Pada li potražnja za hipotekama jer kupci reagiraju na visoke kamatne stope, a nisku ponudu?

Ključni postupci

• Zahtjevi za hipoteke pali su za 1.9% u odnosu na prethodni tjedan u tjednu koji je završio 2. prosinca, pri čemu će mnogi potencijalni kupci stanova vjerojatno čekati da vide kakve će biti najave povećanja kamatnih stopa ovog tjedna.
• Hipotekarne stope pale su četvrti tjedan zaredom zahvaljujući podacima o pozitivnoj inflaciji, no potencijalni kupci nekretnina i dalje su oprezni zbog promjenjivih hipotekarnih stopa potaknutih Fedovim agresivnim povećanjem stopa.
• Prodaja postojećih kuća na čekanju pala je 4.6% u listopadu, što je peti mjesec zaredom s padom.

Vidjeli smo skok cijena nekretnina tijekom pandemije kada su ljudi iskoristili niske kamatne stope, pobjegli iz gradova i našli se nagurani u kućnim uredima. Uz agresivna povećanja stopa i strahove od recesije, tržište nekretnina se promijenilo 2022.

Tržište nekretnina već neko vrijeme očekuje pad; povijesno gledano, cijene kuća padaju kada kamatne stope rastu. Međutim, to nije bio slučaj 2022. zbog jedinstvenog spleta okolnosti. Pogledajmo potražnju za hipotekama da vidimo pada li (ili raste) doista.

Trenutno tržište nekretnina

Kada je pandemija tek počela 2020., bilo je dosta neizvjesnosti oko toga što će se dogoditi s tržište nekretnina, jer nitko nije znao što očekivati. Budući da je gospodarstvo naglo zaustavljeno, vlada se uključila s provjerama poticaja i nižim kamatnim stopama.

Hipotekarne stope pale su na rekordno niskih 2.65% u siječnju 2021. Uz niske kamatne stope i neviđenu količinu zaposlenika koji sada rade od kuće, došlo je do procvata nekretnina.

Ali ovaj se skok brzo počeo povlačiti. U lipnju 2022. dosegnuta inflacija najviši u 40 godina od 9.1 zbog kombinacije popuštanja pandemijskih ograničenja, poremećaja u opskrbnom lancu, snažnog tržišta rada i astronomskih cijena nekretnina, pa su se središnje banke uključile. Fed je započeo agresivnu kampanju povećanja kamatnih stopa kako bi usporio cjelokupno gospodarstvo.

Puno se toga promijenilo od 2021. kada su ljudi iskorištavali niske kamatne stope za ulazak na tržište nekretnina. Hipotekarne stope porasle su na prosječnih 6.43% budući da je Fed-ova referentna kamatna stopa gotovo 4%.

Mnogi potencijalni kupci sa strane čekaju ili pad kamata ili pad cijena stanova. Mnogi stručnjaci smatraju da će prenapuhane cijene stanova zajedno s povećanim stopama hipoteka biti dovoljne da uspore tržište nekretnina. Brojke inflacije i cijene nekretnina ostale su tvrdoglavo visoke, ali pokazuju znakove sporog pada.

Što se događa s potražnjom za hipotekom?

Broj zahtjeva za hipotekarne kredite pao je 1.9% prošli tjedan u usporedbi s prethodnim tjednom, na temelju podataka Udruge hipotekarnih bankara. Zahtjevi za hipotekarni kredit za kupnju kuće pali su 3% u tjednu, s ukupnim padom od 40% u odnosu na prošlu godinu.

S druge strane, zahtjevi za refinanciranje pali su 86% u odnosu na prethodnu godinu unatoč porastu od 5% u odnosu na prethodni tjedan. Hipotekarne stope lagano su pale u posljednjih nekoliko tjedana, ali su i dalje visoke u usporedbi s godinama prije pandemije (više o tome u sljedećem odjeljku).

Čini se da su ove nešto niže hipotekarne stope privukle sadašnje vlasnike kuća na refinanciranje, ali nisu bile dovoljne da privuku više kupaca novih kuća. Postoje nagađanja da se mnogi ljudi usredotočuju na štednju s obzirom na neizvjesnost u pogledu gospodarstva i moguću recesiju.

TryqO Q.aijevom kompletu za napuhavanje | Q.ai – Forbesova tvrtka

Prosječna veličina kredita za zahtjev za hipoteku pala je na 387,300 2021 dolara — najniži broj od siječnja XNUMX. CPI podaci za studenir bit će objavljen u nadolazećim danima, a ti će podaci igrati ključnu ulogu u stopama hipoteka i načinu na koji Fed napreduje s povećanjem stopa.

Pozitivna vijest je da je stopa inflacije u listopadu pala na godišnju stopu od 7.7%. Iako ove brojke baš i nisu vrijedne slavljenja, mnogi analitičari smatraju da to znači da će cijene konačno pasti.

Hipotekarne stope padaju

Prema Freddieju Macu, 30-godišnja hipoteka s fiksnom kamatnom stopom dosegnula je prosječnih 6.33% u tjednu koji je završio 8. prosinca. Ova je stopa pala u odnosu na 6.49% prije tjedan dana jer izvješća pokazuju da bi brojke o tvrdoglavoj inflaciji mogle padati od njihov vrhunac.

Sam Khater, glavni ekonomist iz Freddie Maca, primijetio je da je unatoč značajnom padu hipotekarnih stopa, raspoloženje kupaca stanova ostalo na niskoj razini te da nije došlo do porasta potražnje za kupnjom s nižim stopama.

Također ne možemo zanemariti ulogu inflacije u štednji. Kako ljudi troše više novca na svakodnevne stvari, možda neće moći uštedjeti za predujam tako brzo kao što su mogli u prošlosti.

Stambena pitanja

Prošle je godine Nacionalna udruga posrednika nekretninama to predvidjela tržište stanova bilo je potrebno oko 5.8 do 6.9 milijuna novih domova kako bi se zadovoljili problemi s opskrbom. Glavni ekonomist NAR-a Lawrence Yun komentirao je: "Postoji snažna želja za posjedovanjem kuća diljem ove zemlje, ali nedostatak ponude sprječava previše Amerikanaca da ostvare taj san."

Vjeruje se da je nedostatak opskrbe spriječio drastičniji pad cijena jer ljudi još uvijek trebaju mjesto za život. Ove se brojke ne mogu zanemariti jer stalna povećanja kamata mogu samo štetiti onima s promjenjivim hipotekama koji sada troše više na svoje mjesečne otplate.

Što se događa s prodajom kuća?

Nacionalna udruga trgovaca nekretninama (NAR) nedavno je objavila podatke o prodaji kuća. U listopadu je prodaja postojećih kuća pala za 5.9% u odnosu na prethodni mjesec. Prodaja je pala 28.4% u odnosu na prethodnu godinu, pala je sa 6.19 milijuna u listopadu 2021. Nekretnine su ostale na tržištu oko 21 dan u listopadu, nekoliko dana više u odnosu na 19 dana u rujnu. Također je vrijedno spomenuti da su kupci koji prvi put dolaze u kuću činili 28% prodaje u listopadu.

Godišnji udio onih koji prvi put kupuju dom dosegnuo je 26%, što je najniža brojka otkako je NAR počeo pratiti podatke. Postoji mnogo nagađanja da su mnogi potencijalni kupci kuća jednostavno odlučili uložiti u drugu imovinu.

Prema drugim podacima koje je objavio NAR, prodaja nekretnina na čekanju u listopadu pala je 4.6% u odnosu na prethodni mjesec, označavajući tako peti uzastopni mjesec pada. Podaci o prodaji kuća na čekanju ključni su jer je prodaja navedena kao na čekanju kada je ugovor potpisan, ali transakcija nije prošla. Bilo je problema s ljudima koji su se kvalificirali za hipoteke zbog viših stopa.

Nove kuće također su pale za 8.8% u listopadu na godišnjoj razini. Taj je pad rezultat rasta cijena gradnje, ukupnog rasta cijena u gospodarstvu i nestabilnih stopa hipoteka. Prva zamjenica glavnog američkog ekonomista Odeta Kushi otkrila je da su cijene građevinskih materijala poput šperploče, čelika i betona bile puno više nego što su bile tijekom razdoblja prije pandemije. Kushi je također govorio o tome kako su prosječne plaće po satu u građevinarstvu porasle za 6.6% u listopadu na godišnjoj razini. Povećane cijene gradnje i manji zahtjevi za hipotekom doveli su do povlačenja građevinara. Rastuće kamatne stope također utječu na dostupnost stanova.

Osim toga, raspoloženje graditelja kuća na tržištu obiteljskih kuća palo je na najnižu razinu od lipnja 2012. Budući da se graditelji suočavaju s problemima s povećanim troškovima rada i materijala koji dovode do manje potražnje, indeks Nacionalne udruge graditelja kuća pao je na 33 u Listopad. Ovo je 11. uzastopni mjesečni pad ovog indeksa.

Što možemo očekivati ​​u 2023. godini?

Mnogi su se stručnjaci uključili s predviđanjima o tome što možemo očekivati ​​od tržišta nekretnina 2023. Morgan Stanley očekuje pad cijena kuća za 10% od lipnja 2022. do 2024. Dakle, iako ne očekuju krah nekretnina, predviđaju tržišna korekcija.

Redfin je nedavno objavio svoj predviđanja nekretnina za 2023 gdje su podijelili da očekuju da će stope na 30-godišnje hipoteke polako padati dok ne dosegnu 5.8% pri kraju godine.

Kako biste trebali ulagati?

Sudeći po padu zahtjeva za hipotekom, potražnja je manja, što bi moglo dovesti do sniženja cijena na tržištu nekretnina. Ako namjeravate kupiti nekretninu u bliskoj budućnosti, možda niste sigurni kako uložiti svoj novac dok čekate da cijene padnu.

Za sve buduće kupce stanova koji žele zadržati svoju imovinu relativno likvidnom, dok i dalje gledaju kako vam novac raste, Q.ai uklanja nagađanja o ulaganju. Također donosimo strategiju u vaš portfelj i diverzificiramo vaša ulaganja njihovim spajanjem Kompleti za ulaganja. Možete aktivirati Zaštita portfelja u bilo kojem trenutku kako biste zaštitili svoje dobitke i smanjili svoje gubitke, bez obzira u koju industriju ulažete.

Dno crta

Kako se povećanje kamatnih stopa nastavlja, postoji strah da bi gospodarstvo moglo ući u recesiju. Sve što sigurno znamo je da će tržišta obratiti pažnju na ovotjedne podatke o indeksu potrošačkih cijena kako bi vidjela jesu li povećanja stopa učinila dovoljno da ohlade gospodarstvo u cjelini.

Ako se povećanje stopa nastavi kao što je Fed naznačio, stope hipoteka će i dalje ostati nestabilne u bliskoj budućnosti, što će definitivno utjecati na potražnju za hipotekama.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI. Kada položite 100 USD, na vaš račun ćemo dodati dodatnih 100 USD.