Uronite u Metaverse s ove tri dionice

Metaverzum i ono što on jest može biti teško shvatiti, jer stvarno ne postoji nijedno dobro ili usluga koja u potpunosti obuhvaća njegovo značenje. Ukratko, metaverzum je način na koji će korisnici moći komunicirati s nečim koristeći značajke virtualne ili proširene stvarnosti.

To "nešto" je razlog zašto su ove tri dionice odabrane posebno: Autodesk (ADSK) pruža inženjerima i arhitektima mogućnost dizajna i renderiranja virtualnih modela, Meta platforme (FB), prije poznat kao Facebook, nastoji podići iskustvo društvenih medija na neviđenu razinu i Unity softver (U) gradi motore za videoigre s kojima će igrači komunicirati u svojim igrama. Te tvrtke služe vrlo različitim tržištima koja se sva koriste i planiraju proširiti na metaverzum.

Nedavno izvješće Reports and Data ističe da će metaverzalna industrija rasti po ukupnoj godišnjoj stopi rasta (CAGR) od 44.1% između 2021. i 2028. na procijenjenih 872 milijarde dolara na kraju razdoblja predviđanja. Drugo izvješće Brandessence Market Research navodi sličan CAGR od 44.8% do projicirane vrijednosti od 596 milijardi dolara do kraja 2027.

Općenito, ova je industrija spremna za rast s više tvrtki koje se planiraju uključiti. Tehnologije koje su uključene u metaverzum mogu uključivati ​​virtualnu stvarnost (VR), koju karakteriziraju postojani virtualni svjetovi koji nastavljaju postojati čak i kada ne igrate, kao i proširenu stvarnost (AR) koja kombinira aspekte digitalnog i fizičkog svijeta.

Prema tvrtki za istraživanje tržišta International Data, predviđa se da će ukupna potražnja za proizvodima proširene i virtualne stvarnosti, uključujući VR slušalice, dostići 36 milijuna dolara do 2025. Oculus Quest 2 slušalice Meta Platforms na vrhu su popisa. Bill Gates kaže da vjeruje da će se u nadolazeće “dvije ili tri godine” većina virtualnih sastanaka premjestiti s dvodimenzionalnih sučelja u Zoom stilu na metaverzum. Gates je dodao da Microsoft radi na vlastitim "privremenim" VR alatima u sprezi sa svojim planiranim virtualnim radnim prostorom, Mesh za Microsoft Teams.

Za one koji žele steći raznoliku izloženost metaverzu putem fondova kojima se trguje na burzi (ETF), Roundhill Ball Metaverse ETF (METV) ima 45 udjela od 3. veljače, s srednjom tržišnom kapitalizacijom tih udjela od 68 milijardi dolara. Njegova naknada za upravljanje od 0.59% najniža je među ETF-ovima koji prate metaverzum. Iako ove dionice imaju jasne metaverzalne veze, postoji velika šansa da će te tvrtke također imati profitabilne osnovne djelatnosti koje će financirati istraživanje i razvoj metaverzuma.

Ocjenjivanje dionica Metaverse s AAII-ovim A+ ocjenama dionica

Kada analizirate tvrtku, korisno je imati objektivni okvir koji vam omogućuje usporedbu tvrtki na isti način. To je jedan od razloga zašto je AAII stvorio A + razrede dionica, koji ocjenjuju tvrtke kroz pet čimbenika za koje se pokazalo da dugoročno identificiraju tržišne dionice: vrijednost, rast, zamah, revizije procjene zarade (i iznenađenja) i kvaliteta.

Koristeći AAII-ove ocjene dionica A+, sljedeća tablica sažima privlačnost tri metaverse dionice—Autodesk, Meta Platforms i Unity Software—na temelju njihovih osnova.

AAII-ov A+ sažetak ocjene dionica za tri dionice Metaverse

Što otkrivaju ocjene dionica A +

Autodesk je tvrtka koja se bavi aplikacijskim softverom koja opslužuje industrije u arhitekturi, inženjerstvu i građevinarstvu; dizajn i proizvodnja proizvoda; te mediji i zabava. Autodesk softver omogućuje dizajn, modeliranje i renderiranje potreba ovih industrija. Ponuda proizvoda tvrtke uključuje AutoCAD, AutoCAD LT, 3ds Max, Maya, Revit, Inventor, AutoCAD Civil trodimenzionalna (3D), računalno potpomognutu proizvodnju (CAM) rješenja, Fusion 360, BIM 360, PlanGrid, Vault i Shotgun. Tvrtka ima preko četiri milijuna plaćenih pretplatnika u 180 zemalja.

Inženjeri i arhitekti koriste program tvrtke Revit za informacijsko modeliranje zgrada za stvaranje virtualnih modela struktura, a Autodesk Rendering može transformirati te modele u postavku virtualne stvarnosti. Oko 70% Autodeskova poslovanja dolazi od softvera za dizajn za arhitekturu, inženjering i građevinarstvo (AEC). Autodesk ima skup proizvoda dizajniranih posebno za izgradnju VR i AR 3D animacija i zgrada, savršeno prikladnih za izgradnju metaverzuma.

Autodesk ima ocjenu rasta A+ B. Ocjena rasta uzima u obzir i kratkoročni i dugoročni povijesni rast prihoda, zarade po dionici i operativni novčani tok. Tvrtka je izvijestila o prihodima u trećem tromjesečju 2021. od 1.1 milijardu dolara, što je 18 posto više u odnosu na 952 milijuna dolara u prošlom tromjesečju. Tvrtka je izvijestila o tromjesečnoj razrijeđenoj zaradi po dionici od 1.33 USD, što je porast od 28% s 1.04 USD po dionici iz godine u godinu. Tvrtka je izvijestila o novčanim tokovima iz poslovnih aktivnosti od 361 milijun dolara, što je povećanje od 85 milijuna dolara u odnosu na tromjesečje prethodne godine.

Tvrtka ima prosječnu ocjenu zamaha D i ocjenu kvalitete B, temeljenu na odgovarajućim ocjenama od 36 i 62. Nisku ocjenu zamaha pokreće niska relativna snaga cijene u prvom i četvrtom tromjesečju od –23.8% i –16.6% , odnosno nadoknađen relativnom snagom cijene od 13.5% u trećem tromjesečju. Ocjena kvalitete potaknuta je ocjenom povrata na imovinu (ROA) od 93 i ocjenom bruto prihoda na imovinu od 83. Autodesk trenutno ne isplaćuje dividende.

Meta platforme najveća je svjetska online društvena mreža s 2.5 milijardi aktivnih korisnika mjesečno. Korisnici surađuju jedni s drugima na različite načine, razmjenjujući poruke i dijeleći novosti, fotografije i video zapise. Ekosustav tvrtke sastoji se uglavnom od Facebook aplikacije, Instagrama, Messengera, WhatsAppa i mnogih značajki koje okružuju ove proizvode. Korisnici mogu pristupiti Facebooku na mobilnim uređajima i stolnim računalima. Njegovi segmenti uključuju Family of Apps (FoA) i Facebook Reality Labs (FRL). FoA segment uključuje Facebook, Instagram, Messenger, WhatsApp i druge usluge. FRL segment uključuje potrošački hardver, softver i sadržaj koji se odnosi na AR i VR. Što se tiče videa, tvrtka je u procesu izgradnje biblioteke premium sadržaja i unovčavanja putem oglasa ili prihoda od pretplate. Facebook to naziva Facebook Watch.

Izvršni direktor Meta Platforms Mark Zuckerberg toliko je predan pomicanju prioriteta tvrtke na metaverzum da je promijenio ime tvrtke. Zuckerberg je najavio početno ulaganje od 10 milijardi dolara u razvoj metaverzuma, a Meta Platforms je nedavno primio mnoge patente vezane uz tehnologiju koja koristi biometrijske podatke korisnika metaversea kako bi pomogla u stvaranju onoga što vide i percipiraju u virtualnom svijetu. Njegove podružnice Oculus i Horizon VR također će vjerojatno igrati veliku ulogu u njegovom metaverzu. Tvrtka planira unovčiti metaverzum putem virtualne trgovine i tokova prihoda od oglašavanja.

Meta Platforms ima ocjenu vrijednosti C, na temelju ocjene vrijednosti od 58, što se smatra prosječnim. Rangiranje tvrtke Value Score temelji se na nekoliko tradicionalnih metrika vrednovanja. Tvrtka ima ocjenu 45 za omjer cijene i slobodnog novčanog toka (P/FCF), 17 za prinos dioničara i 49 za omjer cijene i zarade (P/E) (zapamtite, što je niža ocjena bolje za vrijednost). Meta Platforms ima omjer cijene i slobodnog novčanog toka od 16.4, omjer cijene i zarade od 16.3 i prinos dioničara od 3.2%. Uspješno ulaganje u dionice uključuje kupnju po niskoj i visokoj prodaji, stoga je vrednovanje dionica važno za odabir dionica.

Ocjena je procentualni rang prosjeka procentialnih rangova gore spomenutih metrika vrednovanja, zajedno s omjerima cijene i prodaje, vrijednosti poduzeća i Ebitda i cijene i knjige.

Kvalitetnija dionica ima osobine povezane s potencijalima okretanja i smanjenim rizikom smanjenja. Ponovno testiranje ocjene kvalitete pokazuje da su dionice s višim ocjenama u prosjeku nadmašivale dionice s nižim ocjenama u razdoblju od 1998. do 2019.

Meta Platforms ima ocjenu kvalitete A s ocjenom 99. Ocjena kvalitete A+ je percentilni rang prosjeka postotnih rangova povrata na imovinu, povrata na uloženi kapital (ROIC), bruto dobiti na imovinu, prinosa od otkupa, promjena ukupnih obveza prema imovini, vremenska razgraničenja prema imovini, Z dvostruki glavni rezultat stečajnog rizika (Z) i F-score. Rezultat je promjenjiv, što znači da može uzeti u obzir svih osam mjera ili, ako bilo koja od osam mjera nije valjana, valjane preostale mjere. Međutim, da bi im se dodijelila ocjena kvalitete, dionice moraju imati valjanu (ne-nultu) mjeru i odgovarajući rang za najmanje četiri od osam mjera kvalitete.

Tvrtka je visoko rangirana u smislu F-score-a i povrata imovine, rangirajući se na 94. odnosno 96. percentilu svih dionica koje kotiraju u SAD-u. Međutim, loše je rangiran u smislu svojih vremenskih razgraničenja na imovinu, u 77. percentilu.

Tvrtka ima jaku ocjenu rasta B, ocjenu momentuma D i trenutno ne isplaćuje dividende.

Unity softver pruža softversku platformu za stvaranje i rad interaktivnog 3D sadržaja u stvarnom vremenu. Platforma se može koristiti za stvaranje, pokretanje i unovčavanje interaktivnih 2D i 3D sadržaja u stvarnom vremenu za mobilne telefone, tablete, osobna računala (PC), konzole i AR i VR uređaje. Unity Software stvara sadržaj u stvarnom vremenu, dopuštajući mu da se prilagodi ponašanju i povratnim informacijama korisnika. Njegova Create Solutions koriste kreatori sadržaja, programeri, dizajneri, inženjeri i arhitekti za stvaranje interaktivnog 2D i 3D sadržaja. Njegovi proizvodi, Unity Ads i Unity IAP (kupnje putem aplikacije), pomažu razvojnim programerima da povećaju potencijal prihoda od svog sadržaja. Nudi rješenja za isporuku sadržaja i pruža pozadinsko upravljanje, kao što je Multiplay za hosting za više igrača u igrama ili Vivox za omogućavanje komunikacije između igrača u igrama. Poslovanje je rasprostranjeno po SAD-u, Velikoj Kini, Bliskom istoku i Africi te azijsko-pacifičkom području. Proizvodi se koriste u industriji igara, arhitekturi i građevinskom sektoru, industriji animacije i sektoru dizajna.

Unity Software ima Momentum Grade C, na temelju svoje Momentum Score od 45. To znači da se svrstava u srednju razinu svih dionica u smislu svoje ponderirane relativne snage u posljednja četiri kvartala. Ovaj rezultat proizlazi iz niske relativne snage cijena od –32.4% odnosno –39.6% u prvom odnosno četvrtom tromjesečju, nadoknađene visokim relativnim snagama cijena od 43.8% i 20.5% u drugom i trećem tromjesečju. Rezultati su 24, 96, 89 i 18 uzastopno iz prve četvrtine. Ponderirani rang relativne snage u četvrtom tromjesečju relativna je promjena cijene za svako od posljednja četiri kvartala.

Revizije procjene zarade pokazuju kako analitičari gledaju na kratkoročne izglede tvrtke. Tvrtka ima ocjenu revizije procjene zarade D, koja se smatra negativnom. Ocjena se temelji na statističkoj značajnosti posljednja dva tromjesečna iznenađenja zarada i postotnoj promjeni njegove konsenzusne procjene za tekuću fiskalnu godinu tijekom proteklog mjeseca i posljednja tri mjeseca.

Tvrtka je izvijestila o pozitivnom iznenađenju zarade za četvrto tromjesečje 2021. od 27.5%, au prethodnom je tromjesečju izvijestila o pozitivnom iznenađenju zarade od 11.8%. Tijekom prošlog mjeseca, konsenzusna procjena zarade za prvo tromjesečje 2022. pala je s gubitka od 0.065 USD na gubitak od 0.086 USD po dionici na temelju dvije revizije naviše i šest naniže.

Unity Software ima jaku ocjenu rasta B s ocjenom 71, potaknut tromjesečnim rastom prodaje u odnosu na prethodnu godinu od 42.6% (ocjena 76) i tromjesečnim rastom gotovine u odnosu na prethodnu godinu od 112.1% (ocjena od 85). Tvrtka trenutno ne isplaćuje dividendu.

____

Dionice koje ispunjavaju kriterije pristupa ne predstavljaju popis preporučenih ili kupljenih. Važno je vršiti dužnu revnost.

Ako želite prednost na cijeloj ovoj nestabilnosti na tržištu, postati član AAII.