Za samo nešto više od tri tjedna, Nvidia (NVDA) treba izvijestiti o svojoj zaradi u prvom tromjesečju 1. Možda u pripremi za taj veliki događaj, investicijska banka Morgan Stanley objavila je da nastavlja pokrivanje poluvodičkog diva - i dala nekoliko misli o tvrtki prije zarade.
“Nvidia”, piše analitičar Morgan Stanleya Joseph Moore, "ostaje jedno od najboljih imena rasta u poluprostoru [i] ključno je mjesto." Iz tog razloga, analitičar kaže da će pristup Morgan Stanleya biti "barem održati tržišnu težinu dionica i tražiti mjesta za prekomjernu težinu." Drugim riječima, čini se da Moore ovdje kaže da Morgan Stanley ni pod kojim okolnostima ne bi razmatrao ocjenu Nvidije kao Sell.
Moore napominje da je Nvidia izgradila "snažan, diferenciran posao u oblaku [umjetna inteligencija / strojno učenje] i vodeću poziciju u igrama." S obzirom na to, posao s igrama na sreću predstavlja neke zabrinutosti.
Kratkoročne brojke o igrama izgledaju “solidne”, kaže Moore, a i dugoročno gledano, analitičar kaže da je optimističan u pogledu Nvidijinih “perspektiva i tržišnog pozicioniranja”. Međutim, on predviđa usporavanje prihoda od igara “što bi trebalo rezultirati skromno izazovnom 2023.” – čemu je samo djelomično pomogla Nvidijina snaga u prodaji poslužiteljskih čipova podatkovnim centrima.
Toliko o poslu. Sada razmotrimo cijenu dionica. Nvidia za sada nastavlja rasti i prodaju i zaradu, ali čak i tako, "rast zarade će vjerojatno biti djelomično nadoknađen višestrukom kompresijom", posebno kako inflacija i kamatne stope rastu i ulagači postaju manje spremni plaćati velike cijene za zarade daleko u svijetu. budućnost. To bi se moglo pokazati problemom za dionice Nvidije, koje se prodaju za “značajnu premiju u odnosu na sve ostalo”.
Prema Mooreovom izračunu, dionice Nvidije prodaju se za 38 puta veću zaradu u tekućoj godini i 32 puta u odnosu na prognozu zarade u 2023. (Vrijednovano na kasnijoj zaradi, dionice imaju još veći P/E od 48). Čak i najizdašnije mjerenje zarade, stoga, zahtijevalo bi od Nvidije postizanje i održavanje 32% dugoročnog rasta zarade kako bi održala PEG omjer od 1.0 — a 32% dugoročni rast bi mogao biti problematičan.
Djelomično je to zato što su ti višekratnici već toliko visoki da su "dionice trgovale bočno od šireg rasprodaje tehnologije visokog rasta koju smo vidjeli na početku godine." No, drugi razlog zašto Nvidijin neuspjeh u posljednje vrijeme nadmašuje je taj što se očekuje usporavanje poslovanja s igrama ove godine.
Kako pandemija prestaje, vladini materijali presušuju, a Amerikanci se vraćaju u ured na posao, bit će sve manje vremena i manje novca na raspolaganju za igranje i hardver za igre, depresivna prodaja GPU-a koja je oduvijek bila Nvidijina jaca strana. Osim toga, nedavna slabost cijena kriptovaluta šteti potražnji za Nvidia GPU-ovima koji su prenamijenjeni za rudarenje kriptovaluta, dovodeći u opasnost “oko 800 mm po tromjesečju [u prodaji grafičkih čipova] u cijeloj industriji”.
Imajući na umu ove brige, Moore za sada dodjeljuje Nvidiji ocjenu jednake težine (tj. Hold) i ciljnu cijenu od 217 USD. Međutim, prema analitičarevu vlastitom priznanju, “jednaka težina” je otprilike jednako niska ocjena koliko je Morgan Stanley spreman ikad dodijeliti Nvidiji. (Da biste pogledali Mooreov rekord, kliknite ovdje)
Ostatak Ulice optimističniji je od Morgan Stanleya. U posljednja tri mjeseca izdana je 21 kupnja i 6 zadržavanja, što NVDA čini jakom kupnjom. Na 331.14 USD, prosječna ciljana cijena donosi potencijal porasta na ~68%. (Pogledajte prognozu dionica NVDA na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje tehničkim dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
Izjava o odricanju od odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutih analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/nvidia-stock-buy-ahead-earnings-190556525.html