Je li Poljska još uvijek europski tigar u Forex svijetu?

Finance Magnates predstavlja preglede orijentirane na zemlje u najnovijoj seriji analiza devizne industrije (FX). Želimo rentgenizirati ekonomije, najpopularnije trgovačke marke, zakonodavstvo, količine, broj aktivnih klijenata i sve druge aspekte specifičnih jurisdikcija koji bi mogli biti važni za vašu tvrtku dok odlučujete ući (ili zaobići) određenu lokaciju. U prvom dijelu pobliže gledamo Poljsku, jednu od najvećih zemalja u Europskoj uniji (EU), ali još uvijek s relativno nezasićenim tržištem.

Poljska 101. Osnovne informacije o zemlji

Republika Poljska nalazi se u srednjoj Europi, prostire se na površini od 312,696 četvornih metara. S populacijom od gotovo 38.5 milijuna ljudi, jedna je od najvećih država Europske unije po površini i broju stanovnika. Varšava je glavni grad nacije i najveća metropola koja privlači većinu poduzeća. Ostale lokacije i veći gradovi vrijedni spomena su: Kraków, Wrocław, Gdańsk, Poznań i Łódź.

Trenutno je Poljska šesto najveće gospodarstvo u Europskoj uniji prema nominalnom bruto domaćem proizvodu (BDP) i peto po BDP-u na temelju pariteta kupovne moći (PPP). Međutim, moderno slobodno tržišno gospodarstvo u zemlji se razvija tek od ranih 1990-ih. Prije su ga centralno kontrolirali komunisti od kraja Drugog svjetskog rata.

Iako je Poljska jedna od najdinamičnijih zemalja u razvoju srednje istočne Europe (CEE) i bivših satelitskih država Sovjetskog Saveza, ekonomska i financijska svijest građana još uvijek nosi stigmu prijašnjeg sustava.

To se može vidjeti u još uvijek relativno malom broju Poljaka koji posjeduju dionice ili bilo koje druge složenije instrumente financijskog trgovanja. Prema posljednjim podacima KDPW-a (Nacionalni depozitar za vrijednosne papire), na kraju 2021. poljske brokerske kuće su vodile 1.37 milijuna pojedinačnih investicijskih računa (stopa sudjelovanja u populaciji iznosi 4%). Za usporedbu, Njemačka (83 milijuna građana) izvještava oko 12.5 milijuna građana uključenih u burzu (stopa sudjelovanja od 15%).

U slučaju deviznog tržišta i ugovora za razliku (CFD), brojke su znatno niže. Lokalni nadzornik ne daje službene podatke, ali prema procjenama, čini se da 60-80 tisuća ljudi aktivno špekulira s izvedenicama.

“Poljsko tržište se impresivno razvija u posljednjih nekoliko godina. Zapravo, Poljska je doživjela rast u skladu s općim globalnim trendom u ovoj industriji koja se dinamično širi”, kaže Marcin Niewiadomski, čelnik za Europu u OANDA-i i glavni izvršni direktor tvrtke TMS Brokers (koja je u potpunom vlasništvu OANDA Global Corporation)

Pandemija Covid-19 uzdrmala je uobičajena pravila igre. Dodatna neviđena politika rekordno niskih kamata koju provodi Nacionalna banka Poljske (NBP) nekako je natjerala ljude da traže druge oblike štednje osim bankovnih depozita i madraca vlastitih kreveta. Zbog toga se sve više i žudnije probijaju na financijska tržišta, a domaća industrija još uvijek se čini nezasićenom.

“(...) zbog niskih kamata i visoke inflacije, valja spomenuti da mnogi ulagači diljem svijeta traže sigurnije i pametnije načine za uštedu novca. Što se tiče aktivnosti trgovanja, tada se volumen klijenata generira tamo gdje se nalazi volatilnost. Tijekom [proteklih] godina primijetili smo da investitori imaju manju tendenciju da se drže svog omiljenog tržišta u korist traženja zanimljivih prilika za ulaganja,” rekao je Omar Arnaout, izvršni direktor X-Trade Brokers (XTB), u izjavi, komentirajući trenutnu situaciju na tržištu.

Propisi Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) i FX/CFD industrije

Ako želite pokrenuti regulirano trgovačko poduzeće u Poljskoj, Komisja Nadzoru Finansowego ili Poljsko tijelo za financijski nadzor (PFSA) prvo je mjesto kojem biste trebali težiti. Subjekt je odgovoran za izdavanje licenci i kontrolu aktivnosti na maloprodajnom tržištu CFD-a.

Tijekom proteklog desetljeća Poljska se smatrala pionirom u smislu reguliranja trgovačke industrije. Poljska je prvo odlučila ograničiti maksimum
 
 moć 
Moć

U financijskom trgovanju, poluga je zajam koji daje broker, koji trgovcu olakšava kontrolu nad relativno velikom količinom novca uz znatno manje početno ulaganje. Poluga stoga omogućuje trgovcima puno veći povrat ulaganja u usporedbi s trgovanjem bez ikakve poluge. Trgovci nastoje ostvariti profit od kretanja na financijskim tržištima, kao što su dionice i valute. Trgovanje bez ikakve poluge uvelike bi umanjilo potencijalne nagrade, pa se trgovci moraju osloniti na financijsku polugu kako bi financijsko trgovanje učinili održivim. Općenito, što je veća fluktuacija instrumenta, to je veća potencijalna poluga koju nude brokeri. Tržište koje nudi najveću polugu nedvojbeno je devizno tržište, budući da su fluktuacije valuta relativno male. Naravno, trgovci mogu odabrati svoju polugu računa, koja obično varira od 1:50 do 1:200 kod većine forex brokera, iako mnogi brokeri sada nude polugu do 1:500, što znači za svaku 1 jedinicu valute koju trgovac deponira, mogu kontrolirati do 500 jedinica te iste valute. Na primjer, ako bi trgovac uplatio 1000 USD u forex brokera koji nudi polugu od 500:1, to bi značilo da bi trgovac mogao kontrolirati do petsto puta veći od svog početnog izdatka, tj. pola milijuna dolara. Isto tako, ako je investitor koji koristi račun s financijskom polugom 1:200 trgovao s 2000 USD, to znači da bi zapravo kontrolirao 400,000 398,000 USD, tj. posudio dodatnih 402,000 100 USD od brokera. Pod pretpostavkom da ova investicija poraste na 2000 1 USD i trgovac zatvori trgovinu, to znači da bi postigao 50% ROI tako što bi u džep od 1 USD. Uz financijsku polugu, potencijal za profit je jasan. Isto tako, to također stvara mogućnost gubitka mnogo većeg iznosa svog kapitala, jer, da je vrijednost imovine okrenuta protiv trgovca, mogli su izgubiti cijelo ulaganje. više regulatora, uključujući Upravu za financijsko ponašanje Ujedinjenog Kraljevstva (FCA) poduzelo je materijalne mjere kako bi zaštitilo maloprodajne klijente koji trguju pokretnim valutnim valutama i ugovorima za razliku (CFD). Mjere su uslijedile nakon godina rasprave i rezultata studije koja je pokazala da velika većina klijenata posredničkog poslovanja gubi novac. Propisi su propisivali ograničenje poluge od 25:XNUMX, dok su noviji klijenti ograničeni na polugu od XNUMX:XNUMX.

U financijskom trgovanju, poluga je zajam koji daje broker, koji trgovcu olakšava kontrolu nad relativno velikom količinom novca uz znatno manje početno ulaganje. Poluga stoga omogućuje trgovcima puno veći povrat ulaganja u usporedbi s trgovanjem bez ikakve poluge. Trgovci nastoje ostvariti profit od kretanja na financijskim tržištima, kao što su dionice i valute. Trgovanje bez ikakve poluge uvelike bi umanjilo potencijalne nagrade, pa se trgovci moraju osloniti na financijsku polugu kako bi financijsko trgovanje učinili održivim. Općenito, što je veća fluktuacija instrumenta, to je veća potencijalna poluga koju nude brokeri. Tržište koje nudi najveću polugu nedvojbeno je devizno tržište, budući da su fluktuacije valuta relativno male. Naravno, trgovci mogu odabrati svoju polugu računa, koja obično varira od 1:50 do 1:200 kod većine forex brokera, iako mnogi brokeri sada nude polugu do 1:500, što znači za svaku 1 jedinicu valute koju trgovac deponira, mogu kontrolirati do 500 jedinica te iste valute. Na primjer, ako bi trgovac uplatio 1000 USD u forex brokera koji nudi polugu od 500:1, to bi značilo da bi trgovac mogao kontrolirati do petsto puta veći od svog početnog izdatka, tj. pola milijuna dolara. Isto tako, ako je investitor koji koristi račun s financijskom polugom 1:200 trgovao s 2000 USD, to znači da bi zapravo kontrolirao 400,000 398,000 USD, tj. posudio dodatnih 402,000 100 USD od brokera. Pod pretpostavkom da ova investicija poraste na 2000 1 USD i trgovac zatvori trgovinu, to znači da bi postigao 50% ROI tako što bi u džep od 1 USD. Uz financijsku polugu, potencijal za profit je jasan. Isto tako, to također stvara mogućnost gubitka mnogo većeg iznosa svog kapitala, jer, da je vrijednost imovine okrenuta protiv trgovca, mogli su izgubiti cijelo ulaganje. više regulatora, uključujući Upravu za financijsko ponašanje Ujedinjenog Kraljevstva (FCA) poduzelo je materijalne mjere kako bi zaštitilo maloprodajne klijente koji trguju pokretnim valutnim valutama i ugovorima za razliku (CFD). Mjere su uslijedile nakon godina rasprave i rezultata studije koja je pokazala da velika većina klijenata posredničkog poslovanja gubi novac. Propisi su propisivali ograničenje poluge od 25:XNUMX, dok su noviji klijenti ograničeni na polugu od XNUMX:XNUMX.
Pročitajte ovaj Pojam na FX na 100:1 (još 2015.) kako bi zaštitili lokalne kupce. Zatim je 2018. Poljska ponovno prkosila europskim ograničenjima CFD industrije (koju su usvojile gotovo sve europske zemlje) i uvela vlastitu verziju novih zakona.

Na prvi pogled, poljski FX/CFD propisi oponašaju one koje je uvela Europska uprava za vrijednosne papire i tržišta (
 
 ESMA 
ESMA

Europsko tijelo za vrijednosne papire i tržišta (ESMA) neovisno je tijelo Europske unije koje je odgovorno za sigurnost, sigurnost i stabilnost financijskog sustava Europske unije i zaduženo je za zaštitu javnosti. Europsko nadzorno tijelo za sektor vrijednosnih papira, ESMA, osnovano je 1. siječnja 2011. Europsko nadzorno tijelo za vrijednosne papire i tržišta neovisno je tijelo EU sa sjedištem u Parizu. Cilj mu je doprinijeti učinkovitosti i stabilnosti financijskog sustava EU-a osiguravanjem integriteta, transparentnosti, učinkovitosti i urednog funkcioniranja tržišta vrijednosnih papira, kao i jačanjem zaštite ulagača. ESMA potiče nadzornu konvergenciju među regulatorima vrijednosnih papira i financijskim sektorima kroz svoj rad s drugim nadzornim tijelima EU-a. ESMA je neovisna; postoji puna odgovornost prema Europskom parlamentu, gdje se pojavljuje pred Odborom za ekonomska i monetarna pitanja, na njihov zahtjev za službena saslušanja. Koje funkcije obavlja ESMA? Svrha procjene rizika za ulagače, tržišta i financijsku stabilnost je uočavanje novih trendova, prijetnji i ranjivosti i, gdje je moguće, prilika na vrijeme kako bi se na njih moglo odgovoriti. ESMA koristi svoju jedinstvenu poziciju za identificiranje razvoja tržišta koji ugrožavaju financijsku stabilnost, zaštitu ulagača ili uredno funkcioniranje financijskih tržišta. ESMA-ine procjene rizika nadopunjuju se i nadopunjuju procjene rizika koje su napravili drugi. Svrha sastavljanja jedinstvenog pravilnika za europska financijska tržišta je poboljšati jedinstveno tržište EU-a stvaranjem jednakih uvjeta za ulagače i izdavatelje diljem EU-a. ESMA-ine četiri aktivnosti su povezane. Uvidi stečeni procjenom rizika utječu na rad na jedinstvenom pravilniku, nadzornu konvergenciju i izravni nadzor i obrnuto.

Europsko tijelo za vrijednosne papire i tržišta (ESMA) neovisno je tijelo Europske unije koje je odgovorno za sigurnost, sigurnost i stabilnost financijskog sustava Europske unije i zaduženo je za zaštitu javnosti. Europsko nadzorno tijelo za sektor vrijednosnih papira, ESMA, osnovano je 1. siječnja 2011. Europsko nadzorno tijelo za vrijednosne papire i tržišta neovisno je tijelo EU sa sjedištem u Parizu. Cilj mu je doprinijeti učinkovitosti i stabilnosti financijskog sustava EU-a osiguravanjem integriteta, transparentnosti, učinkovitosti i urednog funkcioniranja tržišta vrijednosnih papira, kao i jačanjem zaštite ulagača. ESMA potiče nadzornu konvergenciju među regulatorima vrijednosnih papira i financijskim sektorima kroz svoj rad s drugim nadzornim tijelima EU-a. ESMA je neovisna; postoji puna odgovornost prema Europskom parlamentu, gdje se pojavljuje pred Odborom za ekonomska i monetarna pitanja, na njihov zahtjev za službena saslušanja. Koje funkcije obavlja ESMA? Svrha procjene rizika za ulagače, tržišta i financijsku stabilnost je uočavanje novih trendova, prijetnji i ranjivosti i, gdje je moguće, prilika na vrijeme kako bi se na njih moglo odgovoriti. ESMA koristi svoju jedinstvenu poziciju za identificiranje razvoja tržišta koji ugrožavaju financijsku stabilnost, zaštitu ulagača ili uredno funkcioniranje financijskih tržišta. ESMA-ine procjene rizika nadopunjuju se i nadopunjuju procjene rizika koje su napravili drugi. Svrha sastavljanja jedinstvenog pravilnika za europska financijska tržišta je poboljšati jedinstveno tržište EU-a stvaranjem jednakih uvjeta za ulagače i izdavatelje diljem EU-a. ESMA-ine četiri aktivnosti su povezane. Uvidi stečeni procjenom rizika utječu na rad na jedinstvenom pravilniku, nadzornu konvergenciju i izravni nadzor i obrnuto.
Pročitajte ovaj Pojam) Prije nekoliko godina. Dakle, maloprodajni trgovci bez potvrđenog znanja i iskustva mogu koristiti maksimalnu polugu ne veću od 30:1 na Forex glavnim pozicijama. Međutim, KNF nadopunjuje kategorije privatnih i profesionalnih trgovaca s trećom: iskusni trgovac.

Nakon provjere od strane njegovog brokera ili trgovačkog društva, svaki trgovac na malo koji ima povijest izvršenih poslova tijekom dvogodišnjeg razdoblja i/ili najmanje godinu dana profesionalnog iskustva u financijskoj industriji može uživati ​​višu polugu, do 100:1, pri trgovanju glavnim valutama, minorima, indeksima i zlatnim CFD-ovima.

Brokeri koji djeluju na poljskom tržištu

Brokeri koji posluju u Poljskoj i podnose izvješća poljskom Upravi za financijski nadzor moraju kvartalno dostavljati informacije o postotku profitabilnosti svojih klijenata. Prema regulatornim podnescima, u Poljskoj trenutno postoji sedam vodećih maloprodajnih marki FX/CFD trgovanja (abecednim redom): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, u vlasništvu OANDA) i X-Trade Brokeri (XTB). Naravno, mnogi strani brokeri također nude svoje usluge poljskim klijentima, iskorištavajući mogućnost izdavanja dozvola za putovnice dobivene u drugim jurisdikcijama prema zakonu EU-a.

Alior Bank, BossaFX i mForex u vlasništvu su banaka i brokerskih kuća; druge marke su tipični FX/CFD brokeri. Prvo mjesto među njima zauzima XTB, tvrtka koja kotira na poljskoj burzi (prema posljednjim tromjesečnim podacima iz trećeg tromjesečja 3. ima 2021 tisuća klijenata diljem svijeta). Drugo mjesto pripada TMS Brokerima.

“Primijetili smo vrlo snažne i ključne za poslovne tendencije. Prije svega, postoji ogroman uočljiv trend višestrukih sredstava kako u potražnji sadašnjih klijenata, tako i posebno kod pridošlica. Klijenti traže šire mogućnosti gledajući dionice, kripto CFD-ove, ETF CFD-ove i tako dalje. Više od 50% svih klijenata, koji u početku trguju kripto CFD-ovima, također nastavljaju trgovati drugim proizvodima ili dionicama s financijskom polugom. Ljudi su spremni isprobati više alata. Kao drugo, ulaganje u mobilnu aplikaciju postalo je prvi izbor naših klijenata”, dodao je gospodin Niewiadomski.

2021. donijela je mnoge značajne promjene unutar lokalnog konkurentskog okruženja: OANDA Global Corporation završila je akviziciju Doma Maklerski TMS Brokers SA (TMS), a Conotoxia Holdings, operater Cinkciarz.pl i nekoliko drugih robnih marki Conotoxia, pokrenula je svoju službenu podružnicu u zemlja.

Dvije druge trgovačke marke FX odlučile su se pridružiti poljskom tržištu godinu dana ranije. Još u lipnju 2020., AvaTrade je otkrio da je otvorio novi ured u Varšavi kao dio svojih planova međunarodnog širenja. Dva mjeseca kasnije, ATFX je obavijestio da je započeo s radom u Krakovu, otvarajući ured za IT razvoj i marketing/optimizaciju tražilica (SEO).

Poljska FX/CFD industrija prema brojevima

Tijekom trećeg tromjesečja 3., XTB je potvrdio svoju poziciju najznačajnijeg igrača na lokalnom FX/CFD tržištu. Prema Finance Magnates Intelligence, generirao je prosječni mjesečni promet od 2021 milijardi dolara na globalnoj razini (dosegavši ​​TOP167 mjesto na listi najvećih brokera po količini). Prema trenutnim procjenama, broker opslužuje najmanje 10 tisuća aktivnih maloprodajnih kupaca u Poljskoj (30 Poljaka aktivno je trgovalo na FX-u 80,000.).

“Pristup ulaganju se promijenio posljednjih godina. Ne samo da je porasla financijska svijest, već smo i u XTB-u vidjeli smanjenje prosječne dobi naših klijenata. Trenutno živimo u svijetu u kojem je ulaganje prestalo biti zabava profesionalaca i postalo je nešto za što se svi oko nas zanimaju.” dodao je gospodin Arnaout.

Prelazimo na općenitije brojke za cijelu CFD industriju u Poljskoj, pogledajmo pobliže vrijednost prosječnih (AVG) i prvih depozita (FTD) koje su napravili lokalni trgovci. Kao što pokazuju podaci koje je prikupio cPattern, poljski trgovci su 2,867. prosječno polagali 2021 USD mjesečno (podaci se odnose na prvih deset mjeseci u godini). Međutim, medijan je niže na 1,833 dolara. Statistika FTD-a je skromnija: prosjek za 2021. iznosi 268 USD, a medijan 228 USD. Polog/isplata se stavlja ispod vrijednosti koje je izračunala Finance Magnates Intelligence u usporedbi s industrijskim standardima.

Prema podacima PFSA, poljski klijenti su 2020. ostvarili rekordnu Forex dobit od 227 milijuna zlota (57.3 milijuna dolara). Vrijednost gubitaka također se pokazala najvišom u povijesti, dosegnuvši 1.9 milijardi zlota (300 milijuna dolara). Gubitak je ostvarilo preko 62 tisuće aktivnih klijenata, što je dvostruko više nego prethodne godine. Kao rezultat toga, 77.7% malih ulagača pretrpjelo je gubitak, a njegova prosječna vrijednost tijekom cijele godine iznosila je 11 tisuća zlota (2.8 tisuća dolara) po osobi.

Finance Magnates predstavlja preglede orijentirane na zemlje u najnovijoj seriji analiza devizne industrije (FX). Želimo rentgenizirati ekonomije, najpopularnije trgovačke marke, zakonodavstvo, količine, broj aktivnih klijenata i sve druge aspekte specifičnih jurisdikcija koji bi mogli biti važni za vašu tvrtku dok odlučujete ući (ili zaobići) određenu lokaciju. U prvom dijelu pobliže gledamo Poljsku, jednu od najvećih zemalja u Europskoj uniji (EU), ali još uvijek s relativno nezasićenim tržištem.

Poljska 101. Osnovne informacije o zemlji

Republika Poljska nalazi se u srednjoj Europi, prostire se na površini od 312,696 četvornih metara. S populacijom od gotovo 38.5 milijuna ljudi, jedna je od najvećih država Europske unije po površini i broju stanovnika. Varšava je glavni grad nacije i najveća metropola koja privlači većinu poduzeća. Ostale lokacije i veći gradovi vrijedni spomena su: Kraków, Wrocław, Gdańsk, Poznań i Łódź.

Trenutno je Poljska šesto najveće gospodarstvo u Europskoj uniji prema nominalnom bruto domaćem proizvodu (BDP) i peto po BDP-u na temelju pariteta kupovne moći (PPP). Međutim, moderno slobodno tržišno gospodarstvo u zemlji se razvija tek od ranih 1990-ih. Prije su ga centralno kontrolirali komunisti od kraja Drugog svjetskog rata.

Iako je Poljska jedna od najdinamičnijih zemalja u razvoju srednje istočne Europe (CEE) i bivših satelitskih država Sovjetskog Saveza, ekonomska i financijska svijest građana još uvijek nosi stigmu prijašnjeg sustava.

To se može vidjeti u još uvijek relativno malom broju Poljaka koji posjeduju dionice ili bilo koje druge složenije instrumente financijskog trgovanja. Prema posljednjim podacima KDPW-a (Nacionalni depozitar za vrijednosne papire), na kraju 2021. poljske brokerske kuće su vodile 1.37 milijuna pojedinačnih investicijskih računa (stopa sudjelovanja u populaciji iznosi 4%). Za usporedbu, Njemačka (83 milijuna građana) izvještava oko 12.5 milijuna građana uključenih u burzu (stopa sudjelovanja od 15%).

U slučaju deviznog tržišta i ugovora za razliku (CFD), brojke su znatno niže. Lokalni nadzornik ne daje službene podatke, ali prema procjenama, čini se da 60-80 tisuća ljudi aktivno špekulira s izvedenicama.

“Poljsko tržište se impresivno razvija u posljednjih nekoliko godina. Zapravo, Poljska je doživjela rast u skladu s općim globalnim trendom u ovoj industriji koja se dinamično širi”, kaže Marcin Niewiadomski, čelnik za Europu u OANDA-i i glavni izvršni direktor tvrtke TMS Brokers (koja je u potpunom vlasništvu OANDA Global Corporation)

Pandemija Covid-19 uzdrmala je uobičajena pravila igre. Dodatna neviđena politika rekordno niskih kamata koju provodi Nacionalna banka Poljske (NBP) nekako je natjerala ljude da traže druge oblike štednje osim bankovnih depozita i madraca vlastitih kreveta. Zbog toga se sve više i žudnije probijaju na financijska tržišta, a domaća industrija još uvijek se čini nezasićenom.

“(...) zbog niskih kamata i visoke inflacije, valja spomenuti da mnogi ulagači diljem svijeta traže sigurnije i pametnije načine za uštedu novca. Što se tiče aktivnosti trgovanja, tada se volumen klijenata generira tamo gdje se nalazi volatilnost. Tijekom [proteklih] godina primijetili smo da investitori imaju manju tendenciju da se drže svog omiljenog tržišta u korist traženja zanimljivih prilika za ulaganja,” rekao je Omar Arnaout, izvršni direktor X-Trade Brokers (XTB), u izjavi, komentirajući trenutnu situaciju na tržištu.

Propisi Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) i FX/CFD industrije

Ako želite pokrenuti regulirano trgovačko poduzeće u Poljskoj, Komisja Nadzoru Finansowego ili Poljsko tijelo za financijski nadzor (PFSA) prvo je mjesto kojem biste trebali težiti. Subjekt je odgovoran za izdavanje licenci i kontrolu aktivnosti na maloprodajnom tržištu CFD-a.

Tijekom proteklog desetljeća Poljska se smatrala pionirom u smislu reguliranja trgovačke industrije. Poljska je prvo odlučila ograničiti maksimum
 
 moć 
Moć

U financijskom trgovanju, poluga je zajam koji daje broker, koji trgovcu olakšava kontrolu nad relativno velikom količinom novca uz znatno manje početno ulaganje. Poluga stoga omogućuje trgovcima puno veći povrat ulaganja u usporedbi s trgovanjem bez ikakve poluge. Trgovci nastoje ostvariti profit od kretanja na financijskim tržištima, kao što su dionice i valute. Trgovanje bez ikakve poluge uvelike bi umanjilo potencijalne nagrade, pa se trgovci moraju osloniti na financijsku polugu kako bi financijsko trgovanje učinili održivim. Općenito, što je veća fluktuacija instrumenta, to je veća potencijalna poluga koju nude brokeri. Tržište koje nudi najveću polugu nedvojbeno je devizno tržište, budući da su fluktuacije valuta relativno male. Naravno, trgovci mogu odabrati svoju polugu računa, koja obično varira od 1:50 do 1:200 kod većine forex brokera, iako mnogi brokeri sada nude polugu do 1:500, što znači za svaku 1 jedinicu valute koju trgovac deponira, mogu kontrolirati do 500 jedinica te iste valute. Na primjer, ako bi trgovac uplatio 1000 USD u forex brokera koji nudi polugu od 500:1, to bi značilo da bi trgovac mogao kontrolirati do petsto puta veći od svog početnog izdatka, tj. pola milijuna dolara. Isto tako, ako je investitor koji koristi račun s financijskom polugom 1:200 trgovao s 2000 USD, to znači da bi zapravo kontrolirao 400,000 398,000 USD, tj. posudio dodatnih 402,000 100 USD od brokera. Pod pretpostavkom da ova investicija poraste na 2000 1 USD i trgovac zatvori trgovinu, to znači da bi postigao 50% ROI tako što bi u džep od 1 USD. Uz financijsku polugu, potencijal za profit je jasan. Isto tako, to također stvara mogućnost gubitka mnogo većeg iznosa svog kapitala, jer, da je vrijednost imovine okrenuta protiv trgovca, mogli su izgubiti cijelo ulaganje. više regulatora, uključujući Upravu za financijsko ponašanje Ujedinjenog Kraljevstva (FCA) poduzelo je materijalne mjere kako bi zaštitilo maloprodajne klijente koji trguju pokretnim valutnim valutama i ugovorima za razliku (CFD). Mjere su uslijedile nakon godina rasprave i rezultata studije koja je pokazala da velika većina klijenata posredničkog poslovanja gubi novac. Propisi su propisivali ograničenje poluge od 25:XNUMX, dok su noviji klijenti ograničeni na polugu od XNUMX:XNUMX.

U financijskom trgovanju, poluga je zajam koji daje broker, koji trgovcu olakšava kontrolu nad relativno velikom količinom novca uz znatno manje početno ulaganje. Poluga stoga omogućuje trgovcima puno veći povrat ulaganja u usporedbi s trgovanjem bez ikakve poluge. Trgovci nastoje ostvariti profit od kretanja na financijskim tržištima, kao što su dionice i valute. Trgovanje bez ikakve poluge uvelike bi umanjilo potencijalne nagrade, pa se trgovci moraju osloniti na financijsku polugu kako bi financijsko trgovanje učinili održivim. Općenito, što je veća fluktuacija instrumenta, to je veća potencijalna poluga koju nude brokeri. Tržište koje nudi najveću polugu nedvojbeno je devizno tržište, budući da su fluktuacije valuta relativno male. Naravno, trgovci mogu odabrati svoju polugu računa, koja obično varira od 1:50 do 1:200 kod većine forex brokera, iako mnogi brokeri sada nude polugu do 1:500, što znači za svaku 1 jedinicu valute koju trgovac deponira, mogu kontrolirati do 500 jedinica te iste valute. Na primjer, ako bi trgovac uplatio 1000 USD u forex brokera koji nudi polugu od 500:1, to bi značilo da bi trgovac mogao kontrolirati do petsto puta veći od svog početnog izdatka, tj. pola milijuna dolara. Isto tako, ako je investitor koji koristi račun s financijskom polugom 1:200 trgovao s 2000 USD, to znači da bi zapravo kontrolirao 400,000 398,000 USD, tj. posudio dodatnih 402,000 100 USD od brokera. Pod pretpostavkom da ova investicija poraste na 2000 1 USD i trgovac zatvori trgovinu, to znači da bi postigao 50% ROI tako što bi u džep od 1 USD. Uz financijsku polugu, potencijal za profit je jasan. Isto tako, to također stvara mogućnost gubitka mnogo većeg iznosa svog kapitala, jer, da je vrijednost imovine okrenuta protiv trgovca, mogli su izgubiti cijelo ulaganje. više regulatora, uključujući Upravu za financijsko ponašanje Ujedinjenog Kraljevstva (FCA) poduzelo je materijalne mjere kako bi zaštitilo maloprodajne klijente koji trguju pokretnim valutnim valutama i ugovorima za razliku (CFD). Mjere su uslijedile nakon godina rasprave i rezultata studije koja je pokazala da velika većina klijenata posredničkog poslovanja gubi novac. Propisi su propisivali ograničenje poluge od 25:XNUMX, dok su noviji klijenti ograničeni na polugu od XNUMX:XNUMX.
Pročitajte ovaj Pojam na FX na 100:1 (još 2015.) kako bi zaštitili lokalne kupce. Zatim je 2018. Poljska ponovno prkosila europskim ograničenjima CFD industrije (koju su usvojile gotovo sve europske zemlje) i uvela vlastitu verziju novih zakona.

Na prvi pogled, poljski FX/CFD propisi oponašaju one koje je uvela Europska uprava za vrijednosne papire i tržišta (
 
 ESMA 
ESMA

Europsko tijelo za vrijednosne papire i tržišta (ESMA) neovisno je tijelo Europske unije koje je odgovorno za sigurnost, sigurnost i stabilnost financijskog sustava Europske unije i zaduženo je za zaštitu javnosti. Europsko nadzorno tijelo za sektor vrijednosnih papira, ESMA, osnovano je 1. siječnja 2011. Europsko nadzorno tijelo za vrijednosne papire i tržišta neovisno je tijelo EU sa sjedištem u Parizu. Cilj mu je doprinijeti učinkovitosti i stabilnosti financijskog sustava EU-a osiguravanjem integriteta, transparentnosti, učinkovitosti i urednog funkcioniranja tržišta vrijednosnih papira, kao i jačanjem zaštite ulagača. ESMA potiče nadzornu konvergenciju među regulatorima vrijednosnih papira i financijskim sektorima kroz svoj rad s drugim nadzornim tijelima EU-a. ESMA je neovisna; postoji puna odgovornost prema Europskom parlamentu, gdje se pojavljuje pred Odborom za ekonomska i monetarna pitanja, na njihov zahtjev za službena saslušanja. Koje funkcije obavlja ESMA? Svrha procjene rizika za ulagače, tržišta i financijsku stabilnost je uočavanje novih trendova, prijetnji i ranjivosti i, gdje je moguće, prilika na vrijeme kako bi se na njih moglo odgovoriti. ESMA koristi svoju jedinstvenu poziciju za identificiranje razvoja tržišta koji ugrožavaju financijsku stabilnost, zaštitu ulagača ili uredno funkcioniranje financijskih tržišta. ESMA-ine procjene rizika nadopunjuju se i nadopunjuju procjene rizika koje su napravili drugi. Svrha sastavljanja jedinstvenog pravilnika za europska financijska tržišta je poboljšati jedinstveno tržište EU-a stvaranjem jednakih uvjeta za ulagače i izdavatelje diljem EU-a. ESMA-ine četiri aktivnosti su povezane. Uvidi stečeni procjenom rizika utječu na rad na jedinstvenom pravilniku, nadzornu konvergenciju i izravni nadzor i obrnuto.

Europsko tijelo za vrijednosne papire i tržišta (ESMA) neovisno je tijelo Europske unije koje je odgovorno za sigurnost, sigurnost i stabilnost financijskog sustava Europske unije i zaduženo je za zaštitu javnosti. Europsko nadzorno tijelo za sektor vrijednosnih papira, ESMA, osnovano je 1. siječnja 2011. Europsko nadzorno tijelo za vrijednosne papire i tržišta neovisno je tijelo EU sa sjedištem u Parizu. Cilj mu je doprinijeti učinkovitosti i stabilnosti financijskog sustava EU-a osiguravanjem integriteta, transparentnosti, učinkovitosti i urednog funkcioniranja tržišta vrijednosnih papira, kao i jačanjem zaštite ulagača. ESMA potiče nadzornu konvergenciju među regulatorima vrijednosnih papira i financijskim sektorima kroz svoj rad s drugim nadzornim tijelima EU-a. ESMA je neovisna; postoji puna odgovornost prema Europskom parlamentu, gdje se pojavljuje pred Odborom za ekonomska i monetarna pitanja, na njihov zahtjev za službena saslušanja. Koje funkcije obavlja ESMA? Svrha procjene rizika za ulagače, tržišta i financijsku stabilnost je uočavanje novih trendova, prijetnji i ranjivosti i, gdje je moguće, prilika na vrijeme kako bi se na njih moglo odgovoriti. ESMA koristi svoju jedinstvenu poziciju za identificiranje razvoja tržišta koji ugrožavaju financijsku stabilnost, zaštitu ulagača ili uredno funkcioniranje financijskih tržišta. ESMA-ine procjene rizika nadopunjuju se i nadopunjuju procjene rizika koje su napravili drugi. Svrha sastavljanja jedinstvenog pravilnika za europska financijska tržišta je poboljšati jedinstveno tržište EU-a stvaranjem jednakih uvjeta za ulagače i izdavatelje diljem EU-a. ESMA-ine četiri aktivnosti su povezane. Uvidi stečeni procjenom rizika utječu na rad na jedinstvenom pravilniku, nadzornu konvergenciju i izravni nadzor i obrnuto.
Pročitajte ovaj Pojam) Prije nekoliko godina. Dakle, maloprodajni trgovci bez potvrđenog znanja i iskustva mogu koristiti maksimalnu polugu ne veću od 30:1 na Forex glavnim pozicijama. Međutim, KNF nadopunjuje kategorije privatnih i profesionalnih trgovaca s trećom: iskusni trgovac.

Nakon provjere od strane njegovog brokera ili trgovačkog društva, svaki trgovac na malo koji ima povijest izvršenih poslova tijekom dvogodišnjeg razdoblja i/ili najmanje godinu dana profesionalnog iskustva u financijskoj industriji može uživati ​​višu polugu, do 100:1, pri trgovanju glavnim valutama, minorima, indeksima i zlatnim CFD-ovima.

Brokeri koji djeluju na poljskom tržištu

Brokeri koji posluju u Poljskoj i podnose izvješća poljskom Upravi za financijski nadzor moraju kvartalno dostavljati informacije o postotku profitabilnosti svojih klijenata. Prema regulatornim podnescima, u Poljskoj trenutno postoji sedam vodećih maloprodajnih marki FX/CFD trgovanja (abecednim redom): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, u vlasništvu OANDA) i X-Trade Brokeri (XTB). Naravno, mnogi strani brokeri također nude svoje usluge poljskim klijentima, iskorištavajući mogućnost izdavanja dozvola za putovnice dobivene u drugim jurisdikcijama prema zakonu EU-a.

Alior Bank, BossaFX i mForex u vlasništvu su banaka i brokerskih kuća; druge marke su tipični FX/CFD brokeri. Prvo mjesto među njima zauzima XTB, tvrtka koja kotira na poljskoj burzi (prema posljednjim tromjesečnim podacima iz trećeg tromjesečja 3. ima 2021 tisuća klijenata diljem svijeta). Drugo mjesto pripada TMS Brokerima.

“Primijetili smo vrlo snažne i ključne za poslovne tendencije. Prije svega, postoji ogroman uočljiv trend višestrukih sredstava kako u potražnji sadašnjih klijenata, tako i posebno kod pridošlica. Klijenti traže šire mogućnosti gledajući dionice, kripto CFD-ove, ETF CFD-ove i tako dalje. Više od 50% svih klijenata, koji u početku trguju kripto CFD-ovima, također nastavljaju trgovati drugim proizvodima ili dionicama s financijskom polugom. Ljudi su spremni isprobati više alata. Kao drugo, ulaganje u mobilnu aplikaciju postalo je prvi izbor naših klijenata”, dodao je gospodin Niewiadomski.

2021. donijela je mnoge značajne promjene unutar lokalnog konkurentskog okruženja: OANDA Global Corporation završila je akviziciju Doma Maklerski TMS Brokers SA (TMS), a Conotoxia Holdings, operater Cinkciarz.pl i nekoliko drugih robnih marki Conotoxia, pokrenula je svoju službenu podružnicu u zemlja.

Dvije druge trgovačke marke FX odlučile su se pridružiti poljskom tržištu godinu dana ranije. Još u lipnju 2020., AvaTrade je otkrio da je otvorio novi ured u Varšavi kao dio svojih planova međunarodnog širenja. Dva mjeseca kasnije, ATFX je obavijestio da je započeo s radom u Krakovu, otvarajući ured za IT razvoj i marketing/optimizaciju tražilica (SEO).

Poljska FX/CFD industrija prema brojevima

Tijekom trećeg tromjesečja 3., XTB je potvrdio svoju poziciju najznačajnijeg igrača na lokalnom FX/CFD tržištu. Prema Finance Magnates Intelligence, generirao je prosječni mjesečni promet od 2021 milijardi dolara na globalnoj razini (dosegavši ​​TOP167 mjesto na listi najvećih brokera po količini). Prema trenutnim procjenama, broker opslužuje najmanje 10 tisuća aktivnih maloprodajnih kupaca u Poljskoj (30 Poljaka aktivno je trgovalo na FX-u 80,000.).

“Pristup ulaganju se promijenio posljednjih godina. Ne samo da je porasla financijska svijest, već smo i u XTB-u vidjeli smanjenje prosječne dobi naših klijenata. Trenutno živimo u svijetu u kojem je ulaganje prestalo biti zabava profesionalaca i postalo je nešto za što se svi oko nas zanimaju.” dodao je gospodin Arnaout.

Prelazimo na općenitije brojke za cijelu CFD industriju u Poljskoj, pogledajmo pobliže vrijednost prosječnih (AVG) i prvih depozita (FTD) koje su napravili lokalni trgovci. Kao što pokazuju podaci koje je prikupio cPattern, poljski trgovci su 2,867. prosječno polagali 2021 USD mjesečno (podaci se odnose na prvih deset mjeseci u godini). Međutim, medijan je niže na 1,833 dolara. Statistika FTD-a je skromnija: prosjek za 2021. iznosi 268 USD, a medijan 228 USD. Polog/isplata se stavlja ispod vrijednosti koje je izračunala Finance Magnates Intelligence u usporedbi s industrijskim standardima.

Prema podacima PFSA, poljski klijenti su 2020. ostvarili rekordnu Forex dobit od 227 milijuna zlota (57.3 milijuna dolara). Vrijednost gubitaka također se pokazala najvišom u povijesti, dosegnuvši 1.9 milijardi zlota (300 milijuna dolara). Gubitak je ostvarilo preko 62 tisuće aktivnih klijenata, što je dvostruko više nego prethodne godine. Kao rezultat toga, 77.7% malih ulagača pretrpjelo je gubitak, a njegova prosječna vrijednost tijekom cijele godine iznosila je 11 tisuća zlota (2.8 tisuća dolara) po osobi.

Izvor: https://www.financemagnates.com/forex/analysis/is-poland-still-the-european-tiger-in-the-forex-world/