Dionice koje plaćaju visoke dividende mogu pružiti utjehu tijekom tržišnih previranja. Mnogo je lakše biti strpljiv ako novac pristiže, a strategija ponovnog ulaganja dividendi može biti bolja od rezultata kada šire tržište padne.
Ali posljednja stvar koju investitor želi vidjeti je smanjenje dividende, a iznenađujuće smanjenje dividende može biti štetno za cijenu dionice.
S druge strane, visok prinos od dividende može značiti da je tržište već predvidjelo smanjenje dividende guranjem dionica niže. To znači da bi nakon smanjenja isplate cijena dionice zapravo mogla porasti. Intel Corp.
INTC,
-2.26%
pružio je primjer za to, pri čemu su dionice porasle 2% rano 22. veljače nakon što je tvrtka smanjiti prinos od dividende za 66%.
Zašto bi ulagači pozdravili ovo smanjenje dividende? Jer je natpis već bio na zidu. U siječnju, ovaj ekran od 30 tvrtki u iShares Semiconductor ETF
SOXX,
-0.48%
pokazalo je da je Intel jedina tvrtka od koje analitičari očekuju negativne slobodne novčane tokove za kalendarske 2023. i 2024. Slobodni novčani tok tvrtke preostali je novčani tok nakon troškova. To je novac koji se može koristiti za isplatu dividendi, otkup dionica, organsko širenje ili putem akvizicija ili za druge korporativne svrhe.
U vrijeme kada je Intel otpuštao zaposlenike kako bi smanjio troškove, isplata dividendi od 6 milijardi dolara godišnje nije se činila održivom.
Dividendni dionički zaslon od UBS-a
U izvješću od 22. veljače, investicijski stratezi u UBS-u predvođeni Alastairom Pinderom napisali su da visokoprinosne dionice za dividendu predstavljaju atraktivan prijedlog za rizik/nagradu, djelomično zato što očekuju da će rast dividende nadmašiti rast zarade kompanija ove godine.
Dodali su da su visokoprinosne dionice koje su odabrali imale uvjerljive procjene i imale tendenciju da isplaćuju manji dio svoje zarade od općeg tržišta, "što implicira povećanje rasta dividende".
Neki ulagači predviđaju recesiju u svjetlu skokovitog rasta kamatnih stopa. Prema UBS-ovim stratezima, “dionice s dividendama nadmašile su tržište za 4.5%, pri čemu su visokokvalitetne dionice s dividendama porasle za 7.5% na relativnoj osnovi” tijekom recesija 2001., 2008. i 2020. godine.
Tim UBS-a pregledao je S&P Composite 1500 indeks
SP1500,
-0.18%,
koji se sastoji od S&P 500
SPX,
-0.16%,
S&P 400 Midcap indeks
SREDINA,
+ 0.11%
i indeks S&P Small Cap 600
SML,
+ 0.31%.
Dionice koje su prošle provjeru trebale su imati procijenjene dividendne prinose za 2023. od najmanje 2%, rezultate "visoke kvalitete" u prvih 25% "i snažno predviđanje relativnog rasta dividende u sljedećih 6 mjeseci prema [UBS-ovom] modelu strojnog učenja, ”, napisali su stratezi.
Četrdeset dionica prošlo je ekran. Ovo je 20 s najvećim trenutačnim prinosima od dividende, prema podacima koje je dostavio FactSet:
| O nama | Sat | Prinos od dividende |
| Cal-Maine Foods Inc. | SMIRITI,
-0.02% | 9.08% |
| Lamar Advertising Co. klasa A | LAMR,
+ 0.03% | 4.57% |
| Extra Space Storage Inc. | EXR,
-2.59% | 4.09% |
| Javno pohranjivanje | PSA,
-2.20% | 4.01% |
| Packaging Corp. iz Amerike | PKG,
+ 0.36% | 3.73% |
| United Parcel Service Inc. Klasa B | UPS,
-1.03% | 3.63% |
| Amgen Inc. | AMGN,
-0.87% | 3.58% |
| Watsco Inc. | WSO,
-0.43% | 3.20% |
| Broadcom Inc. | AVGO,
-0.92% | 3.16% |
| H&R Block Inc. | HRB,
+ 0.80% | 3.11% |
| Comcast Corp. klasa A | CMCSA,
+ 0.45% | 3.07% |
| Paychex Inc. | PAYX,
-0.75% | 2.83% |
| Tapiserija Inc. | TPR,
+ 1.33% | 2.83% |
| Početna stranica Depot Inc. | HD,
+ 0.27% | 2.83% |
| Murphy Oil Corp. | MUR,
-1.54% | 2.82% |
| Fastenal Co. | BRZO,
+ 0.27% | 2.72% |
| General Mills Inc. | GIS,
+ 0.14% | 2.69% |
| Union Pacific Corp. | UNP,
-1.23% | 2.68% |
| Merck & Co. | MRK,
+ 0.08% | 2.68% |
| Snap-on Inc. | SNA,
-0.05% | 2.63% |
| Izvori: UBS, FactSet |
Kliknite na oznaku za više informacija o svakoj tvrtki ili burzovnom fondu.
Kliknite ovdje za detaljni vodič Tomija Kilgorea za bogatstvo informacija dostupnih besplatno na stranici s ponudama MarketWatcha.
Prinosi na popisu temelje se na nedavno objavljenim redovnim tromjesečnim dividendama kompanija. Pioneer Natural Resources Co.
PXD,
-0.33%
isključena je s popisa jer isplaćuje osnovnu dividendu plus varijabilnu dividendu. Osnovna tromjesečna dividenda za treće tromjesečje iznosila je 1.10 USD po dionici, dok je varijabilna dividenda iznosila 4.61 USD. Na temelju redovne dividende i cijene na zatvaranju od 205.94 USD 21. veljače, prinos od dividende bio bi 2.14%. Na temelju fiksne plus varijabilne dividende u trećem kvartalu, prinos od dividende bio bi 11.09%. Pioneer bi trebao objaviti svoje rezultate za četvrto tromjesečje i dividendu nakon zatvaranja 22. veljače.
Svaki zaslon ima svoja ograničenja. Ako ste zainteresirani za bilo koju dionicu, trebali biste dodatno istražiti kako biste stvorili vlastito mišljenje o poslovnoj strategiji tvrtke i njezinoj vjerojatnosti da ostane konkurentna barem tijekom sljedećeg desetljeća.
Više o dionicama s dividendama:
Intelovo smanjenje dividende pokazuje potrebu za kvalitetom. Evo 20 dionica s dividendama koje je pregledao UBS.
Dionice koje plaćaju visoke dividende mogu pružiti utjehu tijekom tržišnih previranja. Mnogo je lakše biti strpljiv ako novac pristiže, a strategija ponovnog ulaganja dividendi može biti bolja od rezultata kada šire tržište padne.
Ali posljednja stvar koju investitor želi vidjeti je smanjenje dividende, a iznenađujuće smanjenje dividende može biti štetno za cijenu dionice.
S druge strane, visok prinos od dividende može značiti da je tržište već predvidjelo smanjenje dividende guranjem dionica niže. To znači da bi nakon smanjenja isplate cijena dionice zapravo mogla porasti. Intel Corp.
-2.26%
INTC,
pružio je primjer za to, pri čemu su dionice porasle 2% rano 22. veljače nakon što je tvrtka smanjiti prinos od dividende za 66%.
Zašto bi ulagači pozdravili ovo smanjenje dividende? Jer je natpis već bio na zidu. U siječnju, ovaj ekran od 30 tvrtki u iShares Semiconductor ETF
-0.48%
SOXX,
pokazalo je da je Intel jedina tvrtka od koje analitičari očekuju negativne slobodne novčane tokove za kalendarske 2023. i 2024. Slobodni novčani tok tvrtke preostali je novčani tok nakon troškova. To je novac koji se može koristiti za isplatu dividendi, otkup dionica, organsko širenje ili putem akvizicija ili za druge korporativne svrhe.
U vrijeme kada je Intel otpuštao zaposlenike kako bi smanjio troškove, isplata dividendi od 6 milijardi dolara godišnje nije se činila održivom.
Dividendni dionički zaslon od UBS-a
U izvješću od 22. veljače, investicijski stratezi u UBS-u predvođeni Alastairom Pinderom napisali su da visokoprinosne dionice za dividendu predstavljaju atraktivan prijedlog za rizik/nagradu, djelomično zato što očekuju da će rast dividende nadmašiti rast zarade kompanija ove godine.
Dodali su da su visokoprinosne dionice koje su odabrali imale uvjerljive procjene i imale tendenciju da isplaćuju manji dio svoje zarade od općeg tržišta, "što implicira povećanje rasta dividende".
Neki ulagači predviđaju recesiju u svjetlu skokovitog rasta kamatnih stopa. Prema UBS-ovim stratezima, “dionice s dividendama nadmašile su tržište za 4.5%, pri čemu su visokokvalitetne dionice s dividendama porasle za 7.5% na relativnoj osnovi” tijekom recesija 2001., 2008. i 2020. godine.
Tim UBS-a pregledao je S&P Composite 1500 indeks
-0.18% ,
-0.16% ,
+ 0.11%
+ 0.31% .
SP1500,
koji se sastoji od S&P 500
SPX,
S&P 400 Midcap indeks
SREDINA,
i indeks S&P Small Cap 600
SML,
Dionice koje su prošle provjeru trebale su imati procijenjene dividendne prinose za 2023. od najmanje 2%, rezultate "visoke kvalitete" u prvih 25% "i snažno predviđanje relativnog rasta dividende u sljedećih 6 mjeseci prema [UBS-ovom] modelu strojnog učenja, ”, napisali su stratezi.
Četrdeset dionica prošlo je ekran. Ovo je 20 s najvećim trenutačnim prinosima od dividende, prema podacima koje je dostavio FactSet:
Kliknite na oznaku za više informacija o svakoj tvrtki ili burzovnom fondu.
Kliknite ovdje za detaljni vodič Tomija Kilgorea za bogatstvo informacija dostupnih besplatno na stranici s ponudama MarketWatcha.
Prinosi na popisu temelje se na nedavno objavljenim redovnim tromjesečnim dividendama kompanija. Pioneer Natural Resources Co.
-0.33%
PXD,
isključena je s popisa jer isplaćuje osnovnu dividendu plus varijabilnu dividendu. Osnovna tromjesečna dividenda za treće tromjesečje iznosila je 1.10 USD po dionici, dok je varijabilna dividenda iznosila 4.61 USD. Na temelju redovne dividende i cijene na zatvaranju od 205.94 USD 21. veljače, prinos od dividende bio bi 2.14%. Na temelju fiksne plus varijabilne dividende u trećem kvartalu, prinos od dividende bio bi 11.09%. Pioneer bi trebao objaviti svoje rezultate za četvrto tromjesečje i dividendu nakon zatvaranja 22. veljače.
Svaki zaslon ima svoja ograničenja. Ako ste zainteresirani za bilo koju dionicu, trebali biste dodatno istražiti kako biste stvorili vlastito mišljenje o poslovnoj strategiji tvrtke i njezinoj vjerojatnosti da ostane konkurentna barem tijekom sljedećeg desetljeća.
Više o dionicama s dividendama:
Izvor: https://www.marketwatch.com/story/intels-dividend-cut-shows-the-need-for-quality-here-are-20-dividend-stocks-screened-by-ubs-3f425777?siteid= yhoof2&yptr=yahoo