'Čini mi se da je previše za izgubiti.' Uložili smo 550 tisuća dolara i rekli smo našem savjetniku da želimo 'konzervativni pristup'. Od tada smo izgubili 88 tisuća dolara. Znam da je tržište loše, ali trebamo li ga otpustiti? 

Pitanje: Prije dvije godine moj je suprug otišao u prijevremenu mirovinu na ponudu njegove tvrtke. U to smo vrijeme imali 401(k) s oko 550,000 dolara koje smo dali predstavniku velike tvrtke za financijske usluge na obradu. Od tada smo izgubili 88,000 dolara zbog loših tržišnih uvjeta i odluka. Izrazili smo potrebu za konzervativnim pristupom. Velik dio je vezan u obveznicama i čini se da je taj iznos previše za izgubiti! 

Što je još gore, agent nam stalno govori da je naših 4,750 dolara mjesečno izvlačenje previše. Mijenjamo li agente unutar tvrtke? Preskočiti brod i sve prebaciti u drugu tvrtku? Moramo li živjeti s manje nego što želimo samo da bismo nadoknadili gubitak? (Tražite i financijskog savjetnika? Ovaj vam alat može pomoći da pronađete savjetnika koji bi mogao zadovoljiti vaše potrebe.)

Odgovor: Ovdje se postavlja nekoliko pitanja: Prvo, je li vam vaš savjetnik pogriješio s tim velikim gubicima; drugo, je li vaša stopa povlačenja razumna; i treće, što činite u vezi situacije sa savjetnikom? 

Počnimo od vrha: Je li 88,000 USD od portfelja od 550,000 USD previše za izgubiti, posebno s obzirom na to da ste tražili konzervativan pristup? Prema ovim brojkama, izgubili ste 16%, što je zapravo manje nego što je američko tržište dionica ukupno palo (u trenutku pisanja ovog pisma), ali nešto više od ukupnog tržišta obveznicama. Vaš savjetnik je vjerojatno mislio da bi obveznice bile solidna investicija, budući da su notorno sigurne, ali agresivna povećanja kamatnih stopa tijekom prošle godine dovela su do toga da su povrati na obveznice dosegli nove povijesno najniže razine.

Imate problem sa svojim financijskim savjetnikom ili tražite novog? E-mail [e-pošta zaštićena].

Doista, prošla je godina bila godina izazova i za tržište dionica i za tržište obveznica, s padom američkih dionica gotovo 20% prema Fortuni i obveznicama dolje okolo -13% prema CNBC-u. “Što se tiče ulaganja, kako u dionice tako iu obveznice, treba očekivati ​​da će vaš portfelj ići gore-dolje. Povijesno gledano, ima tendenciju porasta mnogo više nego pada, ali prošla je godina bila godina u kojoj je bio u padu,” kaže ovlašteni financijski planer Taylor Jessee iz Impact Financiala. (Tražite i financijskog savjetnika? Ovaj vam alat može pomoći da pronađete savjetnika koji bi mogao zadovoljiti vaše potrebe.)

Ali još jedan veliki problem ovdje je vaša stopa povlačenja - i vaš savjetnik je u tome u pravu. “4,750 USD mjesečno povlačenje jednako je približno 10% stopi povlačenja iz vašeg portfelja. Općeprihvaćena stopa povlačenja u mirovini je oko 4%, što znači da povlačite više nego dvostruko više od onoga što se općenito smatra sigurnim iznosom,” kaže Jessee. Zapravo, ovlašteni financijski planer Jim Hemphill iz TGS Advisorsa kaže da je to “apsurdno, neodrživo visoko, osim ako ste oboje u mirovini u svojim 80-ima. Znamo da to nije slučaj jer ste otišli u prijevremenu mirovinu.”

Razmislite o tome na sljedeći način: sa stopom povlačenja od 10%, vaš portfelj treba zaraditi najmanje 10% da biste ostvarili rentabilnost, inače padate u glavnicu. “Povijesno gledano, burza se vraća oko 9% godišnje, ali portfelji većine umirovljenih parova nisu 100% uloženi u dionice, što znači da umirovljeni par obično ne bi trebao očekivati ​​da će zaraditi prosječnu burzu. Diverzificirani portfelj može zaraditi oko 5% do 6% u prosjeku, pa ako povlačite 10% godišnje iz portfelja, možete vidjeti kako će matematika vrlo brzo početi raditi protiv vas,” kaže Jessee.

Doista, Hemphill kaže da morate živjeti s manje nego što želite jer je ono što želite nerealno. "Ne zbog tržišnih uvjeta, jer povrati ne postoje koji bi podržali stopu distribucije od 10% plus", kaže Hemphill

Sa svoje strane, ovlašteni financijski planer Derieck Hodges iz Anchor Pointe Wealtha kaže da dugovječnost postaje problem s povlačenjem sredstava koje uzimate. “Smanjenje vašeg salda svake godine možda nije zabrinjavajuće ako ste u 70-ima ili 80-ima, ali može ugroziti vašu buduću financijsku sigurnost ako ste mlađi. Mudro je procijeniti svoje potrebe za potrošnjom i povlačenjem", kaže Hodges. Štoviše, ako možete smanjiti svoju distribuciju tijekom ovog izazovnog investicijskog tržišta, to će vjerojatno ojačati vašu financijsku sigurnost, prema Hodgesu. 

Ubuduće ćete htjeti procijeniti svoju dob, zdravlje, vjerojatnu dugovječnost i buduće potrebe za potrošnjom. “Koliki rizik ulaganja možete tolerirati? Ulaganja s manjom tolerancijom na rizik stvaraju niže povrate ulaganja. Možete li ostvariti svoje financijske ciljeve s tim malim povratima? Nemojte procjenjivati ​​rizik i povrat uzimajući u obzir samo nedavnu povijest, morate imati duži pogled,” kaže Hodges. 

Također biste trebali pregledati svoju kombinaciju ulaganja i procijeniti povijesne povrate u usporedbi s odgovarajućom referentnom točkom. “Ako volite mješavinu 60% dionica i 40% obveznica, nemojte uspoređivati ​​svoje investicijske rezultate sa S&P 500, koji je 100% dionica. Umjesto toga, koristite indeks kao što je Morningstar US Moderate Target Allocation za procjenu nedovoljnog ili pretjeranog učinka,” kaže Hodges.

Ono što je najvažnije, nemojte paničariti niti donositi nepromišljene odluke. "Namjerno nastavite procjenjivati ​​svoje potrebe, ciljeve i želje i zapamtite da je 2022. bila bolna za gotovo svakog ulagača, čak i za one koji posjeduju kvalitetna, raznolika ulaganja", kaže Hodges. 

Hemphill preporučuje da dobijete objektivan savjet od ovlaštenog savjetnika koji će vam reći informacije koje vam se neće svidjeti. “Jedno ili oboje ćete se možda morati vratiti na posao”, kaže Hemphill.

Za traženje ovlaštenih savjetnika posjetite Nacionalnu udrugu osobnih financijskih savjetnika (NAPFA) ili XY Planning Network, gdje možete upotrijebiti alat za pronalaženje planera s CFP oznakom i određenim specijalnostima. 

Imate problem sa svojim financijskim savjetnikom ili tražite novog? E-mail [e-pošta zaštićena].

Pitanja uređena radi kratkoće i jasnoće.