Novac ima vrijednu svrhu u mnogim investicijskim portfeljima, ali kada burza skoči, mnogi se ulagači vrtoglavo okreću gotovini kako bi izbjegli gubitke. Međutim, ovisno o razlogu, premještanje svih vaših ulaganja s dionica u gotovinu može se pokazati značajnom pogreškom. Čak i tijekom medvjeđeg tržišta, držanje portfelja s puno novca može izgubiti više novca nego što mislite. Umjesto toga, razmislite o upotrebi gotovine i dodijelite samo dio svojih sredstava ovoj klasi imovine.
Financijski savjetnik mogao bi vam pomoći da rebalansirate svoj portfelj i odaberete ulaganja koja su u skladu s vašim financijskim ciljevima. Pronađite kvalificiranog savjetnika već danas.
Tri razloga zašto bi gotovina mogla biti gubitna ponuda
U situaciji kada je visoka inflacija a rastuće kamatne stope nova su norma, vrijednost vašeg dolara opada svakim danom. Taj gubitak kupovne moći može se značajno povećati tijekom vremena, a neulaganjem u obrambene dionice ili obveznice s visokim prinosom, investitori gube priliku da zarade kamate.
Prema investicijskoj tvrtki Charles Schwab, standardna stopa inflacije od 3% smanjila bi stvarnu kupovnu moć od 100,000 dolara za 14% tijekom pet godina. Tijekom 10 godina ta bi kupovna moć pala za 26%, a tijekom 20 godina, 100,000 dolara u gotovini bilo bi jednako snazi od 55,368 dolara. U ovom slučaju, portfelj koji se u potpunosti sastoji od gotovine i dalje gubi vrijednost tijekom vremena, iako se čini da je iznos u dolarima konstantan.
Daljnje potkopavanje potencijala za zaradu ulagača su trenutne niske kamatne stope za kratkoročna ulaganja. Ako ulagač premjesti sva sredstva na redoviti štedni račun ili a fond novčanog tržišta, kada se radi o gotovini i kratkoročnim obveznicama, dolazeći veći prinosi na obveznice će potisnuti vrijednost tih manje volatilnih ulaganja. Čak i onda, kratkoročne obveznice često vraćaju više nego samo držanje gotovine.
Kao rezultat nemira na tržištu, neki ulagači mogu odlučiti da povlačenje sredstava iz rizičnije, rastuće imovine i stavljanje svega u gotovinu može zaštititi njihov novac. No, čineći to, ovi ulagači odriču se potencijalnih prilika za povećanje vrijednosti kapitala.
Koliko gotovine tada trebate držati?
Čak iu svom najkonzervativnijem portfelju modela, Charles Schwab izdvaja samo 30% na gotovinska ulaganja. Ostatak ide na 50% vrijednosnih papira s fiksnim prihodom, a 20% još uvijek u dionicama.
u Izvješće o svjetskom bogatstvu za 2021, Capgemini prenosi da je svjetski pojedinci visoke vrijednosti u kriznim godinama u posljednja dva desetljeća izdvajali između 21-28% svoje imovine u gotovinu. 20-30% bilo je raspoređeno na fiksni prihod, a još 20-30% u dionicama. Ako ili kada se gospodarstvo ponovno zagrije, te će gotovinske rezerve pomoći investitorima da kupe jeftine kuće, dionice i drugu imovinu.
Slavni ulagač milijarder Warren Buffett također vjeruje da je gotovina ključna za hitne slučajeve, a njegova tvrtka Berkshire Hathaway čak i sada drži 144 milijarde dolara u gotovini ili ekvivalentima u gotovini. U svom godišnjem pismu dioničarima, Buffett je istaknuo da "80% svoje imovine uvijek drži u dionicama", a trenutno on i njegov partner nisu pronašli nikakve "uzbudljive" poslove za kupnju dionica kojima se javno trguje.
Kaže, iako su “s vremena na vrijeme s vremena na vrijeme izdržali slične pozicije s teškim novcem, te pozicije... nikad nisu trajne”.
Doista, Schwabovo istraživanje to ukazuje prosječno medvjeđe tržište traje 15 mjeseci s kumulativnim gubitkom od 38.4%. S druge strane, prosječna prodaja bikova traje 6 godina, donoseći povrat od preko 200%. S obzirom na to da su oporavak na medvjeđem tržištu često na prvom mjestu, možda bi osiguranje da imate dovoljno novca da iskoristite te prilike možda ipak najbolje rješenje.
Bottom Line
Novčane rezerve važan su dio portfelja investitora, ali okretanje na držanje cjelokupnog novca tijekom pada tržišta može se pokazati značajnom pogreškom. Inflacija tijekom vremena narušava vrijednost kupovne moći gotovine, a držanje sredstava u gotovini često rezultira propuštanjem prilika koje bi mogle zaraditi više kako vrijeme odmiče. Umjesto toga, maloprodajni ulagači mogli bi slijediti primjer mnogih drugih bogatih pojedinaca i održavati zdravu gotovinsku rezervu, a da pritom zadrže dio svojih sredstava dodijeljenim dionicama. Prosječno 20-30% sredstava dodijeljenih u gotovinu može omogućiti ulagačima da zaštite svoja ulaganja od velikih tržišnih padova i da im ostane jastuk za kupnju kada se gospodarstvo u budućnosti podigne.
Savjeti za izgradnju bogatstva
Ne propustite vijesti koje bi mogle utjecati na vaše financije. Dobijte vijesti i savjete za donošenje pametnijih financijskih odluka uz SmartAssetovu polutjednu e-poštu. 100% je besplatno i možete se odjaviti u bilo kojem trenutku. Prijavite se danas.
Autor fotografije: ©iStock.com/DNY59, ©iStock.com/EKramar, ©iStock.com/Galeanu Mihai
Pošta Je li gotovina smeće? Ovo bi trebala biti vaša raspodjela gotovine na medvjeđem tržištu pojavio prvi na Blog SmartAsset.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/cash-trash-cash-allocation-bear-070652122.html