Godina je dobro počela za investitore na burzi, nema sumnje. The S&P 500 skočio je 9%, a NASDAQ je porastao gotovo 17%. Iako to ne poništava prošlogodišnje gubitke, dobici, potaknuti nekoliko objavljivanja pozitivnih gospodarskih podataka, ukazuju na pomak prema pozitivnijem raspoloženju ulagača.
Ali uvijek postoji glas opreza, a danas dolazi od stratega JPMorgana Marka Kolanovića, koji upozorava da uspon dionica vjerojatno neće potrajati – i da je samo odgodio, a ne završio, rizik od recesije kasnije ove godine.
Kolanović vidi temeljnu slabost u trenutnim gospodarskim uvjetima, slabost koja je pogoršana politikom povećanja kamatnih stopa Federalne rezerve. Ključna kamatna stopa središnje banke trenutačno je postavljena u rasponu od 4.5% do 4.75%, nakon povećanja od 25 baznih bodova najavljenog 1. veljače.
"Ukoliko Fed ne počne smanjivati svoje nominalne kamatne stope, ove restriktivne realne kamatne stope predstavljale bi trajnu smetnju, držeći rizik eventualne recesije kasnije tijekom godine relativno visokim", mišljenja je Kolanović.
S praktičnog stajališta ulaganja, ovo opisuje situaciju stvorenu za obrambene portfelje. Analitičari u JPM-u očito misle da je tako, budući da su bili pouzdani dionice dividende kao vjerojatno kupuje.
Uronili smo u podatke TipRanksa kako bismo saznali najnovije pojedinosti o dva JPM-ova izbora; oba imaju pouzdanu povijest plaćanja, podržanu čvrstom korporativnom obvezom održavanja dividende. Pogledajmo pobliže.
Brookfield Renewable Corporation (BEPC)
Prva dionica koju ćemo pogledati je Brookfield Renewable, čista platforma za obnovljivu energiju – i najveća takva tvrtka na svijetu. Brookfield Renewable, koji je u 60%-tnom vlasništvu Brookfield Asset Managementa vrijednog 75 milijardi dolara, usredotočio se na izgradnju portfelja postrojenja za energiju vjetra, hidro i solarne energije, zajedno s imovinom za skladištenje energije. Tvrtka je aktivna u Americi, Europi i Aziji; ima oko 25,400 8 megavata instaliranih proizvodnih kapaciteta i može godišnje proizvesti XNUMX milijuna tona ugljika.
Brookfield Renewable upravo je objavio rezultate za 4. tromjesečje 22. i cijelu 2022. godinu. Prihodi za ovo tromjesečje navedeni su na ~1.2 milijarde USD, što je za ~10% više u odnosu na prethodnu godinu. Zarada za četvrto tromjesečje 4. ostvarena je uz gubitak EPS-a od 22 centi, 16% više od gubitka od 33 centi iz četvrtog tromjesečja 12. i nešto lošije od konsenzusnih predviđanja od (4). Međutim, tvrtka je imala solidna sredstva iz poslovanja; na 21 milijuna dolara, ova je metrika porasla za 0.15 milijuna dolara u odnosu na kvartal prethodne godine. Na temelju dionice, FFO je iznosio 225 centi, u usporedbi s 11 centa prethodne godine.
Tijekom tog posljednjeg izvještajnog tromjesečja, Brookfield je nastavio svoje aktivnosti širenja i naručio nove projekte ukupne snage oko 3,500 megavata.
Ova se tvrtka obvezala na isplatu – i održavanje – pouzdane isplate dividende običnim dioničarima. Posljednja objava, od 0.3375 po dionici, napravljena je s objavom u četvrtom tromjesečju, a bit će isplaćena 4. ožujka 31. Godišnja dividenda iznosi 2023 USD po običnoj dionici i daje prinos od 1.35%, otprilike dvostruko više od prosječnog prinosa koji se nalazi među div platitelja na širim tržištima. Brookfield Renewables je postupno povećavao svoju isplatu dividendi tijekom posljednjih nekoliko godina.
JPM analitičar Mark Strouse, koji ima ocjenu od 5 zvjezdica od TipRanks-a, ističe da je obnovljiva energija brzo rastuće područje, te da Brookfield Renewable Corporation drži vodeću poziciju u njemu. On piše: “Vjerujemo da je BEPC, zajedno s povezanom tvrtkom Brookfield Renewable Partners (BEP), najbolji u klasi u razvoju i vlasništvu nad projektima obnovljivih izvora energije, nudeći visokokvalitetni novčani prinos i dobru vidljivost rasta. Vjerujemo da bi se ova dionica trebala svidjeti ulagačima koji traže dugoročnu izloženost temi sekularnog rasta obnovljive energije.”
Uzimajući ovo gledište i nastavljajući s njim, Strouse ocjenjuje da BEPC dijeli prekomjernu težinu (tj. Kupujte), a njegova ciljna cijena, sada postavljena na 39 USD, implicira jednogodišnji potencijal rasta od ~25% za dionicu. Na temelju trenutnog prinosa od dividende i očekivanog porasta cijene, dionica ima oko 30% potencijalnog profila ukupnog povrata (da pogledate Strouseovu evidenciju, kliknite ovdje)
Općenito, ova je dionica uspjela promaknuti ispod radara, a postoje samo 2 nedavne recenzije analitičara – ali obojica se slažu da je ovo dionica za kupnju, što čini konsenzus o umjerenoj kupnji jednoglasnim. Dionicama se trguje za 31.27 USD, a njihova prosječna ciljna cijena od 38 USD sugerira da je pred nama rast od 21.5% ili BEPC. (Vidjeti Prognoza dionica BEPC)
Oneok, Inc. (Oke)
Sada ćemo se fokusirati s obnovljivih izvora energije na ugljikovodike. Oneok je tvrtka srednjeg toka koja djeluje u industriji prirodnog plina, gdje njegova mreža imovine povezuje dobavljače tekućeg prirodnog plina u regijama Stjenjaka, Srednjeg kontinenta i Permskog bazena s vitalnim marketinškim i distribucijskim centrima. Osim toga, tvrtka proširuje svoje djelovanje kako bi uključila poslovanje u bogatoj regiji Bakken u sjevernim ravnicama. Oneokova imovina uključuje infrastrukturu za prikupljanje, obradu, skladištenje i transport tekućeg prirodnog plina.
Tvrtka je objavila općenito rastuće prihode i zaradu tijekom prošle godine. Morat ćemo pričekati 27. veljače da vidimo najnovije kvartalne rezultate, ali posljednje izvješće, iz 3. kvartala 22., pokazalo je neto prihod od 431.8 milijuna dolara, što je 10% više u odnosu na prethodnu godinu. Na osnovi po dionici, dobitak je bio sličan, budući da je smanjeni EPS porastao 9% na godišnjoj razini i dosegao 96 centi. Ovi su dobici podržani solidnim povećanjem regionalnog poslovanja tvrtke Rocky Mountain, koje je zabilježilo povećanje količine prerađenog prirodnog plina od 9% i povećanje količine protoka sirove sirovine za NGL od 17%.
Nagovještaj da trenutna izvedba ostaje dobra dolazi iz nedavne objave dividende, za dividendu na obične dionice koja će biti isplaćena 14. veljače. Isplata, od 95.5 centi po običnoj dionici, predstavlja povećanje isplate od 2% u odnosu na prethodni kvartal. Po trenutnoj stopi, dividenda se povećava na 3.82 dolara po dionici i daje prinos od 5.6%. To je gotovo trostruko više od ukupnog prosječnog prinosa od dividendi i više nego trostruko više od prinosa koji se nalazi među kompanijama usporedivim tvrtkama. Što je još važnije, Oneokova se povijest dividendi proteže desetljećima unazad, a tvrtka ima reputaciju da uvijek vrši tromjesečne isplate.
Idući naprijed, Oneok može tražiti glatki put, budući da je prošlog mjeseca tvrtka najavila nagodbu osiguranja kako bi zatvorila sve zahtjeve povezane s 'Incidentom u Medfordu.' Taj događaj – eksplozija i požar u plinskom postrojenju u Medfordu u Oklahomi koji je prisilio na evakuaciju domova i poslovnih prostora – opterećuje Oneok od prošlog ljeta. Nagodba osiguranja, ukupne vrijednosti 930 milijuna dolara, službeno prekida sva potraživanja.
Za ulagače to znači da je Oneok mnogo pouzdanija dionica sada nego prije šest mjeseci. Jeremy Tonet, iz JPM-a, objašnjava: "U značajnom događaju smanjenja rizika, OKE je također najavio rješenje incidenta s pogonom u Medfordu, ne samo uklanjanjem previsa nad dionicama, već i iznenađujućim očekivanjima prema gore, po našem mišljenju... Unatoč trenutnom trgovanju po nešto višoj procjeni, utjecaj OKE-a na Bakken, s podržavajućim temeljnim okruženjem za bazen i opcijom rasta etana, predstavlja povoljan profil nagrade i rizika, po našem mišljenju, posebno s obzirom na nedostatak izravne izloženosti cijeni prirodnog plina. ”
Ovaj povoljan profil rizika i nagrade donosi dionici ocjenu Overweight (tj. Kupite) od Toneta, čija ciljna cijena od 75 dolara sugerira jednogodišnji dobitak od 9% za dionicu. (Da pogledate Tonetov rekord, kliknite ovdje)
Sve u svemu, OKE-ova ocjena konsenzusa o umjerenoj kupnji temelji se na 4 kupnje i 8 zadržavanja. Dionicama se trenutno trguje za 68.71 USD, a prosječni cilj od 72.83 USD ukazuje na rast od ~6%. (Vidjeti Prognoza dionica Oneok)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide u kapital.
Izjava o odricanju od odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutih analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-pounds-table-142226637.html