala otežava Latinoamerikancima stvaranje značajnog bogatstva. To također znači da su nedovoljno zastupljeni kao dioničari kompanija ako ne drže dionice i da ne daju proporcionalan glas odlukama o ulaganju.

"Trebali bismo voditi računa o povezanosti financija i tržišta kapitala sa širim gospodarstvom", rekao je Rodrigo Garcia, globalni financijski direktor Talipot Holdingsa, grupe za upravljanje investicijama. "Oduvijek je bilo kritično da imamo zastupljenost u upravljanju imovinom, među ljudima koji donose odluke o kupnji dionica, obveznica, privatnog kapitala rizičnog kapitala i više."

Postoji nekoliko latinoameričkih tvrtki rizičnog kapitala koje rade na barem jednom dijelu slagalice: ulažu u svoje zajednice.

Jedna od tih tvrtki je Boston Impact Initiative, koja je upravo pokrenula fond od 20 milijuna dolara usmjeren na ulaganje u obojene poduzetnike.

“Preuzimamo najraniji rizik, financiramo malene startupove za koje se nadamo da će jednog dana prerasti u one tvrtke kojima se javno trguje i koje će postati dostupne u maloprodajnom sektoru financiranja”, rekla je Betty Francisco, izvršna direktorica Boston Impact Initiative. Ta poduzeća uključuju Synergy Contracting, građevinsku tvrtku u vlasništvu žena, i Roundhead Brewing, prvu craft pivovaru u Massachusettsu u latinoameričkom vlasništvu.

Druga grupa, Mendoza Ventures, osnovana je 2016. kako bi riješila problem nedostatka žena i Latinoamerikanaca koji ispisuju čekove za financiranje novih tvrtki. Tvrtka sa sjedištem u Bostonu koju vodi Adrian Mendoza prikupila je 10 milijuna dolara u dva fonda.

"Pružamo priliku prvim akreditiranim ulagačima, ljudima i ženama da dobiju pristup rizičnom kapitalu", rekao je Mendoza. Akreditirani investitori su pojedinci ili subjekti koji ispunjavaju određene pragove zarađenog prihoda, neto vrijednosti ili imovine kako bi ulagali u sofisticirane ili složene vrijednosne papire.

"Većina bogatstva u Americi dolazi od [spajanja i akvizicija], a to dolazi kroz rizični kapital i privatni kapital, pa zašto ne bismo mogli diverzificirati s druge strane?" dodao je Mendoza.

Zasigurno, došlo je do određenog napretka u financijskoj industriji. U 2021. broj latino certificiranih financijskih planera porastao je za 15% u odnosu na prethodnu godinu. Ipak, od ukupne klase stručnjaka koji su te godine položili ispit, samo 2.7% identificiralo se kao Latinoamerikanci.

Oni u industriji vide da postoji korist od više ljudi s različitim iskustvima u svim područjima financija.

"Ne možete ponoviti ničije iskustvo", rekla je Marcela Pinilla, direktorica održivog ulaganja u Zevin Asset Managementu. Dodala je da kao Latina u financijama želi dovesti više obojenih ljudi u industriju.

Iz perspektive samih malih ulagača, jedna od najmoćnijih stvari koju mogu učiniti je pogledati u što ulažu i zapitati se koliko od tih dolara ide latinoameričkim fond menadžerima, fondovima pod vodstvom Latinoamerikanaca ili čak tvrtkama s latinoameričkim rukovodstvo.

“Mislim da je samo jednostavno pitanje 'tko upravlja mojim novcem?'” važno, rekao je Mendoza.