Utjecajte na prilike za ulaganje uz Vanguard unatoč zabrinutosti za ESG

To je fond koji želi zaraditi od zelenog ulaganja.

Uključivo, aktivno upravljano Vanguard Baillie Gifford Global Positive Impact Stock Fund (VBPIX) ekološki je, društveni i upravljački proizvod koji povezuje tvrtke s pozitivnim, uključivim i održivim namjerama. 

“To je zapravo fond koji će ulagati u globalne dionice nastojeći dugoročno postići bolje rezultate ulažući u tvrtke koje pozitivno pridonose stvarnom napretku i rješavanju nekih od najizazovnijih svjetskih problema, bilo da su oni ekološki ili društveni ili na neki drugi način,” rekao je Matt Piro, Vanguardov globalni voditelj ESG proizvoda, za CNBC-jev “ETF rub" u ponedjeljak.

Dok ETF označava društveno odgovorno ulaganje, ta posebna tema izaziva pitanja. Komisija za vrijednosne papire i burzu izrazila je zabrinutost zbog trenutačnog neutvrđenog stanja zahtjeva za objavljivanjem ESG fondova u cijeloj industriji. Agencija je predložio dvije izmjene pravila za sektor.

"Važno je da investitori imaju dosljedna i usporediva objavljivanja o ESG strategijama upravitelja imovinom kako bi mogli razumjeti na kojim se podacima temelje potraživanja fondova i odabrati prava ulaganja za njih", rekao je predsjednik SEC-a Gary Gensler u izjavi u svibnju.

Tvrtke koje se drže u Vanguardovom dioničkom fondu pozitivnog utjecaja uključuju ASML, Tajvanski poluvodič, moderan, John Deere i Tesla, što je S&P 500 uklonjen iz svog ESG indeksa u svibnju. Teslin S&P DJI ESG rezultat je pao kao rezultat “kodeksa poslovnog ponašanja” i manjkave strategije niske razine ugljika, kao i “tvrdnji o rasnoj diskriminaciji i lošim radnim uvjetima u Teslinoj tvornici u Fremontu”, prema blogu Indexology.

Piro tvrdi da Vanguardova načela dizajna gledaju na ishode ulaganja, kao i na preferencije klijenata. Tvrtka za upravljanje ulaganjima razvija različite ESG proizvode kako bi zadovoljila niz preferencija potrošača, rekao je.

"Apsolutno mislimo da je ovaj fond pozitivnog utjecaja dobro napravljen s aktivnog stajališta jer želimo ispuniti i cilj boljeg učinka dok ulažemo u one tvrtke koje su dale pozitivan doprinos", rekao je Piro.

Vanguardovi fondovi za isključivanje pridržavaju se strogih smjernica, držeći podalje tvrtke koje se bave "vrstama poslovnih aktivnosti u koje klijenti možda ne žele ulagati svoj novac", prema Pirou.

Korištenje električnih romobila ističe Vanguard ESG US Stock ETF, na primjer, isključuje tvrtke koje se, među ostalim aktivnostima i standardima, bave alkoholom i duhanom, oružjem, zabavom za odrasle i fosilnim gorivima.

Imaju li ESG fondovi budućnost?

Mnogi od današnjih ulagača su "orijentirani na održivost", rekao je Jon Hale, globalni voditelj istraživanja održivosti u Morningstaru, u istom intervjuu. S druge strane, on vjeruje da industrija upravljanja imovinom dobiva sve više potražnje za mogućnostima utjecajnog ulaganja. 

“Održivost se događa kada donosimo odluke koje zadovoljavaju naše vlastite potrebe, ali ne ugrožavaju sposobnost drugih u budućim generacijama da zadovolje svoje vlastite potrebe”, rekao je. "Ne bi trebalo biti iznenađenje da bi, s obzirom na to da danas sve više ljudi razmišlja o održivosti, željeli pristup ulaganju koji ima na umu održivost."

Hale vjeruje da je "prijedlog SEC-a na pravom putu", sugerirajući potrebu za povećanom transparentnošću u prostoru ESG fondova – dokazivanjem održivosti srodnih proizvoda i potvrđivanjem da potrošači ne dobivaju "zelene verzije".

SEC nije odgovorio na zahtjev za komentar.

Vanguard Baillie Gifford Global Positive Impact Stock Fund počeo je s radom sredinom srpnja nakon restrukturiranja Baillie Gifford Positive Change Equities Funda, njegovog prethodnika. Vanguard fond je porastao za oko 6% od prilagodbe ovog ljeta.

Izjava o odricanju od odgovornosti