Upravitelji investicijskih fondova Impact pretvaraju ulaganja u poljoprivredno-prehrambene proizvode u praksu koja se "svjesna"

Vijetnamski zen budistički redovnik Thích Nhất Hạnh (1926.-2022.), zagovornik i učitelj svjesne prehrane, jednom je rekao da „Kada se prakticira do kraja, svjesno jedenje pretvara jednostavan obrok u duhovno iskustvo, dajući nam duboko uvažavanje svega što je prošlo u kreiranje obroka kao i duboko razumijevanje odnosa između hrane na našem stolu, našeg vlastitog zdravlja i zdravlja našeg planeta.”

Uz modernu industrijsku praksu u prehrambenom sektoru koja pridonosi raznim društvenim, ekonomskim i političkim bolestima, kao i degradaciji okoliša neodrživom uporabom vode i onečišćenjem vode, emisijama stakleničkih plinova, zagađivačima okoliša, zagađivačima i iscrpljivanjem prirodnih resursa – s hranom samo otpad koji proizvodi 3.3 milijarde tona ugljičnog dioksida svake godine—potrošači i ulagači počinju shvaćati da dolari potrošeni na hranu i poljoprivredu mogu pomoći u rješavanju ili održavanju mnogih problema u današnjem svijetu.

40-godišnja Kirchner Group, tradicionalna trgovačka banka i savjetodavna tvrtka za butik, i Kirchner Asset Management, njegov odjel za optimizaciju privatne imovine i fondova koji je specijaliziran za upravljanje neuspješnim i doživotnim rizičnim kapitalom i fondovima privatnog kapitala sa jakim fokusom u poljoprivredno-prehrambenom poslovnom prostoru, koristi koncept Mindful Food za usmjeravanje potpore za svoj portfelj tvrtke, u skladu s Kirchnerovim svjesnim investicijskim etosom poznatim kao “Kirchnerov model utjecaja”.

Prema Blairu Kirchneru, izvršnom direktoru i suvoditelju aktivnosti utjecaja u Grupi Kirchner, Kirchnerov model utjecaja odnosi se na Kirchnerov pristup “zarađivanja i vraćanja” “koji odražava Kirchnerove vrijednosti i suosjećajnu kulturu integracije između stvaranja vrijednosti i promicanja vrijednosti širom svijeta sve njegove aktivnosti: komercijalne, filantropske i utjecajne.”

“Kako to gledamo, svaki posao se može poboljšati, a svaki bi posao trebao poboljšati svijet”, kaže Kirchner.

Tim Lee, predsjednik Kirchner Asset Managementa koji je razvio strategiju Mindful Food, objašnjava da iako Kirchnerov model utjecaja ima iste ciljeve u svim industrijskim grupama u kojima djeluje Kirchner Group, implementacija Mindful Food je prilagođena hrani i poljoprivredi industrije, u kojoj Kirchner ima posebno snažnu ekspertizu i iskustvo (zdravlje i znanosti o životu su druga).

"Cilj Mindful Fooda je proaktivno poboljšati izglede za komercijalni uspjeh za prehrambene i poljoprivredne tvrtke koje imaju potencijal pozitivnog društvenog utjecaja", objašnjava Lee. “Koristeći ovaj pristup, koristimo strukturiranu metodologiju kojom podržavamo i dodajemo vrijednost prehrambenim i poljoprivrednim tvrtkama (i njihovim dionicima) u svakoj fazi od pokretanja do izlaska.”

Kirchner je primijenio svoj koncept Mindful Food u svojim partnerstvima s agrobiznisom, uključujući Dehy Alfalfa Mills, iz Arlington Nebraske, vodećeg dobavljača sastojaka lucerne, svoju suradnju s Red Sea Farms na Bliskom istoku koja se fokusira na komercijalizaciju istraživanja u uzgoju slane vode u regije s nedostatkom vode i u svojoj stipendiji Kirchner Food Fellowship, sveučilišnom studijskom programu za ulaganja u utjecaju koji pronalazi, financira i pomaže obećavajućim društveno odgovornim poljoprivrednim tvrtkama kroz obuku o raspodjeli kapitala, dok studentima pruža diskreciju u pogledu fonda investicijskog kapitala.

Kirchner Food Fellowship trenutno djeluje u Meksiku, Srednjoj Americi i Sjedinjenim Državama i nedavno je pokrenuo svoju inauguralnu kohortu za povijesno crnačke fakultete i sveučilišta (HBCU) u suradnji sa Zakladom za istraživanje hrane i poljoprivrede (FFAR), The Rockefeller Foundation i Burroughs- Wellcome Fund, za potporu razvoju budućih poljoprivrednih financijera i doprinos raznolikosti i uključenosti u industriju, a trenutno radi sa kolegama sa Florida A&M University, Morgan State University i Xavier University.

Nedavno sam susreo Tim Leeja i Blair Kirchner kako bih saznao više o Mindful Food.

Daphne Ewing-Chow: Tim, možeš li mi reći kako je pristup Mindful Food specijaliziraniji od Kirchnerovog modela utjecaja?

Tim Lee: Prvi korak u Mindful Food-u je oduprijeti se iskušenju da mislite da će “ako ga izgradite, oni će doći” ili da će se svako dobro rješenje pretvoriti u uspješan posao. Iako se to odnosi na svaki poslovni pothvat, smatramo da je napast posebno jaka u hrani i poljoprivredi, vjerojatno zato što postoje milijarde usta koja treba nahraniti, a tek će doći još.

Ironično, sama veličina i globalna priroda hrane i poljoprivrede čini pravilno poslovno planiranje složenijim od većine drugih industrijskih sektora. Izvori složenosti kreću se od razmjera (ništa od toga nije virtualno, sve uključuje fizičke), do lanca opskrbe (u kojem ničija pozicija nije fiksirana), do konkurencije (nekoć lokalne, a sada sve više globalne), do distribucije (nikakve druge industrijski sektor proizveo je više posrednika), vladi (propisi obiluju, povrh trgovinske politike i oporezivanja), ukusima potrošača (promjene u prehrani i generacijskim preferencijama), znanosti, prirodi i održivosti (proizvodimo i konzumiramo hranu vrlo različito od naši preci; to će nužno biti isto u odnosu na naše potomke), da spomenemo samo neke.

Sljedeća i trajnija faza Mindful Food bavi se čestim ponovnim procjenama plana i iznimno visokom razinom budnosti u mjerenju i ispravljanju financijskih rezultata. 

Drugim riječima, prehrambene i poljoprivredne tvrtke gotovo uvijek imaju više posla i više za prevladati od većine drugih poduzeća – s manje novca! Stoga kapitalna učinkovitost zauzima istaknuto mjesto u ogranku Mindful Food Kirchnerovog modela utjecaja.   

Kada se uspješno implementira, Mindful Food omogućuje uspješnim tvrtkama ne samo da izbjegnu umiranje na lozi, već i da optimiziraju svoj doseg u rješavanju važnih globalnih problema.

Daphne Ewing-Chow: Blair, kako se Kirchner Food Fellowship povezuje s idejom Mindful Food?

Blair Kirchner: Kirchner Food Fellowship koristi temeljna načela naše grupe i koncept Mindful Food.

Program vjeruje da, iako količina utjecajnog investicijskog kapitala nastavlja rasti, pristup tom kapitalu za poduzetnike u ranoj fazi u regijama i zajednicama s nedostatkom usluga nije. Da bi se to poboljšalo, potrebni su investicijski resursi specifični za ekosustav i timovi autohtonih alokatora utjecajnog kapitala kako bi se novac i poslovni resursi gurnuli u područja u kojima su najpotrebniji, čak bi se moglo reći i 'pažljiv pristup'. Okupljanje, obuka i osnaživanje različitih studentskih investicijskih timova u tu svrhu je temeljna misija Kirchner Fellowship.

Program je oduvijek imao temu sigurnosti hrane jer studenti traže izvor profitabilnih, održivih poduzeća koja rade na rješavanju izazova sigurnosti hrane na neki način i izvršavaju svoje diskreciono pravo pri odlukama o ulaganjima.

Kada smo pokrenuli program 2014. godine, uvidjeli smo potrebu za poboljšanjem načina raspodjele vlasničkog kapitala u ranoj fazi na tržištima s nedostatkom usluga, posebice u sektoru poljoprivrede i hrane. Također smo uočili potrebu za više timova, dobro opremljenih, dobro povezanih, 'lokalnih' ulagača s utjecajem anđela. U tu svrhu usmjerili smo svoje napore na razvoj timova svrhovito vođenih sveučilišnih studenata željnih ponovnog promišljanja uloge profitnih poduzeća u gospodarskom razvoju. Nisu razočarali. Zahvaljujući njihovoj domišljatosti i trudu, događa se pozitivna promjena, a prepoznavanje jedinstvenog doprinosa programa globalnom udarnom pokretu nastavlja rasti.

Program je ulagao u tvrtke koje se bave pitanjima kao što su lokalna proizvodnja hrane, zdravlje, prehrana, pristup hrani i zdravlje tla i našu zakladu utjecaja koja drži ulaganja u stipendije, djeluje kao proaktivni praktični investitor, pružajući podršku svojim tvrtkama iz portfelja da pomoći im u rastu i poboljšanju poslovanja kako bi se olakšala daljnja ulaganja i učinak.

Daphne Ewing-Chow: Tim i Blair, možete li mi reći o inovaciji ili pothvatu koji se odnosi na hranu koji vam je bio posebno izvanredan?

Blair Kirchner: Sjajan primjer iz našeg programa stipendija je Kuli Kuli, kojeg vodi nevjerojatna izvršna direktorica, Lisa Curtis. Kuli Kuli stvara održive zalogaje superhrane i prirodno energizirajuće moringa prahove koji poboljšavaju zdravlje i prehranu žena i planeta.

Kao certificirani B Corp, Kuli Kuli ispunjava visoke standarde ekološke učinkovitosti i javne transparentnosti te je izravno partner s malim obiteljskim poljoprivrednicima i ženskim zadrugama kako bi im pomogao u proširenju poslovanja i pristupu američkom tržištu. Moringu često uzgajaju i prerađuju žene, što je čini izvrsnom kulturom za žene male farmerke koje žele nadopuniti prihode svog kućanstva. Pružajući stalnu tehničku pomoć i fleksibilne uvjete plaćanja, otključavaju snagu američkog tržišta za naše partnere dobavljače.

Lisina upornost i pažljiv pristup poslovanju doveli su do nevjerojatnog rasta za njezinu tvrtku od našeg prvog odijela 2015., a također su rezultirali značajnim utjecajem, generirajući 5.2 milijuna dolara prihoda za Moringa Farmers. Tvrtka je podržala preko 3200 žena i obiteljskih poljoprivrednika, a posađeno je ili očuvano više od 24 milijuna stabala moringe.

Tvrtka je također osigurala ulaganja od strane strateških kompanija kao što su Kellogg i Griffith Foods i vodećih ag investitora kao što je S2G Ventures.

Tim Lee: Primjer Kirchner Asset Managementa je portfeljsko ulaganje u Sol Cuisine, kanadskog pionira u alternativama biljnih proteina. Njegov osnivač, Dror Balshine, vidio je prednosti života bez mesa mnogo prije većine, započevši posao 1997., više od desetljeća prije Beyond Meat i Impossible Foods.

^{(Video iznad je Dror Balshine kako pjeva svoju ljubavnu pjesmu na bazi biljke, Cauli (Ti si moj omiljeni cvijet)}

Iz perspektive utjecaja, tvrtke poput Sol Cuisinea su od vitalnog značaja. Inovacije u biljnom mesu mogu igrati važnu ulogu u rješavanju velikih ekoloških problema (klimatske promjene, bioraznolikost, izgubljena staništa, dobrobit životinja) i promicanju zdravijih alternativa hrani diljem svijeta.

Sol Cuisine pokazao je posebno snažan potencijal našem timu, zbog Drorovog upornog inzistiranja na proizvodnji najzdravijih proizvoda unutar kategorije bez žrtvovanja okusa, raznolikosti i iskustva. Tijekom mnogo godina i značajnog ulaganja u istraživanje i razvoj te inovacije procesa, Sol Cuisine je razvio široku lepezu jelovnika koji su se protezali daleko od pljeskavica s hamburgerima koje su bile rangirane iznad konkurencije u slijepim testovima okusa za nutritivni profil, kvalitetu i okus.

No, unatoč svim svojim obećanjima i potencijalima, Sol Cuisine nije bio imun na financijsku stvarnost prehrambene industrije. Tijesne marže i nedostatak financiranja stvorili su začarani krug u kojem je sposobnost Sol Cuisinea da se natječe s novijim, većim igračima sve manje.

Kirchner Asset Management uključio se 2019. godine, preuzimajući ulogu ključnog investitora i direktora uprave. Uz pristup Mindful Food, radili smo s Drorom i njegovim timom na vrhunskom kvalitetu i preusmjeravanju ključnih aspekata poslovnog plana, maksimalno iskoristivši ograničeni kapital koji je bio pri ruci. Unutar 2 godine prihodi su od nerasta prešli na CAGR od preko 60%, marže su se značajno poboljšale, a pristup kapitalu postao je lakši. 

Važan dio puta bio je povećanje raznolikosti i uključenosti u upravljački tim i upravni odbor. Strateški, odbor je evoluirao u onu koju su većinu predstavljale iznimno talentirane i sposobne žene iz industrije. 

Budući da su se svi dijelovi tvrtke svjetske klase konačno spojili na pažljiv način, bilo je gotovo logično da će se obratiti Sol Cuisineu za akviziciju. Zapravo, to se dogodilo s PlantPlus Foodsom, multinacionalnim JV-om koji su stvorili divovi za preradu hrane ADM i Marfrig, koji je kupio posao za 100 milijuna dolara u siječnju 2022.

Ljepota pristupa Mindful Food je u tome što on također završava isplativim financijskim ishodom za investitore.