Kupnja dionica zaklade za ulaganja u nekretnine (REITs) daje ulagačima prikladan način ulaganja u zemljište i zgrade uz primanje prihoda i povećanje vrijednosti kapitala. REIT-ovi posjeduju i financiraju nekretnine i plaćaju 90% svog prihoda od najma, kamata i kapitalnih dobitaka kao dividende. Iako REIT-ovi imaju tendenciju stvaranja pouzdanog prihoda, oni su podložni ciklusima rasta i pada nekretnina te su također osjetljivi na promjene kamatnih stopa. A Financijski savjetnik može vam pomoći da odlučite odgovara li REIT vašim ciljevima i profilu rizika, kao i kakav bi REIT bio najbolji za vas.
Prvi REIT-ovi pojavili su se 1960-ih nakon što ih je Kongres SAD-a omogućio kao način da se investitorima omogući sudjelovanje u poslovanju nekretninama. U zamjenu za pristanak na isplatu 90% oporezivog dohotka kao dividende i ispunjavanje drugih ograničenja, REIT-ovima je dopušteno izbjeći plaćanje dvostruki savezni porez na dohodak nametnutih korporacijama. Umjesto toga, dividende se neoporezovano prosljeđuju ulagačima, koji obično plaćaju porez na prihod po svojim uobičajenim pojedinačnim stopama.
REIT Prednosti
Diverzifikacija je jedna od glavnih prednosti REIT ulaganja. Nekretnine općenito imaju nisku korelaciju s drugom financijskom imovinom kao što su dionice i obveznice, a njihovo posjedovanje može pomoći portfeljima da prebrode tržišne padove. Međutim, mnogi investitori oklijevaju preuzeti odgovornost izravnog posjedovanja i upravljanja nekretninama. REIT-ovi im omogućuju diverzifikaciju bez tereta prikupljanja stanarina, održavanja i popravka stambene i poslovne nekretnine.
Osim toga, REIT-ovi su cijenjeni zbog visokih isplata dividendi. REIT-ovi daju neke od najvećih dividendi dostupnih na burzi. Prosječna isplata dividende REIT-a u svibnju 2021. iznosila je 3.16%, prema Nacionalnoj udruzi zaklada za ulaganje u nekretnine (NAREIT), u usporedbi s prosječnom dividendom na dionice S&P 500 od 1.34%.
REIT vrste
REIT-ovi se općenito dijele na dvije vrste: vlasničke i hipotekarne. Equity REIT-ovi posjeduju i obično upravljaju nekretninama. Hipotekarni REIT-ovi sudjeluju u financiranju nekretnina, ali ne posjeduju imovinu. Equity REIT-ovi dijele se na vrste nekretnina za koje su specijalizirani. Većina REIT-ova aktivna je u stanovima, industrijskim stambenim objektima, poslovnim zgradama, trgovačkim centrima i industrijskim posjedima. Drugi posjeduju zdravstvene ustanove, projekte samoskladišta, hotele i druge vrste imovine. Dionički udjeli velik dio prihoda dobivaju od dugoročnih ugovora o najmu. Oni također ostvaruju kapitalne dobitke kada prodaju imovinu s dobiti.
Hipotekarni REIT-ovi, poznati i kao mREIT-ovi, ne posjeduju imovinu. Umjesto toga, kupuju hipoteke od zajmodavaca i ostvaruju prihod prikupljanjem otplate hipoteke. MREIT-ovi obično imaju veće isplate od dioničkih REIT-ova, ali se također smatraju rizičnijim jer su osjetljiviji na trendove kamatnih stopa.
Otprilike četvrtina dioničkih REIT-ova je u maloprodaji, posjeduju trgovačke centre, prodajna mjesta i trgovačke centre, kao i nekretnine u kojima se nalaze restorani i druge uslužne djelatnosti. Broj zatvorenih trgovačkih centara je u dugotrajnom padu, što se očekuje i dalje. Konkurencija online prodavača također je stvorila pritisak na mnoge druge tradicionalne trgovce. Kao rezultat toga, s iznimkom REIT-ova specijaliziranih za trgovine, velike diskonte i pružatelje usluga kao što su automehaničarske radionice, maloprodaja se smatra jednim od rizičnijih sektora REIT-a.
REIT Nedostaci
Jedna od loših strana ulaganja u REIT jest da su dividende koje dioničari općenito primaju oporezuju kao obični prihod. Ostale dividende redovnih korporacija obično se oporezuju po stopi kapitalnih dobitaka, koja za većinu ljudi iznosi 15%. Uobičajene stope poreza na dohodak obično su više, što znači da većina dividendi REIT-a stvara veću poreznu obvezu od ostalih dividendi. Otprilike tri četvrtine dividendi REIT-a smatraju se običnim prihodom, prema NAREIT-u.
Iako su dividende REIT-a dugoročno stabilne, ukupni povrat, uključujući promjene cijena, može značajno varirati. Ponekad REIT-ovi mogu smanjiti izvedbu portfelja. U 2020., na primjer, dionički REIT-ovi generirali su prosječni gubitak od 5.1%, prema NAREIT-u. The Russell 1000 tržišni indeks, u međuvremenu je vratio dobitak od 21%. A kada kamatne stope rastu, hipotekarni REIT-ovi često smanjuju svoje dividende.
Kako kupiti REIT-ove
REIT-ovi su uvršteni na glavne burze, uključujući Njujoršku burzu i Nasdaq. Njima se trguje kao i običnim dionicama i lako ih je kupiti putem tradicionalnog ili internetskog posredništva ili platforme za internetsko trgovanje. Za razliku od posjedovanja nekretnina koje mogu biti nelikvidne, posjedovanje REIT-ova nudi istu likvidnost kao i druge dionice
Odabir REIT-a za ulaganje može uključivati značajna istraživanja, uključujući procjenu prihoda od najma i duljine najma na predmetnoj imovini. Drugi način je ulaganje u REIT uzajamni fond ili fond kojim se trguje na burzi. Oni pružaju a visok stupanj diversifikacije zajedno s istim likvidnosnim prednostima dionica REIT-a. Zbog značajnog prihoda koji ostvaruju dionice REIT-a, ulagači mogu odlučiti zadržati ih na porezno povlaštenom računu kao što je IRA kako bi odgodili poreze.
Bottom Line
REIT-ovi su vrlo cijenjeni od strane investitora koji traže pogodnu diverzifikaciju u nekretnine i pouzdan prihod. Dionice je lako kupiti i prodati i nude neke od najvećih isplata dividende od svih dionica. Međutim, ulagači obično plaćaju svoje individualne stope poreza na dohodak na dividende REIT-a, a REIT-ovi su također podložni ciklusu rasta i propasti ukupne industrije nekretnina. Također je važno razumjeti različite vrste REIT-ova kako biste osigurali da ono u što uložite odgovara vašim ciljevima i profilu rizika.
Savjeti za ulaganje
REIT-ovi se oporezuju i vrednuju drugačije od ostalih dionica, a pametno ulaganje u REIT zahtijeva uvid u industriju i njezine brojne varijable. Tu financijski savjetnik može biti ključan za vaš uspjeh. Pronalaženje financijskog savjetnika ne mora biti teško. Besplatni alat SmartAsset spaja vas s financijskim savjetnicima u vašem području za pet minuta. Ako ste spremni biti upareni s lokalnim savjetnicima koji će vam pomoći u postizanju vaših financijskih ciljeva, Započni sada.
Prije nego počnete ulagati, morat ćete odabrati vrijednosne papire koji odgovaraju vašoj toleranciji na rizik. Možeš odredite svoju toleranciju na rizik procjenom vaše razine udobnosti u određenim investicijama.
Foto kredit: ©iStock.com/designer491, ©iStock.com/SL, ©iStock.com/Funtap
Pošta Kako dobiti dividende od REIT-ova pojavio prvi na Blog SmartAsset.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/popular-investment-really-good-idea-130020641.html