Uložite gotovinu tijekom inflacije u likvidna sredstva

Pametni investitori imaju gotovina trenutno na raspolaganju, ali dolari padaju, pa koji je najbolji način za ulaganje gotovine tijekom inflacije?

X

Madraci, ladice za čarape i sefovi su tako bakini. ETF-ovi s kratkim rokom dospijeća današnja su staklenka za gotovinu.

Ostale opcije - koje sve imaju značajne nedostatke - uključuju CD-ove, I obveznice i fondove koji kupuju trezorske obveznice. I obveznice su vrijednosni papiri koje je izdalo Ministarstvo financija SAD-a koje plaćaju fiksnu kamatu, plus varijabilnu stopu temeljenu na indeksu potrošačkih cijena (CPI, mjera inflacije), koji je upravo ponovno skočio.

Kako ocjenjujete opcije gotovinskog ekvivalenta? Likvidnost bi trebala biti prvi prioritet, kaže Joseph Eschleman, predsjednik Towerpoint Wealtha u Sacramentu, Kalifornija.

"Likvidnost pruža priliku za iskorištavanje poboljšanja kamatnih stopa ili tržišta kapitala kako se to događa", rekao je.

Ulaganje gotovine tijekom inflacije: FTSM?

Jedno od Eschlemanovih omiljenih mjesta za ulaganje novca trenutno je First Trust Enhanced Short Maturity ETF (FTSM), fond vrijedan 5.4 milijarde dolara. "Postoji određeni duševni mir i stabilnost koji dolaze s veličinom", rekao je. A ljepota ETF-ova je "možete kupovati i prodavati dionice na dnevnoj bazi." FTSM ulaže u korporativne i državne obveznice kratkog dospijeća.

ETF-ovi su također jeftini. FTSM ima omjer neto troškova od 0.25%. Još jedan ETF koji mu se sviđa je PIMCO's Enhanced Short Maturity Active Exchange-Traded Fund (MINT), koji ima omjer neto troškova od 0.35%. Kao i FTSM, MINT ulaže u kratkoročne državne i korporativne obveznice.

Međutim, Eschleman podsjeća klijente: "To se zove gotovinska alternativa s razlogom — mogli biste vidjeti fluktuacije cijena u ETF-u", čak i vrlo konzervativnom. Ali taj mali rizik dolazi s barem nekim povratom. FTSM izvještava o 30-dnevnom prinosu SEC-a od 1.91%, a MINT je imao 30-dnevni prinos od 2.28%, kaže Morningstar Direct.

CD-i: Nisu poput gotovine

Investitori često koriste certifikate o depozitu (CD) kao mjesto za parkiranje gotovine. Ali savjetnici kažu da CD-i nisu tekući. Stoga ih u ovim inflatornim vremenima Eschleman naziva "potvrdama o amortizaciji".

"Problem s CD-om je u tome što je fiksan i zaključavate svoj novac za bilo koje dospijeće koje odaberete", i povezanu fiksnu kamatnu stopu za to dospijeće, rekao je. I iako je inflacija izazvala Cijene CD -a da se dignu, još su minuskule.

Najpouzdanije financijske tvrtke — ispunite anketu i osvojite poklon karticu Amazona od 50 USD

“CD-ovi igraju ulogu u tome” gdje staviti gotovinu”, rekao je Jamie Hopkins. On je partner za upravljanje bogatstvom u Carson grupi sa sjedištem u Omahi. Međutim, "stope CD-a su još uvijek niske u usporedbi s inflacijom — tako da nisu super primamljiva opcija ulaganja."

Za usporedbu, prosječne tromjesečne cijene CD-a dosegle su 18.3% još u svibnju 1981, prema Bankrate.com. Samo da bi dobili 2% povrata danas, investitori moraju vezati svoj novac na godinu dana ili više.

Ulagači će vjerojatno još neko vrijeme držati gotovinu ili novčane ekvivalente. Prema IBD/TIPP indeksu ekonomskog optimizma, vodećoj nacionalnoj anketi o povjerenju potrošača, 58% Amerikanaca sada vjeruje da smo u recesiji. To je pet bodova više u srpanjskoj anketi u odnosu na 53% u lipnju. A 91% kaže da su zabrinuti zbog inflacije, u odnosu na 90% u lipnju.

S pravom su zabrinuti. CPI indeks naglo je porastao u lipnju, jer je stopa inflacije prešla 40-godišnji vrhunac u svibnju. Potrošačke cijene porasle su 9.1% u odnosu na godinu prije i 1.3% u odnosu na svibanjsku stopu od 8.6% (što je bio prethodni vrhunac). Rezultati su nadmašili procjene ekonomista.

Čak iu dobrim vremenima, savjetnici kažu da bi klijenti trebali imati dovoljno gotovine da pokriju troškove od tri do šest mjeseci. Međutim, mnogi ulagači trenutno imaju više novca od toga, nakon što su prodali neke dionice zbog pada tržišta u posljednjih šest mjeseci.

"Protivim se dugoročnim planovima (koji govore klijentima) da nose jednu do dvije godine novčanih rezervi", rekao je Hopkins. "To povlači tvoj portfelj."

ja obveznice

Potražnja ulagača za I obveznicama je porasla uz skok inflacije i pad vrijednosti dionica. Neke I obveznice su plaćajući 9.62% godišnje do listopada. I I obveznice ne podliježu državnim i lokalnim porezima, iako se savezni porezi primjenjuju. Stopa obveznice I obično se poništava svakih šest mjeseci, na temelju datuma izdavanja.

"I obveznice su jedino područje koje trenutno ima isplatu", rekao je Hopkins. Ali investitor može kupiti I obveznice u vrijednosti od samo 10,000 dolara u jednoj kalendarskoj godini.

Ima još upozorenja. I obveznice imaju rok dospijeća od 30 godina i "ne mogu se otkupiti 12 mjeseci", rekao je Eschleman. To nije baš kao gotovina. A ako stope inflacije padnu, pada i vaš povrat. Osim toga, ako ulagač otkupi I obveznicu od jedne do pet godina nakon što je izdana, on će "izgubiti posljednja tri mjeseca kamata", primijetio je Eschleman.

Drugi problemi? Ne možete kupiti obveznice poput dionica ili uzajamnih fondova. Ulagači ih moraju kupiti putem TreasuryDirect web stranice (savjetnici to ne mogu učiniti umjesto njih).

Ulagači se umjesto toga mogu odlučiti za kupnju zajedničkih fondova i ETF-ova koji drže I obveznice. Ovo čini vlasništvo malo lakšim, ali kao i svaki drugi fond, plaćat ćete naknade za tu pogodnost.

MOŽDA TI SE TAKOĐER SVIDI:

Zašto ovaj IBD alat pojednostavljuje potragu za vrhunskim dionicama

Želite brzo dobiti i izbjeći velike gubitke? Isprobajte SwingTrader

IBD Digital: Otključajte IBD-ove premium popise dionica, alate i analize danas