Cijena dionice HSBC-a oštro je pala: Je li sigurno kupovati na padu?

Korištenje električnih romobila ističe HSBC (LON: HSBA) cijena dionice oštro je pala prošli tjedan jer se nastavio strah od zaraze u financijskom sektoru. Dionica je pala na najnižu razinu od 582p, najnižu razinu od 7. veljače. Dionice su se povukle za više od 6% od najviše razine ove godine.

Je li HSBC u opasnosti?

Kolaps nekoliko regionalnih banaka kao što su Silicon Valley Bank (SVB), Silvergate Capital i Signature Bank doveo je do značajnih trzavica na financijskom tržištu. Oživjela je sjećanja na kolaps Lehman Brothersa, koji je izazvao financijsku krizu 2008/9.

Kao rezultat toga, većina banka dionice su pale prošli tjedan. Kao što sam napisao u petak, pomno promatran KBE ETF povukao za dvoznamenkastu brojku jer je većina dionica banaka pala. Većina ovog pada bila je pretjerana reakcija. Na primjer, nagli pad dionica banaka kao što su JP Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley i Morgan Stanley bio je iracionalan.

Cijena dionice HSBC-a povukla se u oba UK i Hong Kong. No, pažljiviji uvid u poslovne knjige pokazuje da tvrtka posluje dobro. Dobit prije oporezivanja pala je na 17.5 milijardi dolara zbog smanjenja vrijednosti poslovanja u Francuskoj. Prihod mu je skočio za 4% na 51.7 milijardi dolara.

Bilanca HSBC-a ostaje snažna. U bilješci je tvrtka rekla da je njen omjer CET1 temeljnog kapitala od 14.6%, što je više od prosječnog omjera. Nadalje, tvrtka se nada da će ove godine postići cilj povrata na prosječni materijalni kapital od 12%.

Stoga vjerujem da HSBC ima snažan put naprijed. Ima snažnu bilancu i prolazi kroz razdoblje transformacije. Već je napustio svoja ključna neprofitabilna tržišta poput Sjedinjenih Država, Francuske i Kanada. 

Također je postao najnoviji zajmodavac koji je razmatrao kupnju poslovanja SVB-a u Velikoj Britaniji. Tvrtka također ima jaku dividendu koja je sigurna. Također razmatra posebnu dividendu nakon završetka prodaje HSBC Canada.

Prognoza cijene dionica HSBC-a

HSBA grafikon tvrtke TradingView

Na dnevnom grafikonu vidimo da je cijena dionice HSBA bila u snažnom bikovskom trendu u posljednjih nekoliko mjeseci. Ovaj porast potaknut je dobrim rezultatima tvrtke i stalnim pritiskom Ping Ana, njezinog najvećeg dioničara. 

Dionica je zatim napravila veliki medvjeđi pad prošlog tjedna kako se pojavio pritisak na bankarski sektor. Njegova najniža točka prošli tjedan bila je na 50-dnevnim eksponencijalnim pomičnim prosjekom.

Stoga će se dionica vjerojatno oporaviti jer ulagači pokušavaju popuniti prazninu koja je nastala prošlog tjedna. To bi moglo gurnuti dionice na oko 615p u nadolazećim danima.