Tjedan je počeo teško jer su tržišta probavljala kolaps banke Silicon Valley prošlog tjedna i gašenje banke Signature od strane federalnih regulatora tijekom vikenda.
Pokrećući strah od zaraze, u ponedjeljak su dionice u bankarskom sektoru zabilježile dramatičan pad dok su se ulagači trudili otkriti nove obrasce rizika i nagrade. Učinak je bio najizraženiji među srednjim i regionalnim bankarskim tvrtkama. U toj niši, iznenadni padovi vrijednosti dionica potaknuli su obustavu trgovanja za više dionica.
Za malog ulagača situacija je još uvijek mutna – ali jedan snažan pokazatelj kamo stvari idu možda dolazi od insajdera u bankama, službenika poduzeća koji su fiducijarno odgovorni za solventnost svojih institucija. Ti insajderi ne trguju olako dionicama vlastitih banaka, a kada to čine, šalje se znak da bi ulagači trebali obratiti pozornost.
Možemo upotrijebiti Insiders' Hot Stocks alat na TipRanksu da pratimo neka od tih trgovanja – i to nam pokazuje da upućeni pozivaju na dno dionica dviju regionalnih banaka. Prema podacima TipRanks-a, iako su obje pokazale ogromne gubitke u ranom trgovanju u ponedjeljak, obje su zadržale svoje ocjene 'Kupi' i imaju troznamenkasti rast za godinu koja slijedi, prema analitičarima Wall Streeta.
Customers Bancorp (CUBI)
Počet ćemo s Customer's Bancorp, regionalnom bankom sa sjedištem u West Readingu, Pennsylvania. Po tržišnoj kapitalizaciji, 550 milijuna dolara, tvrtka se savršeno uklapa u kategoriju malih kapitalizacija; po ukupnoj imovini, otprilike 20.8 milijardi dolara, to je skromna bankarska institucija. Customers Bancorp matična je tvrtka Customers Bank, banke s punom uslugom koja nudi niz osobnih, komercijalnih i bankarskih proizvoda za mala poduzeća.
U posljednjih nekoliko sesija trgovanja, dionice CUBI-a pale su za 39%, a veliki dio tog udara dogodio se u ponedjeljak ujutro, kada su dionice pale za 70%. Dionica se ipak stabilizirala, a kasnije tijekom dana povratila je dio tog gubitka.
Klijenti Bancorp je bio izložen ovotjednim problemima nakon što je banka završila 2022. u mješovitom tromjesečju. U 4. kvartalu 22. CUBI je izvijestio o ukupnom prihodu od kamata od 269.6 milijuna USD, što je porast od solidnih 17% u odnosu na prethodnu godinu. Međutim, s negativne strane, neto prihod tvrtke dostupan dioničarima iznosio je 25.6 milijuna dolara, što je pad od 74% u odnosu na prethodnu godinu. Na osnovi po dionici, smanjeni EPS od 77 centi ne samo da je premašio prognozu od 1.59 USD, već je i oštro pao u odnosu na 2.87 USD po smanjenoj dionici prijavljenih u 4. kvartalu 21.
S dionicama u pozadini, na insajderskoj prednjoj strani, otkrivamo da je predsjednik i izvršni direktor tvrtke Jay Sidhu uskočio kako bi iskoristio prednost. On je jučer kupio 45,450 dionica CUBI-ja, unatoč potencijalnoj krizi izazvanoj propašću SVB-a. Sidhu je platio više od 499 tisuća dolara za dionice, a trenutno drži ukupno 1.68 milijuna dionica.
Ova je dionica privukla pozornost analitičara Wedbusha Davida Chiaverinija. Nakon ispisa za četvrto tromjesečje, vidio je razlog za optimizam u CUBI-ju i napisao: “S pozitivne strane, prosječni depoziti zabilježili su sekvencijalni porast od 4%, potaknut snažnim porastom nekamatonosnih despota, kao i povećanjem prihoda od osnovnih naknada 14 milijuna dolara, znatno iznad naše prognoze smanjenja od 8 milijun dolara. Kreditna kvaliteta umjereno je oslabila jer su NCO-i povećali 1 milijuna USD na 9 milijuna USD ili 27 bp ukupnih zajmova u 70. tromjesečju s 4 milijuna USD ili 18 bp ukupnih zajmova u 47. tromjesečju… vjerujemo da je trenutačni diskont preekstreman u odnosu na temelje.”
U skladu s ovim izgledima za dionice i na temelju njegovog "visokog potencijala rasta dok se pretvara u fintech orijentiranu, digitalnu banku", Chiaverini ocjenjuje CUBI kao bolju (tj. Kupujte), s ciljanom cijenom od 37 USD koja sugerira snažan rast od 112% u sljedećih 12 mjeseci. (Za gledanje Chiaverinijevog rekorda kliknite ovdje)
Customers Bancorp je pokupio 3 nedavne recenzije analitičara, a one su jednoglasno pozitivne za konsenzusnu ocjenu Strong Buy. Dionica se trenutno prodaje za 17.42 USD, a prosječna ciljana cijena od 48.33 USD implicira snažan jednogodišnji rast od 177% u odnosu na tu razinu. (Pogledajte prognozu dionica CUBI na TipRanksu)
Metropolitan Bank Holding (MCB)
Sljedeća dionica koju ćemo pogledati je Metropolitan Bank Holding, čija je glavna podružnica Metropolitan Commercial Bank. MCB usmjerava svoje usluge na tvrtke, poduzetnike i osobne klijente, u segmentu bankarstva srednjeg tržišta. Banka, sa sjedištem u New Yorku, održava šest bankovnih centara s punom uslugom u gradu i na Long Islandu, te ih podupire besplatnim pristupom više od milijun bankomata diljem svijeta te aplikacijama za internetsko i mobilno bankarstvo .
Ovo je još jedna javna banka male kapitalizacije, ali pogled na nedavno izvješće tvrtke za 4. kvartal 22. pokazuje da Metropolitan Bank stoji na čvrstim temeljima. Banka je imala 6.3 milijarde dolara ukupne imovine na dan 31. prosinca 2022.; iako je u odnosu na prethodnu godinu smanjen, banka je zabilježila porast ukupnih kredita. Banka Metropolitan zabilježila je povećanje kreditnog poslovanja u četvrtom tromjesečju za gotovo 4%, ili 5 milijuna USD, na 223 milijardi USD. Banka je također imala 4.8 milijarde dolara ukupnih depozita, a tijekom četvrtog tromjesečja uspjela je dovršiti oslobađanje od poslovanja s kriptovalutama.
U konačnici, Metropolitan Bank imala je smanjeni zaradu po dionici od 2.43 USD u 4. kvartalu 22., za dobitak od 43% na godišnjoj razini.
Uz sve to, nedavno trgovanje bilo je teško za MCB – dionica je pala za 44% na sjednici u ponedjeljak.
Insajderi se nisu ustručavali kupovati dionice MCB-a uz popust. Ne manje od 5 ih je to učinilo – ali najveća povlaštena trgovina, predsjednika i izvršnog direktora Marka DeFazija, zaslužuje posebnu pozornost. DeFazio je potrošio nešto manje od pola milijuna dolara da pokupi 20,517 dionica. Ukupno DeFazio sada drži 131120 dionica.
Analitičar JPM-a Alex Lau zadovoljan je onim što vidi u MCB-u i opisuje put za banku u nadolazećoj godini: „U četvrtom tromjesečju, fintech BaaS poslovanje povećalo je depozite (+6% q/q ili +51% g/g ), pokazujući pozitivan zamah unatoč izazovnom okruženju depozita. Gledajući u 2023., ključni fokus za MCB je na njegovoj sposobnosti da potakne jeftine depozite za financiranje svog pokretača rasta kredita dok istovremeno upravlja neto kamatnom maržom…”
Dajući neke kvantifikacije svojim izgledima, Lau ocjenjuje ovu dionicu kao Overweight (tj. Kupite) i daje joj ciljanu cijenu od 63 USD za impresivnih 156% naopačke u jednogodišnjem vremenskom horizontu. (Da pogledate Lauov rekord, kliknite ovdje)
Lau's je trenutno jedina analitičarska recenzija za Metropolitan Bank Holding, koja se trguje za 24.60 dolara. (Pogledajte prognozu dionica MCB-a na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim procjenama, posjetite TipRanks' Best Stocks to Buy, alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide u kapital.
Izjava o odricanju od odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutih analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/down-more-30-insiders-call-092354229.html