Isplati li se posjedovati dionice Costco nakon izvješća o zaradi u prvom kvartalu?

Costco Wholesale Corporation (NASDAQ: TROŠKOVI) nije jeftino za posjedovanje po sadašnjem umnošku cijene i zarade od preko trideset puta – ali vrijedi platiti premiju za ovu dionicu, kaže Oliver Chen iz Cowena.

Je li dionica Costco ovdje 'kupovina'?

Lanac maloprodajnih trgovina izvijestio je ovaj tjedan o slabijim rezultatima od očekivanih za prvo fiskalno tromjesečje. Ipak, Chen i dalje vidi rast od oko 35% (ciljana cijena od 650 USD) u Costcu. Njegova bilješka o istraživanju nakon zarade ponavlja:

Tražite li brze vijesti, vruće savjete i analizu tržišta?

Danas se prijavite za bilten Invezz.

Costco je dobro pozicioniran u inflacijskom okruženju i također bi mogao imati koristi od povećanog prometa prema dolje jer potrošači s višim primanjima traže kvalitetnu vrijednost.

Veliki prodavač na malo povećava članstvo za 5.0% sa stopama obnavljanja od impresivnih 92%. Analitičar Cowen je optimističan za Costco i za njegovu marku privatne robne marke – Kirkland Signature. U nedavnom intervjuu s Yahoo Finance, primijetio je:

Costco vrišti vrijednost, lov na blago; članstvo vam omogućuje kupnju robe po nižim cijenama nego bilo gdje drugdje. To je fiksni model s niskom maržom, tako da dobivate sjajnu ponudu bez obzira na sve.

Costco dionice koje su pale otprilike 15% u godini je Chenov vrh maloprodajne zalihe za 2023.

Značajne brojke u izvješću o zaradi Costco Q1

• Zaradio je 1.36 milijardi dolara u odnosu na godinu dana prije 1.32 milijardu dolara
• EPS se popeo s 2.98 USD na 3.07 USD prema priopćenje za tisak
• Prihodi su skočili 8.0% na godišnjoj razini na 54.44 milijardi dolara
• Konsenzus je bio 3.12 USD po dionici uz prihod od 58.36 milijarde USD
• Usporedna prodaja od 6.6% bila je malo bolja od očekivane
• Digitalna prodaja zabilježila je pad od 3.70% na godišnjoj razini

Dividenda i slobodni novčani tok među ostalim su razlozima zašto je Cowenov Oliver Chen konstruktivan Costco dionice.

Jedan od velikih problema u maloprodaji je negativan promet. Costco se istaknuo pozitivnim prometom i zamahom. Sve ove stvari čine sjajnu priču, po našem mišljenju.