I-obveznice su u modi — koji je najbolji način da ih koristite?

ja prvi napisao o I-obveznicama još u listopadu 2021. Od studenog prošle godine te obveznice dale su nešto više od 7.1%, što je prilično sjajno za ulaganje bez rizika. Za razliku od tradicionalnih obveznica, koje su bile apsolutno udaren ove godine, štedne obveznice serije I daleko su sigurnije—jer vam je zajamčeno da ćete držati korak s inflacijom i nema kamatnog rizika, što znači da ne gube vrijednost kako kamatne stope rastu.

Ovaj mjesec postoji jedinstvena prilika. Kupnjom I-obveznica u travnju možete zaključati u sadašnja kamatna stopa od 7.1% za sljedećih šest mjeseci. Nakon toga dobit ćete novu stopu od 9.6% za šest mjeseci koji slijede. Budući da se kamate zarađene na spojevima I-obveznica svakih šest mjeseci, vaš ukupni povrat u sljedećih 12 mjeseci bit će 8.5%.

Pročitajte: Srebrna podloga rastuće inflacije: prinosi I-obveznica trebali bi se popeti iznad 9%

Zahvaljujući ovim zapanjujućim prinosima, investitorima su dostupne neke intrigantne mogućnosti arbitraže. Strategije iskorištavaju veliku razliku u kamatnim stopama između I-obveznica i drugih ulaganja. Najočitija prilika: Kupite I-obveznicu gotovinom koju imate na bankovnim računima i investicijskim fondovima tržišta novca, pod pretpostavkom da ne morate imati pristup tom novcu najmanje godinu dana. Ali evo pet drugih strategija koje treba razmotriti:

1. Prikupite porezne gubitke među svojim obvezničkim fondovima.

S obzirom na užasno trošenje obveznica koje su pretrpjele ove godine—i najgori možda tek dolazi - dobre su šanse da imate značajne gubitke u mnogim svojim obvezničkim fondovima. Ako se ta sredstva obveznica drže na oporezivom računu, možete iskoristiti prednosti prikupljanja poreznih gubitaka. Prodajom do 10,000 USD ovih obveznica i korištenjem prihoda za kupnju I-obveznice, možete iskoristiti kapitalni gubitak da smanjite svoj porezni račun za 2022. dok istovremeno ubirete zajamčeni povrat od 8.5% tijekom sljedećih 12 mjeseci—pod pretpostavkom da kupite u travnju.

2. Isplatite postojeće CD-e i uložite prihod u I-obveznice.

Prodaja potvrda o depozitima za kupnju I-obveznice ima sjajnog smisla, čak i ako to znači plaćanje kazne za rano unovčenje CD-a. Na primjer, ako imate 5,000 USD u 12-mjesečnom CD-u s kamatnom stopom od 1%, zaradit ćete samo 50 USD kamata. Isti novac uložen danas u I-obveznicu s potencijalnim prinosom od 8.5% donio bi vam 425 USD kamata ili 375 USD više. Čak i nakon plaćanja bilo koje kazne prijevremenog povlačenja na CD-u, izići ćete daleko naprijed. Samo imajte na umu da se I-obveznice ne mogu prodati prije godinu dana od datuma kupnje.

3. Kupite I-obveznice umjesto da unaprijed otplatite hipoteku.

Ako imate hipoteku, velike su šanse da je vaša kamatna stopa znatno ispod 8%. Posljednji put interes stope na 30-godišnje hipoteke s fiksnom kamatnom stopom bile su iznad 8% u 2000. Ovo predstavlja priliku za arbitražu za vlasnike kuća. Ako možete kupiti I-obveznice s prinosom od 8% ili 9%, nema razloga da prijevremeno otplatite svoju hipoteku uplatom dodatnih glavnica—barem ne dok ne uložite godišnji maksimum u I-obveznice, što je 10,000 USD po pojedincu , 20,000 dolara za bračni par i 30,000 dolara za bračni par s a vjeruj. Kamata koju zaradite na tu I-obveznicu daleko će premašiti kamatu kojom uštedite plaćanje unaprijed svoju hipoteku.

Ista logika vrijedi i za a kućni kapital kreditna linija (HELOC). Općenito se protivim korištenju financijske poluge, ali moglo bi imati smisla posuditi gotovinu od svog HELOC-a, a zatim uložiti novac u I-obveznicu. Prema Bankrate.com, mnogi HELOC stope još uvijek ispod 4%. Ako kamatna stopa na vašu HELOC poraste iznad one vaše I-obveznice, jednostavno prodajte I-obveznicu i iskoristite prihod za otplatu stambenog kredita.

Iako ova strategija zahtijeva određeni napor - uključujući obraćanje pažnje na kamatne stope - isplata nije beznačajna. Ako vaš HELOC ima kamatnu stopu od 3% i zaradite 8.5% na I-obveznicama tijekom sljedećih 12 mjeseci, ostvarili biste prednost od 1,650 USD za ulaganje u I-obveznice od 30,000 XNUMX USD, i to samo na godinu dana.

4. Pokrenite matematiku o studentskim kreditima.

Prosječna kamatna stopa na Studentski krediti, federalnih i privatnih, iznosi 5.8%. Prosjek je 4.12% za savezne studentske kredite. Matematika koja se odnosi na hipoteke i HELOC također se odnosi i na studentske zajmove. S obzirom na sočne prinose na I-obveznice, možda bi se isplatilo izvršiti minimalnu uplatu za svoje studentske zajmove, a ostatak uložiti u I-obveznice. Opet, ova strategija bi se mogla promijeniti ako kamatne stope na I-obveznice padnu ispod kamatnih stopa vaših studentskih zajmova.

5. Razmislite o izgradnji 'ratne škrinje' za odlazak u mirovinu.

Ako ulazimo u novu eru veće inflacije—recimo 4% do 5% godišnje—možda bi bilo vrijedno podići ratnu škrinju za obveznice. Osim ako je ograničenje kupnje I-obveznica uzdignut, izgradnja značajnog portfelja I-obveznica će potrajati. Ali takav portfelj može imati mnoge prednosti, posebice za umirovljenike.

Inflacija je jedan od velikih rizika za umirovljenike, a što je mirovina dulja, rizik je veći. Godišnja stopa inflacije od 5% tijekom 13 godina, na primjer, smanjila bi kupovnu moć dolara gotovo na pola. Dionice pružaju određeni stupanj zaštite od inflacije, ali po cijenu rizika slijeda povrata. I-veze štite od oboje inflacija i slijed rizik. Velik portfelj obveznica I-obveznica mogao bi osigurati prihod tijekom ključnih godina neposredno prije i nakon odlaska u mirovinu, kada je rizik slijeda najveći. Također, značajna raspodjela obveznica I-obveznica mogla bi omogućiti umirovljenicima da drže više dionica u ostatku svog portfelja bez gubitka previše sna. Nadalje, I-obveznica mogla bi poslužiti kao spreman izvor likvidnosti za šokove potrošnje tijekom umirovljenja.

Kako izgraditi I-bond ratnu škrinju? Recimo da ste u braku i imate 10 godina od mirovine. Ako uspostavite trust, mogli biste kupiti 30,000 dolara godišnje u I-obveznicama tijekom sljedećih 10 godina. Uz određeno porezno planiranje, mogli biste povećati tu granicu na 35,000 5,000 USD godišnje, jer se dodatnih XNUMX XNUMX USD u papirnatim I-obveznicama može kupiti svake godine uz povrat poreza.

To znači da biste, sve u svemu, vi i vaš supružnik mogli kupiti do 350,000 dolara u obveznicama I-obveznica tijekom 10 godina, uvjereni da će ti dolari zadržati svoju vrijednost prilagođenu inflaciji. Odete li u mirovinu s dionicama na vrhuncu svih vremena, mogli biste zadržati svoje I-obveznice i prodati dionice kako biste ostvarili prihod. Ali ako su dionice na deponijama, možete početi likvidirati svoje I-obveznice, dajući svom portfelju dionica vremena da se oporavi.

Ovaj se članak prvi put pojavio Ponizni dolar i ponovno je objavljen uz dopuštenje.

John Lim je liječnik i autor knjige “Kako podići financijski kvocijent inteligencije vašeg djeteta” koja je dostupna i kao besplatni PDF a Izdanje za Kindle. Pratite Ivana na Twitteru @JohnTLim i provjeri njegovu ranije roba.