Marljivo ulaganje: 3 industrije s prinosima od dividende od 3% ili više

Industrije nude dobar izvor dugoročnog rasta dividendi i opskrbljuju iznenađujuće velik broj dionica s vrlo dugom poviješću povećanja dividendi. Zapravo, 13 od 65 Dividend Aristokrati — dionice koje su povećale svoje dividende 25 i više uzastopnih godina — dolaze iz industrijskog sektora.

Ovo su tri industrijske dionice koje su povećale svoje dividende najmanje 25 uzastopnih godina i imaju sposobnost proizvesti dugoročni rast kroz puni ekonomski ciklus:

Ostanite zalijepljeni za 3M Co.

3M (MMM) povećava svoju dividendu više od 60 godina zaredom. 3M prodaje više od 60,000 proizvoda koji se svakodnevno koriste u domovima, bolnicama, uredskim zgradama i školama diljem svijeta. Ima oko 95,000 zaposlenih i opslužuje kupce u više od 200 zemalja. Od drugog tromjesečja 2019., 3M se sada sastoji od četiri odvojena odjela: Sigurnost i industrija, Zdravstvo, Prijevoz i elektronika te Potrošačka divizija.

Njegov dugoročni rast također je podržan konkurentskim prednostima tvrtke. 3M-ova inovativnost jedna je od najvećih konkurentskih prednosti tvrtke. Tvrtka cilja na istraživanje i razvoj u iznosu od 6% prodaje (oko 2 milijarde dolara godišnje) za stvaranje novih proizvoda koji će zadovoljiti potražnju potrošača. Ova se potrošnja pokazala korisnom za tvrtku jer je 30% prodaje tijekom prošle fiskalne godine bilo od proizvoda koji nisu postojali prije pet godina. 3M-ova predanost razvoju inovativnih proizvoda dovela je do portfelja od više od 100,000 patenata.

3M je ranije ovog mjeseca izvijestio o rezultatima zarade u drugom tromjesečju, pokazujući pad prihoda od 2.8% na 8.7 milijardi USD, ali je bio u skladu s očekivanjima. Prilagođeni EPS od 2.48 USD u usporedbi s 2.59 USD prethodne godine, ali je bio 0.04 USD iznad procjena.

Organski rast za tromjesečje iznosio je 1% za kvartal. Sigurnost i industrija imali su organski rast od 0.7% budući da ovaj segment nastavlja bilježiti rast u industrijskim ljepilima i trakama, abrazivima i maskirnim sustavima, iako je osobna sigurnost ponovno opala. Prijevoz i elektronika poboljšali su se za 0.5% jer su napredni materijali, komercijalna rješenja i proizvođači originalne automobilske opreme porasli u kvartalu.

Prijevoz i sigurnost opali su iz godine u godinu. Zdravstvo je poraslo 4.4% zahvaljujući snazi ​​u znanostima o odvajanju i pročišćavanju, zdravstvenim informacijskim sustavima, medicinskim rješenjima i oralnoj njezi. Prihodi od sigurnosti hrane ostali su nepromijenjeni, dok su potrošači pali za 2.5%. 3M je rekao ranije ovog tjedna planirat će izdvojiti svoju zdravstvenu skrb poslovanje u zasebno javno poduzeće. 

3M je dao ažuriranu prognozu za 2022., a tvrtka sada očekuje prilagođeni EPS od 10.30 USD do 10.80 USD za godinu, što je pad s prethodnih 10.75 USD na 11.25 USD. Ipak, 3M bi trebao ostati visoko profitabilan čak iu teškom gospodarskom okruženju. To je ono što je omogućilo 3M-u da povećava svoju dividendu toliko godina. Dionice trenutno imaju prinos od 4.2%.

Alati za posao: Stanley Black & Decker 

Stanley Black & Decker (SWK) je svjetski lider u električnim alatima, ručnim alatima i srodnim artiklima. Tvrtka drži vodeću svjetsku poziciju u prodaji alata i skladišta. Stanley Black & Decker drugi je u svijetu u području komercijalne elektroničke sigurnosti i inženjerskog pričvršćivanja.

Tvrtka je promašila procjene za drugi kvartal. Prihod od 4.39 milijardi dolara za drugo tromjesečje premašio je očekivanja za 350 milijuna dolara. Ipak, prihodi su porasli za 16% u kvartalu. Prilagođeni EPS od 1.77 USD bio je manji za 0.36 USD po dionici. Osim toga, tvrtka je smanjila svoje smjernice za cijelu godinu, sada očekujući prilagođeni EPS u rasponu od 5.00 do 6.00 USD za 2022.

U budućnosti bi Stanley Black & Decker trebao biti u mogućnosti vratiti se rastu zarade. Glavna konkurentska prednost tvrtke je njezina globalna razmjera, koja joj omogućuje smanjenje troškova kada se gospodarstvo okrene. Zajedno s financijskim rezultatima za drugo tromjesečje, tvrtka je najavila novu globalnu inicijativu za smanjenje troškova, za koju se očekuje da će generirati uštedu prije oporezivanja od 1 milijarde dolara do kraja 2023. godine i 2 milijarde dolara u roku od 3 godine.

Iako su nedavni rezultati razočarali ulagače, vjerujemo da je dionica sada uvjerljiva kupovina na temelju procjene i dividendi. Budući da je cijena dionice pala 48% od početka godine do danas, ulagači sada imaju priliku kupiti ovog globalnog lidera po omjeru cijene i zarade od 17.5 i dividendnom prinosu od 3.4%. P/E je mnogo niži od prosječnog P/E dionice u proteklom desetljeću, dok je prinos od dividende blizu 10-godišnjeg maksimuma.

Očekuje se da će omjer isplate dividende biti ispod 60% na sredini novog raspona smjernica. To znači da je dividenda sigurna, čak i uz smanjene smjernice za ovu godinu. U međuvremenu, tvrtka nastavlja povećavati dividendu svake godine, kao što je činila više od 50 uzastopnih godina.

Upoznajte Matthews International

Matthews International Corporation (MATW) pruža usluge robne marke, proizvode za obilježavanje i industrijske tehnologije na globalnoj razini. Tri poslovna segmenta tvrtke su diverzificirana. Segment SGK Brand Solutions najveći je generator prodaje Matthewsa i pruža usluge razvoja robne marke, opremu za ispis, usluge kreativnog dizajna i alate za utiskivanje robe široke potrošnje i industrije pakiranja. Segment memorijalizacije prodaje proizvode za obilježavanje, lijesove i opremu za kremiranje industrijama pogrebnih poduzeća. Segment industrijskih tehnologija manji je od druga dva poslovanja i dizajnira, proizvodi i distribuira tehnologije i rješenja za označavanje, kodiranje i industrijsku automatizaciju.

Tvrtka je zabilježila dvostruki uspjeh u drugom kvartalu. Prihod od 421.7 milijuna dolara nadmašio je očekivanja za 1.9 milijuna dolara, dok je prilagođeni EPS od 0.58 dolara bio bolji za dva centa po dionici.

Ubuduće, ključni katalizatori rasta EPS-a Matthews Internationala su akvizicije i smanjenje troškova. Tvrtka traži komplementarne prilike za akviziciju, koje mogu proširiti njezine sposobnosti u postojećim poslovima ili još više geografski proširiti korporaciju. Matthews cilja na ove akvizicije postići dugoročni godišnji povrat na uloženi kapital od najmanje 12%. Kontinuirano smanjenje duga smanjit će troškove kamata, a Matthews International radi na poboljšanju strukture troškova. Tvrtka je također predana ponovnoj kupnji dionica oportunistički s viškom novčanog toka.

Omjer isplate dividende za Matthews International bio je vrlo konzervativan i očekuje se da će dosegnuti 29% za ovu godinu. To podrazumijeva vrlo sigurnu isplatu. Tvrtka ima konkurentsku prednost jer je jedinstveno diverzificirana u svojim poslovima, što joj omogućuje da prebrodi različite oluje na konsolidiranoj osnovi. Matthews International također se izdvaja ponudom širokog spektra usluga na globalnoj razini gdje može dobiti tržišni udio u fragmentiranoj industriji.

Matthews International povećava svoju dividendu 28 uzastopnih godina, dok prinos dionice iznosi 3.1%. (Napomena: MATW tehnički nije na Aristocratu, jer ne ispunjava zahtjev minimalne tržišne kapitalizacije, ali je povećao svoje dividende dulje od četvrt stoljeća.)