Dionicama IBM-a odavde nedostaje značajan rast: Morgan Stanley

IBM (NYSE: IBM) uvelike je nadmašio šire tržište u proteklih dvanaest mjeseci, ali analitičar Morgan Stanleyja upozorava da je to što se tiče dionica za sada.

Dionice IBM-a smanjene na 'jednaku težinu'

U srijedu je Erik Woodring smanjio ocjenu tvrtke za IT hardver na "jednaku težinu" i najavio ciljanu cijenu od 148 dolara koja ne predstavlja značajno povećanje u odnosu na prethodno zatvaranje.

Tražite li brze vijesti, vruće savjete i analizu tržišta?

Danas se prijavite za bilten Invezz.

Analitičar je primarno uvjeren u promjenjivi ekonomski ciklus. Njegova bilješka glasi:

Ako se naša industrijska prognoza za 2023. pokaže točnom, a dinamika ranog ciklusa pojavi se sredinom 2023., vidimo rizik nadmašivanja performansi s obzirom na to da se trguje gotovo rekordno visoko i da povijesno slabije funkcionira od IT hardvera u okruženju ranog ciklusa.

Woodring je priznao mogućnost značajne akvizicije, ali je rekao da je malo vjerojatno da će biti od velike pomoći za dionice IBM-a ove godine.

IBM bi se mogao boriti s padom prihoda

Analitičar Morgan Stanleya posebno je zabrinut zbog daljnjeg rasta prihoda. IBM očekuje oko 5.0% rasta svojih prihoda ove godine na bazi konstantne valute – prognoza za koju Woodring kaže da bi se mogla pokazati malo previsokom.

Kako kompenzacija Y/Y postaje sve teža, IBM zaokružuje svoje cikluse obnove glavnog računala i ELA-e, a makro neizvjesnost i dalje postoji, sve smo oprezniji da IBM može održati svoj cilj srednjeg jednoznamenkastog rasta prihoda Y/Y u CY23.

Očekuje da će rast prihoda multinacionalne kompanije biti ograničen na 3.5% u 2023. budući da se njezino savjetodavno poslovanje osjeća umjereno. Tehnološki div imao je rast od 6.0 ​​posto posljednje prijavljeno tromjesečje.

Peer Seagate tehnologija (NASDAQ: STX) trenutno je bolji izbor za dioničke ulagače od dionica IBM-a, zaključio je Woodring.