Prošlog tjedna, S&P 500 završio je sjednicu u petak rastom koji je indeksu dao mali porast od 0.15% za dan. To je također bila dobra stvar, budući da je indeks koketirao s neto gubitkom od 20% tijekom sesije. To je teritorij medvjeđeg tržišta, vrsta tržišnog poteza koji će dodatno prestrašiti ulagače nakon proljetnog vjetra.
Inflacija je na visokoj razini od 40 godina, Q1 je pokazao neto ekonomsku kontrakciju, ruski rat protiv Ukrajine obećava daljnju štetu zalihama i cijenama na tržištima hrane, jestivog ulja i nafte pred ljeto, COVID se povukao, ali zapravo nije nestao , a kineske aktivnosti – kombinacija stroge politike izolacije protiv COVID-a i geostrateške agresije na nekoliko frontova – pogoršavaju sve ove čimbenike.
Tržišni stručnjaci ne govore samo o vjerojatnoj recesiji, oni razbacuju ideju stagflacije, te otrovne kombinacije inflacije, visoke nezaposlenosti i ekonomske kontrakcije koju nismo vidjeli od Carterove administracije.
Međutim, dok tržišna situacija počinje biti mračna, strateg za globalna tržišta JPMorgana Marko Kolanović vidi potencijal za ulagače koji su skloni riziku.
“Tržišta dionica cijene u prevelikom riziku od recesije: procjenjujemo da tržišta dionica u SAD-u i europodručju određuju cijene s ~70% vjerojatnosti kratkoročne recesije, u usporedbi s ~50% u HG kreditima, ~30% u HY i ~ 10-20% na tržištima stopa. Također smo skeptični prema ideji da je travanjski odljev dioničkih fondova, najveći od ožujka 2020., samo početak dugotrajnije faze odljeva. Stoga zadržavamo stav o riziku”, napisao je Kolanović.
“Ako recesija ne dođe, višestruko smanjenje rejtinga je već bilo vrlo značajno, a s obzirom na smanjeno pozicioniranje i loš sentiment, dionice će se oporaviti odavde”, dodao je Kolanović.
Uz Kolanovićev pogled na makrosituaciju, analitičari dionica JPMorgana također su zaronili u tri dionice koje su u padu, ali i dalje pokazuju snažan potencijal rasta, od reda od 90% ili više za iduću godinu. Korištenje Baza podataka TipRanksa, saznali smo da je i ostatak Streeta uključen jer su sva trojica zaslužila konsenzusnu ocjenu “Strong Buy”.
ACV aukcije (ACVA)
Prva dionica koju ćemo pogledati, ACV Auctions, donosi veleprodajnu aukciju auto dilera na internetsko područje, potez koji proces veleprodaje čini bržim i transparentnijim, što dugoročno koristi i trgovcima i kupcima. Podružnice ACV-a bave se svakim aspektom procesa veleprodajne aukcije, od prijevoza vozila do i od, preko pružanja inspekcije tih vozila trećim stranama, do upravljanja dražbama – pa čak i do financiranja za kupce.
Dok ACV ispunjava nužnu nišu, a prihodi tvrtke rastu tijekom protekle godine, dionice su u tom razdoblju znatno pale. ACV je izašao na berzu krajem ožujka 2021., a od tada su dionice pale za 74%.
Do pada cijene dionica došlo je iako su, kako je navedeno, prihodi porasli. Tvrtka je u svom prvom javnom tromjesečnom izvješću za 69. tromjesečje 1. objavila 21 milijuna dolara na vrhuncu. U najnovijem izvješću, za 1. tromjesečje 22., ta je najviša linija iznosila 103 milijuna dolara, što je impresivan porast od 49%. Investitori su, međutim, zabrinuti zbog produbljivanja neto gubitaka tvrtke. U tom prvom javno objavljenom tromjesečju, ukupni GAAP neto gubitak iznosio je 17 milijuna dolara. U 26.3. tromjesečju 4. iznosila je 21 milijuna dolara, a u prvom tromjesečju 29. porasla je na 1 milijuna dolara.
Nije svaki neto gubitak neto negativan. ACV ima povijest pametne potrošnje, s ulaganjima u internetsku tehnologiju i prodajne alate za poboljšanje kvalitete usluge. To je ključna točka za analitičara JPMorgana Rajat gupta, koji piše: “Unatoč kontinuiranoj neizvjesnosti oko veleprodajne industrije, ACVA nastavlja razborito ulagati u nove alate i ponude za kupce, a proširenje tržišnog udjela ostaje na pravom putu, što bi u konačnici trebalo biti dobro kada se tržište na kraju oporavi. Nema promjene u našem pogledu na priču o LT-u, koja ostaje uvjerljiva s obzirom na značajno ~22 milijuna adresabilno tržište s <10% online penetracije danas.”
U skladu s ovim komentarima, Gupta daje dionici ocjenu prekomjerne težine (tj. Kupnja), s ciljanom cijenom od 15 USD što sugerira jednogodišnji rast od ~91%. (Da pogledate Guptin rekord, kliknite ovdje)
JPM-ovo gledište ovdje jedva da je izvanredno. Dionica ima 10 nedavnih recenzija analitičara, i oni su jednoglasno pozitivni, za konsenzusnu ocjenu Strong Buy. Dionice imaju cijenu od 7.92 USD, a njihova prosječna ciljana cijena od 18.90 USD implicira rast od ~140% u sljedećih 12 mjeseci. (Pogledajte prognozu dionica ACVA na TipRanksu)
Boot Barn Holdings (BOOT)
Imidž je važan, a ljudi će platiti sliku koju žele. To je tajna koja stoji iza lifestyle maloprodaje – i to je tajna koju Boot Barn Holdings dobro razumije. Tvrtka je brzorastući trgovački lanac koji nudi liniju obuće i odjeće u zapadnjačkom stilu, kao i radnu odjeću i dodatke. Boot Barn ima preko 300 lokacija u 38 država, a u fiskalnoj 2022. godini izvijestio je o ukupnim prihodima od 1.48 milijardi dolara.
Taj je zbroj uključivao snažne dobitke u odnosu na prethodnu godinu u svakom tromjesečju, jer su se potrošači vratili kupnji s ukidanjem ograničenja COVID-a. U posljednjem izvješćenom tromjesečju, fiskalnom 4. tromjesečju 22., tvrtka je na vrhuncu pokazala 383.3 milijuna dolara, što je povećanje prihoda od 48% u odnosu na prethodnu godinu.
Tvrtka je također profitabilna. Neto prihod od 44.7 milijuna dolara u četvrtom fiskalnom tromjesečju porastao je za 4% u odnosu na 81 milijuna dolara u prošlogodišnjem tromjesečju i preveden na razrijeđenu dobit po dionici od 24.6 dolara. Tvrtka je zabilježila rast prodaje u istoj trgovini za 1.47% u tromjesečju i 33% u fiskalnoj godini. Međutim, unatoč ovim pozitivnim pokazateljima, pad tržišta ove je godine do sada gurnuo dionice BOOT-a za 53%.
To samo otvara priliku investitorima da uđu dok je dobivanje dobro, smatra analitičar Matthew Boss. Pišući za JPMorgan, Boss je opisao BOOT kao 'Najbolju ideju za rast s malim kapitalom' i na kraju piše: “S oko 90% prodaje po punoj cijeni, 30% asortimana radne odjeće, a njegova zapadna ponuda se razlikuje s obzirom na pozicioniranje u niši (i odredišnu prirodu svoje baze trgovine), BOOT cilja na stalno poboljšanje robne marže tijekom vremena u kombinaciji s niskim preprekama fiksnih troškova kako bi povećao EBIT maržu prema 10%+ tijekom vremena.”
Ovi komentari podržavaju Bossovu ocjenu prekomjerne težine (tj. Kupi), dok njegova ciljana cijena od 171 USD podrazumijeva porast od ~135% do kraja godine. (Da pogledate Bossov rekord, kliknite ovdje)
Ostali analitičari su na istoj stranici. S 5 kupnji i 1 zadržavanjem primljenih u posljednja tri mjeseca, na ulici se priča da je BOOT jaka kupnja. Dionice trenutno imaju cijenu od 72 USD, a prosječna ciljana cijena od 141.33 USD sugerira dvoznamenkasti rast od ~95%. (Pogledajte prognozu dionica BOOT na TipRanksu)
Springworks Therapeutics (SWTX)
Završit ćemo s biofarma industrijom, gdje je Springworks istraživačka tvrtka u kliničkoj fazi koja razvija nove tretmane za rijetke bolesti, uključujući različite vrste raka. Tvrtka djeluje i razvijanjem novih kandidata za lijekove i stjecanjem prava na postojeće programe, te seli lijek kroz faze kliničkog istraživanja do procesa komercijalizacije.
Springworks ima dva glavna kandidata za lijekove, u kliničkim ispitivanjima u ranoj i kasnoj fazi, koja su ispitivanja provodila i Springworks zajedno i u suradnji s drugim farmaceutskim tvrtkama. Napredniji od njih, nirogacestat, je inhibitor gama sekretaze s najmanje 10 istraživačkih staza u tijeku.
Najdalje je studija monoterapije faze 3 u liječenju odraslih dezmoidnih tumora. Ova studija, ispitivanje DeFi, ima svoju primarnu krajnju točku preživljavanja bez progresije bolesti. Tvrtka očekuje da će objaviti topline podatke u drugom tromjesečju 2. godine. Osim ovog ispitivanja, tvrtka regrutira za ispitivanje faze 22 na pedijatrijskim pacijentima s dezmoidnim tumorima. Ovo ispitivanje će se provoditi u suradnji s Dječjom onkološkom grupom i pod pokroviteljstvom nje. Konačno, Springworks radi s GSK-om na randomiziranom ispitivanju proširenja kohorte faze 2 nirogacestata u kombinaciji s BLENREP-om protiv multiplog mijeloma. Tvrtka očekuje da će objaviti podatke o tim studijama na sastanku Američkog društva za kliničku onkologiju u lipnju.
Uz programe nirogacestata, Springworks razvija mirdametinib kao inhibitor MEK. Dvije najnaprednije staze ovdje su ispitivanje Faze 2b ReNeu i ispitivanja faze 1/2 u tijeku kod djece s pedijatrijskim gliomima. ReNeu ispitivanje je u potpunosti uključeno i procijenit će lijek kao tretman za odrasle i djecu s pleksiformnim neurofibromima povezanim s neurofibromatozom tipa 1. Studija faze 1/2 provodi se u suradnji s BeiGeneom i procjenjuje mirdametinib kao tretman za razne maligne bolesti, uključujući refraktorne solidne tumore koji sadrže RAS mutacije, RAF mutacije i druge aberacije MAPK puta.
Unatoč vrlo raznolikom i aktivnom kanalu, dionice Springworksa pale su za 53% tijekom posljednjih 12 mjeseci. Međutim, analitičar JPMorgana Anupam Rama smatra da bi ova niska cijena dionica mogla ponuditi novim investitorima priliku da jeftino uđu u SWTX.
“Dionice SWTX ostaju na fokusnoj listi JP Morgan Analyst uoči užurbanih ~4-6 tjedana, s vjerojatnim očekivanjima višestrukih ključnih podataka. Prema našem mišljenju, studija DeFi faze 3 ima veliku vjerojatnost uspjeha i početni podaci o kombinaciji BCMA mogli bi podcrtati višestruke katalizatore modaliteta za program tijekom sljedećih ~6-18 mjeseci”, smatra Rama.
U tu svrhu, Rama ocjenjuje SWTX kao prekomjernu težinu (tj. Kupi) i postavlja ciljnu cijenu od 98 USD što implicira potencijal rasta od ~166% ove godine. (Da pogledate Ramin rekord, kliknite ovdje)
Sve u svemu, ova mala biofarma malo je izmakla ispod radara i ima samo 3 nedavne recenzije analitičara. Međutim, svi su pozitivni i podržavaju konsenzusnu ocjenu dionice Strong Buy. Dionicama se trguje za 36.81 USD, a ciljana prosječna cijena od 116.67 USD sugerira snažan dobitak od 218% u narednim mjesecima. (Pogledajte prognozu dionica SWTX na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
Izjava o odricanju od odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutih analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-buy-152445446.html