Podaci o inflaciji, sastanak Feda će postaviti tablicu za 2023

Dugo očekivano očitavanje inflacije i posljednja odluka Federalnih rezervi o politici ove godine poslužit će kao vrhunci tijekom onoga što bi trebao biti posljednji tjedan glavnih gospodarskih vijesti u 2022.

U utorak bi pomno praćeni indeks potrošačkih cijena (CPI) za studeni mogao predvidjeti koliko bi veće stope mogle ići u narednoj godini.

A u srijedu poslijepodne, posljednja Fedova odluka o monetarnoj politici gotovo će sigurno donijeti ulagačima sedmo i posljednje povećanje kamatne stope od 2022.

Vladino izvješće o prodaji na malo u četvrtak ujutro doprinijet će posljedičnom tjednu na Wall Streetu.

Sve ovo dolazi dok ulagači žele oporavak nakon što su S&P 500 i Dow patili njihov najgori tjedni pad od kraja rujna.

Ekonomisti predviđaju da je glavni CPI porastao za 0.3% prošlog mjeseca, što je marginalno usporavanje u odnosu na povećanje od 0.4% zabilježeno u listopadu, pokazuju procjene koje je sastavio Bloomberg. Na godišnjoj razini, CPI je vjerojatno porastao 7.3% u studenom, što je pad u odnosu na prethodni period očitanje od 7.7% u odnosu na prethodnu godinu.

Očekuje se da će temeljni CPI, koji izdvaja nestabilne komponente hrane i energije iz izvješća i koji Fed pomno prati, porasti 6.1% u odnosu na isti mjesec prošle godine, nešto manje od 6.3% zabilježenih u listopadu.

Iako se očekuje kontinuirani trend pada inflacije zahvaljujući padu cijena energije, stratezi Bank of America naglašavaju problem inflacije za kreatore politike, a gospodarstvo ostaje "ispod haube", s potencijalnim padom osnovnih cijena možda samo rezultatom blagdanskog popusta i pad cijena rabljenih automobila. U međuvremenu se očekuje da će inflacija skloništa ostati ljepljiva.

"Očekujemo da će osnovne usluge, isključujući inflaciju skloništa, koja je neraskidivo povezana s plaćama i tržištem rada, ostati visoke", rekao je ekonomski tim Bank of America na čelu s Michaelom Gapenom.

U srijedu su članovi Saveznog odbora za otvoreno tržište (FOMC). spremna podići stope za 50 baznih bodova, usporavanje u odnosu na povećanja od 0.75% ostvarena tijekom posljednja četiri sastanka.

Priča se nastavlja

Ne očekuje se da će podaci o inflaciji manji od očekivanih odvratiti dužnosnike od povećanja svoje referentne kamatne stope za predviđenih 0.50% na kraju sastanka. FOMC će objaviti svoju posljednju političku odluku u 2:00 ET u srijedu, kao i objaviti ažurirane ekonomske projekcije, a predsjednik Feda Jerome Powell trebao bi održati konferenciju za novinare s početkom u 2:30 ET.

Očekuje se da će se Powell nastaviti suprotstavljati narativu o "zaokretu" - ili stajalište ulagača da bi Fed mogao prestati pooštravati financijske uvjete prije nego što to impliciraju njegove prognoze. Ali pozitivno iznenađenje (čitaj: niže) na frontu inflacije moglo bi potaknuti optimizam oko promjene politike koja bi mogla nadjačati sve Powellove oštroumne poruke.

"Fed je navikao biti u središtu pozornosti, ali objava politike od srijede mogla bi biti zasjenjena podacima o CPI-u za studeni", rekao je glavni ekonomist Capital Economicsa za Sjevernu Ameriku Paul Ashworth u bilješci. "Ako smo u pravu i temeljne cijene su porasle za još prigušenijih 0.3% u odnosu na prethodni mjesec prošlog mjeseca, onda možda nije važno koliko su Fedove nove projekcije kamatnih stopa jastrebove, tržišta će ih ignorirati."

Predsjednik Fed-a Powell signalizirao je u prošlomjesečnom govoru na Brookings institutu u Washingtonu da bi umjerenost povećanja kamata mogla biti neizbježna, navodeći zakašnjele učinke monetarne politike. No inflacija plaća zbog kontinuirano snažnog tržišta rada i dalje predstavlja problem za dužnosnike Feda.

Izvješće o poslovima za studeni doživio porast plaća za nepoljoprivredne radnike za 263,000, dovodeći tromjesečni prosjek na robusnih 272,000 i revidirajući umjerenost prosječne zarade po satu. Stopa sudjelovanja u radnoj snazi ​​pala je na 62.1%, što ukazuje na to da ostaje znatan broj otvorenih radnih mjesta.

"Sve nam ovo sugerira da će se predsjedavajući Powell na svojoj tiskovnoj konferenciji oštro osloniti, protiveći se ublažavanju financijskih uvjeta i podsjećajući ulagače da sporiji tempo povećanja ne znači nižu terminalnu stopu", rekla je Bank of America u svom izvješću .

Osnovna prognoza BofA-e predviđa vrhunac stope saveznih fondova na ciljnom rasponu od 5%-5.25% sredinom 2023., ali Gapen, glavni ekonomist banke, rekao je u nedavnom razgovoru s novinarima da bi mogla ići čak do 6% s obzirom na kontinuirani zamah tržišta rada. Stopa fondova Fed-a trenutno je u rasponu od 3.75%-4%.

"Jedini način da se inflacija trajno vrati prema ciljanoj osnovi jest usporiti tržište rada." primijetili su stratezi u BofA-i.

Nakon što Fed i drama s inflacijom nestanu, Ministarstvo trgovine će u četvrtak objaviti svoje mjesečno izvješće o maloprodaji za studeni. Ekonomisti očekuju pad naslovne prodaje za 0.2% tijekom mjeseca nakon porasta od 1.3% u listopadu, prema konsenzusnim procjenama Bloomberga.

Maloprodajna aktivnost isključujući automobile i plin vjerojatno je porasla za samo 0.1%, što je pad u odnosu na 0.9% prethodnog mjeseca. Očekivano smanjenje potrošačke potrošnje objašnjava povrat faktora koji su potaknuli očitanje u listopadu kao što su rastuće cijene plina, jednokratni stimulativni ček za Kalifornijce i produženi Amazonovi udarni dani. Ovog mjeseca na tisak je utjecao nastavak rotacije s potrošnje robe na usluge i veliki popusti usred povećanih zaliha u maloprodaji.

Na drugom mjestu u redu za trgovce je skroman kalendar zarada, sa sezonom izvješćivanja uglavnom na zatišju. Značajna izvješća koja bi trebala biti objavljena uključuju Oracle (ORCL), Lennar (LEN), Adobe (ADBE) i restorani Darden (DRI).

-

Ekonomska Kalendar

Ponedjeljak: Izjava o mjesečnom proračunu, studeni (-248.0 milijardi dolara očekivano, 191.3 milijarde dolara)

Utorak: NFIB optimizam za mala poduzeća, studeni (90.5 očekivano, 91.3 tijekom prethodnog mjeseca); Indeks potrošačkih cijena, mjesečno, studeni (očekivano 0.3%, 0.4% tijekom prethodnog mjeseca); CPI isključujući hranu i energiju, mjesečno, studeni (očekivano 0.3%, 0.3% tijekom prethodnog mjeseca); Indeks potrošačkih cijena, u odnosu na prethodnu godinu, studeni (očekivano 7.3%, 7.7% tijekom prethodnog mjeseca); CPI isključujući hranu i energiju, u odnosu na prethodnu godinu, studeni (očekivano 6.1%, 6.3% tijekom prethodnog mjeseca); CPI indeks NSA, studeni (298.078 očekivano, 298.012 tijekom prethodnog mjeseca); CPI Core Index SA, studeni (300.429 očekivano, 298.012 tijekom prethodnog mjeseca); Stvarna prosječna zarada po satu, međugodišnja, studeni (-2.8% tijekom prethodnog mjeseca, revidirano naniže na -2.7%); Stvarna prosječna tjedna zarada, u odnosu na prethodnu godinu, studeni (-3.7% tijekom prethodnog mjeseca, revidirano naniže na -3.5%)

Srijeda: MBA hipotekarni zahtjevi, tjedan koji je završio 9. prosinca (-1.9% tijekom prethodnog tjedna); Indeks uvoznih cijena, u odnosu na prethodni mjesec, studeni (-0.5% očekivano, -0.2% tijekom prethodnog mjeseca); Indeks uvoznih cijena isključujući naftu, u odnosu na prethodni mjesec, studeni (-0.8% očekivano, -0.2% tijekom prethodnog mjeseca); Indeks uvoznih cijena, u odnosu na prethodnu godinu, studeni (očekivano 3.1%, 4.2% tijekom prethodnog mjeseca); Indeks izvoznih cijena, u odnosu na prethodni mjesec, studeni (-0.5% očekivano, -0.3% tijekom prethodnog mjeseca); Indeks izvoznih cijena, u odnosu na prethodnu godinu, studeni (očekivano 5.7%, 6.9% tijekom prethodnog mjeseca); FOMC odluka o brzini (Donja granica), 14. prosinca (4.25% očekivano, 3.75% prije); FOMC odluka o brzini (Gornja granica), 14. prosinca (4.50% očekivano, 4.00% prije); Kamata na stopu salda pričuva, 15. prosinca (očekivano 4.40%, prije 3.90%)

Četvrtak: Empire Manufacturing, prosinac (-0.5 očekivano, 4.5 tijekom prethodnog mjeseca); Predujam prodaje na malo, u odnosu na prethodni mjesec, studeni (-0.2% očekivano, 1.3% tijekom prethodnog mjeseca); Maloprodaja osim automobila, u odnosu na prethodni mjesec, studeni (-0.2% očekivano, 1.3% tijekom prethodnog mjeseca); Maloprodaja isključujući automobile i plin, mjesečno, studeni (očekivano 0.1%, 0.9% tijekom prethodnog mjeseca); Grupa za kontrolu maloprodaje, studeni (-0.1% očekivano, 0.7% tijekom prethodnog mjeseca); ); Početna zahtjeva za nezaposlene, tjedan koji je završio 10. prosinca (očekivano 232,000, 220,000 tijekom prethodnog tjedna); Nastavak zahtjeva, tjedan koji je završio 3. prosinca (očekivano 1.650 milijuna, 1.671 tijekom prethodnog tjedna); Indeks poslovnih očekivanja Philadelphia Fed-a, prosinac (-10.0 očekivano, -19.4 tijekom prethodnog mjeseca); Industrijska proizvodnja, mjesečno, studeni (očekivano 0.1%, 0.1% tijekom prethodnog mjeseca); Iskoristivost kapaciteta, studeni (79.8% očekivano, 79.9% tijekom prethodnog mjeseca); Manufacturing (SIC) Proizvodnja, studeni (0.1% očekivano, 0.1% tijekom prethodnog mjeseca); Poslovne zalihe; listopad (0.4% očekivano, 0.4% tijekom prethodnog mjeseca); Neto dugoročni TIC tokovi, listopad (118.0 milijardi dolara); Ukupni neto TIC tokovi, listopad (30.9 milijardi dolara)

Petak: S&P Global US Manufacturing PMI, Preliminarni prosinac (46.8 očekivano, 46.4 tijekom prethodnog mjeseca); S&P Global US Services PMI, Preliminarni prosinac (47.9 očekivano, 47.7 tijekom prethodnog mjeseca); S&P Global US Composite PMI, Preliminarni prosinac (46.5 očekivano, 46.2 tijekom prethodnog mjeseca)

-

Kalendar zarade

Ponedjeljak: Oracle (ORCL), softver Coupa (COUP), Univerzalni tehnički institut (JIL), Daktronics (DAKT)

Utorak: Jezgra i glavni (CNM), fototronika (PLAB), Vince Holding Corp. (VNCE)

Srijeda: Lennar (LEN), Trip.com (TCOM), REV grupa (REVG), Weber (WEBR), Scorpio Tankers (STNG), Arqit Quantum (ARQQ)

Četvrtak: Adobe (ADBE), Jabil (JBL), Live Ventures (UŽIVO), Trinity Biotech (TRIB), ImmunoPrecise protutijela (IPA)

Petak: Accenture (ACN), restorani Darden (DRI), Winnebago Industries (WGOs)

-

Aleksandra Semenova je novinarka Yahoo Financea. Pratite je na Twitteru @alexandraandnyc

Kliknite ovdje za najnovije trending dionice platforme Yahoo Finance

Kliknite ovdje za najnovije vijesti o burzi i dubinsku analizu, uključujući događaje koji pokreću dionice

Pročitajte najnovije vijesti o financijama i poslovanju od Yahoo Finance

Preuzmite aplikaciju Yahoo Finance za jabuka or Android

Slijedite Yahoo Finance na X / Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIni YouTube