Ulagači hrle u obveznice, zlato u bijegu na sigurno nakon spašavanja SVB-a

Ulagači su u ponedjeljak pohrlili u sigurnu imovinu kao što su riznice i zlato usred izvanrednog plana za podupiranje bankarskog sustava i ograničavanje utjecaja kolapsa banke Silicijske doline.

Mjerila 10-godišnja riznica prinos je pao gotovo 20 baznih bodova na 3.50%, dodirnuvši najnižu razinu od 3. veljače. 10-godišnja stopa se zadnji put trgovala oko 3.54%. Prinos na 2-godišnja riznica pao za više od 40 baznih bodova na 4.16%, također najniže u više od pet tjedana. Prinosi se kreću obrnuto s cijenama i jedan bazni bod iznosi 0.01%. The iShares 20+ Treasury Bond ETF skočio 1.6%.

U međuvremenu, cijene zlata dosegle su najvišu razinu od početka veljače na 1,893.96 dolara. Fjučersi američkog zlata ojačali su 1.2% na 1,889.40 USD, dok je SPDR Gold Trust dobio je 1.5% u pretprodaji. Investitori su skloni okrenuti se metalu tijekom financijskih šokova. Štoviše, niže kamatne stope smanjuju oportunitetni trošak držanja zlata bez prinosa.

Investitori su tražili sigurnost kao bankarski regulatori požurili su zaštititi deponente s novcem u banci Silicon Valley i sada uništen Banka potpisa, nastojeći ublažiti strahove od sustavne zaraze. Štediše u obje propale institucije imat će puni pristup svojim depozitima u sklopu više poteza koje su službenici odobrili tijekom vikenda.

"Strah oko toga što bi mogla biti 'sljedeća cipela koja će pasti' proširio se tržištima poput požara", rekao je John Stoltzfus, glavni investicijski strateg u Oppenheimer Asset Managementu. "I dalje vjerujemo u to dok još nismo izašli iz šume."

Budućnice dionica u početku su porasle u nedjelju navečer zbog vladinih planova, ali su se od tada prevrnuli.

Zabrinutost oko zdravlja manjih, regionalnih banaka produbila se nakon što su regulatori zatvorili drugu instituciju u nedjelju. Prva republička banka dovela je do pada dionica banke u ponedjeljak nakon što je u nedjelju priopćeno da je dobila dodatnu likvidnost od Federalnih rezervi i JPMorgan Chase.

Dionice First Republica u San Franciscu izgubile su 70% u pretmarket trgovanju u ponedjeljak nakon pada od 33% prošli tjedan. PacWest Bancorp pao je 37%, a Western Alliance Bancorp 29% u pretprodaji. Zions Bancorporation izgubio je 11%, dok je KeyCorp pao 10%.

Propast SVB-a označila je najveći propast američkog bankarstva od financijske krize 2008. — i drugi najveći ikad.  HSBC ponedjeljak najavio dogovor o kupnji britanske podružnice propalog američkog zajmodavca za tehnološko pokretanje nakon cjelonoćnih razgovora.