Inflacija uzima maha diljem svijeta. Gdje je najjače?

Ključni postupci

• Mnogi čimbenici doveli su do visoke stope inflacije koju svijet doživljava.
• Mnoge zemlje bilježe visoku inflaciju, a neke se približavaju 10%.
• Glavni alat za borbu protiv inflacije su više kamatne stope, no potrebno im je vrijeme da počnu utjecati.

Potrošači u SAD-u suočavaju se s rastućom inflacijom već gotovo godinu dana. Međutim, mnogi od nas ne uzimaju u obzir globalne učinke inflacije i kako ona različito pogađa različite dijelove svijeta.

Kao odgovor na povećanje inflacije, Federalne rezerve SAD-a agresivno podižu kamatne stope kod kuće. Središnje banke diljem svijeta poduzimaju slične mjere. Pogledajmo pobliže kako smo dospjeli ovdje, gdje inflacija najviše pogađa i što druge zemlje čine da ograniče štetu.

Kako smo dobili visoku inflaciju?

Inflacija koju danas doživljavamo proizlazi iz različitih čimbenika, kao što su:

• Državna potrošnja
• Covid-19
• Problemi s lancem opskrbe
• Veće plaće
• Snažna potražnja potrošača
• Spore reakcije politike
• Ruska invazija Ukrajine.

Najznačajniji faktor u cjelini bila je pandemija. Zemlje diljem svijeta uvele su izolaciju, zatvarajući granice u pokušaju da ograniče širenje bolesti. To je stvorilo efekt valova u cijelom opskrbnom lancu.

Ovaj problem je bio složen novcem za poticaje i financijskom pomoći koju su vlade isplaćivale građanima. S novcem za trošenje, ljudi su nastavili kupovati stvari. Uz manje zalihe, ali snažnu potražnju, cijene su prirodno rasle. Cijene su još više porasle zbog valova paničnog kupovanja koji su se dogodili na početku pandemije.

Kako su se države ponovno počele otvarati u SAD-u, poduzeća su trebala radnike. S obzirom na velik broj otvorenih radnih mjesta, radnici bi s pouzdanjem mogli zahtijevati veće plaće. S višim prihodima dolazi i veća potrošačka potrošnja (kao i očiti povećani troškovi zapošljavanja za tvrtke), što je uzrokovalo još veći skok cijena.

Upletena u sve ovo, Federalne rezerve sporo su reagirale na te ekonomske sile. Fed je opetovano rekao da je inflacija privremena tijekom pandemije i da će brzo proći, te je odlučio da neće povećavati kamatne stope. Budući da je novac bilo jeftino posuditi, poduzeća i potrošači nastavili su trošiti. Rezultat je nevjerojatna inflacija na razinama koje SAD nije vidio 40 godina.

Naposljetku, sukob Rusije i Ukrajine uzrokovao je skok cijena energije i hrane. Dok su se cijene energije povukle sa svojih najviših razina, cijene hrane nastavljaju rasti jer je Ukrajina — poznata kao žitnica Europe — i dalje odsječena od svojih uobičajenih plovnih putova kopnom i morem.

Ista priča, s nekim varijacijama, odvija se diljem svijeta. Zemlje se suočavaju s rekordnom inflacijom i sada pokušavaju uhvatiti korak kako bi je usporile. Hodaju po tankoj granici između toga da budu preagresivni i da svoja gospodarstva pošalju u recesiju i ne čine dovoljno da dovoljno smanje inflaciju.

Mnogi stručnjaci vjeruju da SAD će biti u recesiji uskoro, a mnogi drugi upozoravaju na globalnu recesiju. Trenutačno 80% velikih gospodarstava bilježi usporavanje bruto domaćeg proizvoda.

Dobra vijest je da većina stručnjaka ne očekuje tešku recesiju kao 2008. kada se tržište nekretnina srušilo. Umjesto toga, očekuju da će ova recesija biti blaga i dugotrajna. Uz recesiju koja se širi globalno, ulagači mogu očekivati ​​ispodprosječne povrate na burzi, visoku nezaposlenost, stagnirajući rast plaća i nisku potražnju potrošača.

Gdje je inflacija najgora?

Najgore brojke o inflaciji dolaze iz Turske, s njihovim indeksom potrošačkih cijena (ili CPI) od 80%. Tijesno druga je Argentina, sa stopom od 78.5%. Međutim, to su anomalije jer su politička i valutna pitanja odigrala značajnu ulogu u astronomskoj inflaciji u tim zemljama.

Mnoge zemlje, uključujući Švedsku, Dansku, Meksiko i Brazil, guraju 10%.

Evo nekih dodatnih zemalja uz njihove najnovije CPI brojeve:

• Tajland: 7.9%
• Tajvan: 2.7%
• Australija: 6.1%
• Južna Koreja: 5.7%
• Kanada: 7.6%
• Kina: 2.5%
• Rusija: 14.3%

Iako je definicija inflacije ista bez obzira na to gdje putujete u svijetu, svaka se zemlja razlikuje od Sjedinjenih Država. Stoga je usporedba jabuka s jabukama između SAD-a i drugih zemalja gotovo nemoguća.

Uzmimo Tursku, na primjer, jedan od glavnih razloga za njihovu visoku inflaciju je pad njihove valute, lire. Budući da je američki dolar svjetska rezervna valuta, puno je stabilniji. Ako pogledate stopu inflacije u Turskoj, vidjet ćete da je inflacija bila dvoznamenkasta od sredine 1970-ih do početka 2003. U SAD-u, inflacija je uglavnom pod kontrolom od ranih 1980-ih.

Na drugom kraju spektra je Velika Britanija, koja bilježi inflaciju od oko 10%. To je zbog utjecaja pandemije na opskrbni lanac i visokih cijena nafte zbog rusko-ukrajinskog sukoba. Za razliku od Turske, valuta je stabilna i nema toliki utjecaj.

Dok se inflacija od 10% čini visokom, neka izvješća predviđaju da će inflacija u Ujedinjenom Kraljevstvu ove jeseni porasti na 14%, a sljedeće godine dosegnuti 18%. To je puno više nego u SAD-u, gdje ekonomisti procjenjuju da je gospodarstvo već doseglo vrhunac inflacije.

Kako više kamatne stope usporavaju inflaciju?

Više kamatne stope usporavaju inflaciju iz nekoliko razloga. Prvo, kada podignete kamatne stope, poduzeća posuđuju manje novca jer je dug sada skuplji. Budući da posuđuju novac za financiranje rasta, sasvim je prirodno da će se rast usporiti. To također dovodi do toga da tvrtke zapošljavaju manje radnika, smanjujući rast plaća i zaposlenost.

Isto tako, potrošači također posuđuju manje novca za kupnju novih domova i automobila kada su kamatne stope visoke. Umjesto toga, štede više jer mogu dobiti veći povrat na svoju ušteđevinu.

Kombinirajte ovo i dobit ćete sporiju potražnju zbog viših kamata i manje radnih mjesta. To rezultira padom cijena - ili barem ne porastom. Nakon što se inflacija vrati na ciljnu stopu od 2-3% u SAD-u, Federalne rezerve će nastojati da je zadrže na ovoj razini snižavanjem kamatnih stopa.

Kako druge zemlje rješavaju inflaciju?

Federalne rezerve agresivno podižu kamatne stope u SAD-u kako bi ohladile inflaciju. Predsjednik Fed-a Jerome Powell cilja na stopu fondova Fed-a od 4-4.5%, ali to će ovisiti o budućim izvješćima o CPI-u i drugim ekonomskim podacima.

Što je s drugim zemljama? Na primjer, Bank of England podiže kamatne stope u Ujedinjenom Kraljevstvu kako bi se borila protiv inflacije. Još jedan alat koji Ujedinjeno Kraljevstvo koristi su ograničenja cijena energije. Iako ove gornje granice ograničavaju iznos za koji cijene energije mogu porasti, one postavljaju cijenu za šest mjeseci. To bi moglo značiti da će inflacija ostati viša mnogo dulje jer su visoke cijene zaključane pola godine. Sada se razgovara o promjeni ove gornje granice cijena na tri mjeseca kako bi se pomoglo u borbi protiv inflacije.

U Turskoj se događa suprotno. Snižavaju kamate. Predsjednik Erdogan vjeruje da će povećanje kamatnih stopa povećati inflaciju, a ne smanjiti je. Trenutno su kamate u Turskoj oko 13%.

Japan, čiji CPI iznosi 2.6%, čvrsto se drži i ne povećava kamatne stope. Zemlja se i dalje suočava sa sporim gospodarskim rastom koji traje godinama, pa je Banka Japana nervozna zbog podizanja stopa i još većeg usporavanja gospodarstva. Međutim, Japan je uskočio kako bi podržao jen, koji je samo ove godine deprecirao 20%. Nadamo se da će zaustavljanjem pada valute trošak uvoza (uključujući energiju) biti prihvatljiviji.

Kanadska banka također radi na povećanju kamatnih stopa kako bi se izborila s inflacijom. Većina središnjih banaka diljem svijeta podiže kamatne stope kako bi se borile protiv inflacije, ali ne čine ništa drugo. Malo je dostupnih alata za borbu protiv inflacije, a nažalost, potrebno je vrijeme da se povećaju kamatne stope.

Dno crta

U cijelom svijetu zemlje bilježe inflaciju zbog posljedica pandemije i sukoba između Rusije i Ukrajine. Većina središnjih banaka koristi se monetarnom politikom za borbu protiv porasta cijena – odnosno povećanjem kamatnih stopa – kao svojim primarnim oružjem.

Problem je u tome što je potrebno vrijeme da više kamatne stope procure kroz gospodarstvo, pa iako se može činiti da ova strategija ne funkcionira, vrlo je moguće da već ima učinka. Banke se drže uske granice između prevelike i premale intervencije; preagresivne središnje banke mogle bi nenamjerno poslati gospodarstva u recesiju. A globalna recesija nije nešto s čime se itko želi nositi.

Za ulagače postoje strategije za pobjedu nad tržištem, čak i u recesiji. Q.ai uklanja nagađanje iz ulaganja.

Naša umjetna inteligencija pretražuje tržišta u potrazi za najboljim ulaganjima za sve vrste tolerancija rizika i ekonomskih situacija. Zatim ih skuplja u ruci Kompleti za ulaganja koji čine ulaganje jednostavnim i – usuđujemo se reći – zabavnim.

Najbolje od svega, možete aktivirati Zaštita portfelja u bilo kojem trenutku kako biste zaštitili svoje dobitke i smanjili svoje gubitke, bez obzira u koju industriju ulažete.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI. Kada položite 100 USD, na vaš račun ćemo dodati dodatnih 100 USD.