Ako je 2023. repriza 2016., ovih 9% dividende će porasti

Koliko vidim, ova godina će biti još jedna 2016. – i to će nam vjerojatno pružiti priliku za kupnju naših omiljenih visokoprinosnih ulaganja: zatvoreni fondovi (CEF-ovi).

Evo što mislim: nakon brzog rasta tržišta u siječnju, stvari su malo zastale. Nakon godine koju smo uložili prošle godine, to znači da još uvijek imamo neke pristojne popuste na neto vrijednost imovine (NAV) na CEF-ovima, kao i visoke prinose (kao što CEF veterani znaju, isplate od 7% i više uobičajene su u prostora, a većina CEF-ova isplaćuje i dividende mjesečno).

Upravo sada, na primjer, naš CEF Insider portfelj se može pohvaliti brojnim dvoznamenkastim prinosima koji dosežu i do 12.3%.

Evo zašto kažem da bi “povratak u 2016.” mogao značiti velike dobitke (i dividende) za nas ove godine. U 2016., referentni ETF-ovi za S&P 500, NASDAQ, Dow i Russell 2000 kojim dominira mala kapitalizacija zabilježili su snažne dobitke početkom godine, unatoč strahovima da će Fed podići stope, rastućim inflatornim pritiscima i mogućoj recesiji. Zvuči poznato?

Tada su te brige nestale jer su ekonomski podaci pokazali da gospodarstvo može podnijeti neka povećanja stopa, a dionice su stvarno počele rasti sredinom veljače — nešto kasnije nego ove godine, kada su počele rasti početkom siječnja. Ali kao što možete vidjeti iz kuta tadašnjih uzlaznih linija, dobici su bili vrlo slični u smislu čistog zamaha.

Naravno, sva tržišta bikova odahnu, tako da vrući početak ove godine za dionice ne može trajati zauvijek, osobito s Fedovim agresivnim podizanjem stopa. Slično tome, tržište bikova u '16. također nije moglo trajati vječno, a otprilike mjesec dana nakon što je počelo, iznenada je prestalo, raspirujući strah od povlačenja.

Ulagači koji su kupovali u to vrijeme zabilježili su značajne dobitke: S&P 500 završio je godinu s rastom od 12%, a mala kapitalizacija skočila je preko 21%. Tu su i ogromni dobici koje su dionice od tada ostvarile, pri čemu su sva četiri gore navedena indeksa u prosjeku ostvarila povrat od preko 100%.

Dakle, što to znači za danas? Jednostavno rečeno, ovaj posljednji "štand" je prilika za kupnju. Ali na koju bismo se vrstu CEF-ova trebali usredotočiti?

Brzi pogled na grafikon u nastavku govori nam da tehnološki dominira NASDAQ ima najviše prostora za oporavak, ali ako se želite držati sigurnosti velikih kapitala, imate sreće: S&P 500 također ima prilično malo prostora za rast, čak i uz dobitke koje je do sada ostvario ove godine:

Dobra strategija "2-CEF" ovdje bi, dakle, bila započeti s, recimo, Liberty All Star Equity Fund (SAD), koji danas daje prinos od 9.5% i drži S&P 500 oslonce poput Visa (V), Dollar General (DG) i UnitedHealth Group (UNH).

Zatim možete dodati Zaklada za znanost i tehnologiju BlackRock (BST), s prinosom od 9.3%. CEF Insider odabir koji se fokusira isključivo na velika tehnološka imena kao što su jabuka (AAPL) i Microsoft (MSFT). Oba ova fonda pobijedila su S&P 500 od 2016. i oba su značajno povećala svoje isplate i zabilježila velike ukupne povrate, unatoč medvjeđim tržištima 2018., 2020. i 2022.

Imajte na umu da se SAD obvezuje isplaćivati ​​10% svog NAV-a godišnje kao dividendu, zbog čega njegova isplata fluktuira malo više od isplate BST-a. A BST je sa svoje strane poznat po posebnim isplatama.

Ključni zaključak ovdje je da će se u nadolazećim mjesecima tržišna cijena svakog od ovih fondova vjerojatno približiti najvišim vrijednostima svih vremena koje su dosegli 2021., što sada čini dobro vrijeme za kupnju.

Michael Foster vodeći je analitičar za istraživanje Kontranski izgledi, Za još sjajnih ideja o prihodima, kliknite ovdje za naše najnovije izvješće “Neuništivi prihod: 5 povoljnih fondova sa stalnim dividendama od 10.2%."

Otkrivanje: nema