Nakon velikih gubitaka prošlog tjedna, petog tjedna zaredom kada su tržišta pala i najdužeg niza gubitaka u desetljeću, ulagačima bi se moglo oprostiti oklijevanje kada je u pitanju kupnja. Od godine do danas, NASDAQ je pao ~26%, S&P 500 je u padu ~17%, a Dow, koji je bio najbolji među glavnim indeksima, pao je za 12%.
To je tržišno okruženje koje se ne čini pogodnim za bikovsku strategiju – ali strateg JPMorgana Marko Kolanović sastavio je niz razloga za kupnju dionica sada.
“Čini se da je rasprodaja proteklog tjedna pretjerana i u velikoj mjeri potaknuta tehničkim tokovima, strahom i slabom tržišnom likvidnošću, a ne temeljnim razvojem događaja... Vidimo potporu našem stavu za rizik od ponovnog otvaranja COVID-a, ublažavanja politike u Kini, jaka tržišta rada, lagano pozicioniranje, uznemireno raspoloženje investitora i zdrave bilance potrošača i poduzeća. Čini se i da smo dostigli vrhunac jastreba od strane središnjih banaka”, objasnio je Kolanović.
Slijedeći Kolanovićevo vodstvo, analitičari dionica JPMorgana odabrali su dvije dionice za preokret. Nadogradili su ove dionice s neutralnih na Kupi, što je solidan znak da bi investitori trebali obratiti pozornost. Nakon korištenja Baza podataka TipRanksa, saznali smo da je svaki ticker dobio ocjenu Kupite i od drugih članova zajednice analitičara. Pogledajmo pobliže.
Valvoline, Inc. (VVV)
Prvi je Valvoline, globalni lider u proizvodnji i distribuciji automobilskih goriva i ulja za podmazivanje, zajedno s ostalim naftnim derivatima i kemikalijama kao što su rashladne tekućine motora. Tvrtka ima veliki otisak u niši brze zamjene ulja, upravljajući drugim najvećim takvim lancem u SAD-u s više od 1,500 lokacija u vlasništvu i franšizi.
Prošle godine, Valvoline je započeo proces podjele svojih globalnih proizvoda i maloprodaje u zasebne podružnice. U najavi koja se podudara s posljednjim tromjesečnim izvješćem, uprava je ponovila da je podjela u tijeku i da se očekuje da će završiti prije završetka fiskalne godine u rujnu.
Valvoline je vidio dvostruku korist od ponovnog otvaranja gospodarstva i povratka ljudi na posao. Mogućnost ponovnog pokretanja novih lokacija bila je blagodat, ali što je još važnije, kako su ljudi izlazili i bavili se slobodnim aktivnostima, potražnja za Valvolineovim proizvodima je rasla. Vrhunska linija tvrtke dosegnula je najnižu vrijednost u lipnju 2020. i od tada je bilježila dosljedne dobitke.
U posljednjim tromjesečnim rezultatima, za fiskalno drugo tromjesečje 2., Valvoline je izvijestio o ukupnoj prodaji od 22 milijuna dolara, što je porast od 886% u odnosu na prethodnu godinu. U ostalim ključnim pokazateljima, neto prihod porastao je 26% u odnosu na fiskalno drugo tromjesečje 19. godine, na 2 milijun dolara, a razrijeđena dobit po dionici dosegnula je 21 centi, što je povećanje od 81% u odnosu na prethodnu godinu. Ovaj snažan rast uključivao je rast prodaje u dijelu maloprodajnih usluga od 45% g/g.
Od značaja za ulagače, posebno u teškom tržišnom okruženju, Valvoline ima dugogodišnju predanost vraćanju dobiti i gotovine dioničarima. U drugom fiskalnom tromjesečju, tvrtka je vratila 57 milijuna dolara u gotovini dioničarima, i kroz program otkupa dionica i kroz redovite isplate dividende. Najnovija izjava o dividendi, za 12.5 centi po dionici, plaća se u lipnju. Na sadašnjoj razini, dividenda iznosi 50 centi na godišnjoj razini i donosi 1.7%. Glavni čimbenik dividende nije prinos, već pouzdanost; Valvoline ima petogodišnju povijest održavanja isplata i dvaput ih je povisio u posljednje dvije godine.
Objašnjavajući svoju nadogradnju dionica Valvolinea s neutralne na prekomjernu težinu (tj. Kupnja) s ciljanom cijenom od 36 dolara, JPMorgan's Jeffrey Zekauskas piše: “Početkom ožujka spustili smo ocjenu Valvolinea na Neutral. Smatrali smo da Valvoline ima dobre intrinzične karakteristike ulaganja, ali smo također vjerovali da će njegovo poslovanje biti pod pritiskom porasta cijena sirovina i usporavanja rasta potražnje kako cijene nafte i benzina rastu. Valvoline je prijavio nižu EBITDA od očekivane u drugom tromjesečju:F2 od 22 milijuna dolara u odnosu na naša očekivanja od 158 milijuna dolara i Street Consensus od 167 milijuna dolara. Snizili smo rejting dionica jer smo mislili da bismo mogli pronaći atraktivniju ulaznu točku. Cijena je sada niža od naše snižene ocjene od 163 dolara, a mi bismo dodali pozicije.” (Da pogledate Zekauskasov rekord, kliknite ovdje)
Sveukupno, postoje 4 nedavne recenzije analitičara za ovaj konglomerat sa srednjom kapitalizacijom, a one su raščlanjene 3 prema 1 u korist Kupovine umjesto zadržavanja – za konsenzusnu ocjenu Strong Buy. Dionice imaju cijenu od 28.25 USD, a njihov prosječni cilj od 38 USD implicira rast od ~35% u sljedećih 12 mjeseci. (Pogledajte prognozu dionica Valvolinea na TipRanksu)
Planet Fitness (PLNT)
Sljedeći je Planet Fitness, veliki lanac teretana i centara za vježbanje sa sjedištem u New Hampshireu. Lanac ima više od 2,200 lokacija u SAD-u, Kanadi, Meksiku, Panami i Australiji i ima više od 16.2 milijuna članova koji plaćaju. Više od 90% lokacija tvrtke u vlasništvu je neovisnih primatelja franšize; ostali su u vlasništvu i pod upravom tvrtke.
U prvom tromjesečju 2022. Planet Fitness pokazao je porast prodaje u istoj trgovini u cijelom sustavu od 15.9%. To je potaknulo povećanje ukupne prodaje u cijelom sustavu od 196 milijuna dolara, koja je za tromjesečje dosegla 961 milijun dolara. Neto prihod tvrtke gotovo se utrostručio sa 6.2 milijuna dolara u prošlogodišnjem tromjesečju na 18.4 milijuna dolara u tekućem izvješću. Razrijeđeni EPS također je zabilježio snažan rast u odnosu na prethodnu godinu, sa 7 centi u prvom tromjesečju 1. na 21 centi u prvom tromjesečju 19. godine. Planet Fitness je tijekom tromjesečja otvorio 1 novih lokacija.
Tijekom proteklih nekoliko mjeseci, Planet Fitness je napravio korake prema širenju. U veljači je tvrtka kupila Sunshine Fitness, lanac teretana na jugoistoku sa 114 lokacija. Taj je potez djelomično financiran potezom refinanciranja duga u ukupnom iznosu od 900 milijuna dolara. Tvrtka je također sklopila sporazum o razvoju područja s novozelandskim Castle Point Fitnessom, kako bi proširila brend Planet Fitness u toj zemlji.
Gledajući unaprijed, Planet Fitness očekuje da će 2022. pokazati porast prihoda u odnosu na prethodnu godinu u rasponu od sredine od 50% s, uz prilagođeni neto prihod koji će porasti za 90% ili više.
Priznajući potencijalni rast tvrtke, JPMorganov analitičar s 5 zvjezdica Ivan Ivankoe poboljšao je PLNT dionice na Overweight (tj. Kupi), a njegova ciljana cijena od 90 USD sugerira rast od 28% u narednoj godini. (Da pogledate Ivankoejev rekord, kliknite ovdje)
Podržavajući svoj stav, Ivankoe piše: “Algoritam rasta PLNT-a netaknut, podržan poboljšanjem trendova korištenja, solidnom ekonomijom primatelja franšize i jediničnim praznim prostorom dok se ~2,230+ jedinični američki lanac (i ~2,320 globalno) približava svom cilju od 4,000+ u SAD-u. Očekujemo 185 otvaranja u F22, budući da je razvoj marke “prilično blizu” godišnjem broju od 200 jedinica.”
“Krajnja vrijednost PLNT-a pretpostavlja 4,200 sjevernoameričkih trgovina (360 tvrtki + 3,840 franšiznih) s prosječnim brojem članova/teretane od 7,000, ili ~10% od 18-75 godina stanovništva SAD-a, uključujući 20% stanovništva SAD-a koje već imaju članstvo u teretani i ~16% kućanstava s 'podbankom' (prema Federalnim rezervama)”, dodao je Ivankoe.
Sve u svemu, postoji 12 nedavnih ocjena analitičara o ovom davatelju franšize fitnessa, s 10 kupovina nadmoćnih, 2 držanja za konsenzusno mišljenje o snažnoj kupnji. Dionice se trguju za 70.50 USD i imaju prosječnu ciljnu cijenu od 93.08 USD, što ukazuje na jednogodišnji potencijal rasta od 32%. (Pogledajte prognozu dionica PLNT na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
Izjava o odricanju od odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutih analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/time-let-2-stocks-penalty-132709095.html