U današnjem digitalnom svijetu uvijek će postojati potreba za kibersigurnošću. Previše naših bitnih sustava, sve od viših razina vlasti i financija do automatiziranih sustava koji upravljaju semaforima, ovisi o mrežnim vezama da bismo zanemarili osnove osiguranja naših računalnih mreža. Nedavni događaji, uključujući tekuća pitanja o integritetu izbora, duboku makroekonomsku volatilnost i ruski rat u Ukrajini, jednostavno su naglasili važnost kibernetičke sigurnosti.
Usprkos ovoj pozadini sve većeg vjetra u leđa, kibernetička sigurnost postala je glavni prioritet za tehničke rukovoditelje. Situacija je privukla pozornost analitičara JP Morgana Briana Essexa, koji kaže: "S manje od 200 milijardi dolara potrošnje poduzeća za rješavanje više od bilijuna dolara procijenjenih godišnjih troškova i uništavanja vrijednosti povezanih s kibernetičkim kriminalom, očekujemo da će rast proračuna za sigurnost nadmašiti IT rast proračuna za cijelu godinu i, s višestrukim iznosima koji su sada ispod razina prije pandemije, vidimo nekoliko uvjerljivih prilika unutar Sigurnosti.”
Essex nam ne ostavlja makro pogled na sektor. Analitičar dalje analizira mikrorazinu i izdvaja dvije dionice cyber-sigurnosti koje vidi kao potencijalne pobjednike u mjesecima koji dolaze. To su dionice s rejtingom Buy s, prema mišljenju analitičara, obećavajućim potencijalom rasta. Pogledajmo pobliže.
Fortinet, Inc. (FTNT)
Počet ćemo s Fortinetom, koji je dobro poznat po svojoj liniji vrhunskih digitalnih sigurnosnih proizvoda, uključujući vatrozid, sigurnost krajnjih točaka, prevenciju upada, antivirusne sustave i pristup bez povjerenja. Proizvodi i usluge tvrtke Fortinet koriste se za osiguranje i zaštitu podataka, mreža i korisnika sustava. Tijekom proteklih nekoliko godina, Fortinet je vidio svoje tromjesečne prihode u stalnom porastu, kako je potražnja za kibersigurnošću rasla.
Pogled na brojke to potvrđuje. U 2019., prije nego što je pandemija korone prisilila veliki pomak na online i umrežene veze, Fortinet je imao 2.2 milijarde dolara ukupnih prihoda; u 2021. godini, posljednjoj punoj godini s dostupnim podacima, tvrtka je imala prihod veći od 3.3 milijarde dolara. U posljednjem izvješćenom tromjesečju, 3Q22, najviša linija iznosila je 1.15 milijardi dolara, što je 33% više u odnosu na prethodnu godinu. Tvrtka će 4. veljače objaviti podatke za četvrto tromjesečje i cijelu godinu 2022.; tada ćemo vidjeti kako se linija trenda nastavlja.
U međuvremenu, pregled podataka iz Q3 je informativan. Prihod od proizvoda, na 468.7 milijuna dolara, porastao je za 39% u odnosu na prethodnu godinu, dok su prihodi od usluga porasli za 28% na 680.8 milijuna dolara. Obračuni su porasli za 33%, na 1.41 milijardu USD, a odgođeni prihod, mjera budućeg rada i prihoda, iznosio je 4.19 milijardi USD što je povećanje od 35% u odnosu na tromjesečje prethodne godine. Tvrtkin ne-GAAP razrijeđeni EPS, od 33 centa, porastao je za 65% u odnosu na 3. kvartal 21.
Fortinet također ima duboke džepove za nepredviđene situacije. Tvrtka je donijela 483 milijuna dolara u gotovini iz poslovanja tijekom 3. kvartala 22., što ukupno uključuje 395.2 milijuna dolara slobodnog novčanog toka. To je bilo nakon što je potrošio 500 milijuna dolara u gotovini za otkup dionica. Tvrtka je na kraju tromjesečja imala 964 milijuna dolara u gotovini i likvidnoj imovini.
JP Morganov Essex započeo je svoje izvještavanje o Fortinetu s ocjenom Overweight (tj. Buy) i ciljnom cijenom od 69 USD, što sugerira jednogodišnji potencijal rasta od 31%. (Da pogledate Essexov rekord, kliknite ovdje)
Podržavajući ovo stajalište, Essex piše: "Trenutne razine vrednovanja smatramo uvjerljivima dok tvrtka radi na svom srednjoročnom cilju od 10 milijardi USD naplata, 8 milijardi USD prihoda i prilagođene FCF marže od srednjih do visokih 30% za 2025. Po našem mišljenju, potražnja za jezgrenim vatrozidom, segmentacijom, SD-WAN-om i OT sigurnošću dovoljno je jaka da podrži dvoznamenkasti rast prihoda od proizvoda s ubrzanjem pretplate i povećanjem bruto marže koji pokreću kontinuiranu temeljnu snagu.”
Tehnološke dionice obično privlače mnogo pozornosti, a Fortinet nije iznimka – dionica ima 20 zabilježenih pregleda analitičara, a one uključuju 13 kupnji u odnosu na 7 zadržavanja kako bi tvrtki dali konsenzusnu preporuku za umjerenu kupnju. Dionice imaju prosječnu ciljnu cijenu od 63.56 USD, što ukazuje na prostor za ~21% rasta u odnosu na trenutnu cijenu od 52.86 USD. (Vidjeti FTNT prognoza dionica)
Okta, Inc. (OKTA)
Druga dionica koju gledamo je Okta, tvrtka za računalstvo u oblaku koja nudi sigurnosni softver za autentifikaciju korisnika i kontrolu identiteta. Tvrtkin softver temeljen na oblaku omogućuje poslovnim korisnicima pružanje sigurne kontrole autentičnosti korisnika i identiteta, ugrađene izravno u aplikacije, uređaje i usluge web stranica. Okta posluje od 2009. godine, javna je tvrtka od 2017. godine i trenutno ima preko 17,000 klijenata.
Industrija kibernetičke sigurnosti procijenjena je na više od 200 milijardi dolara prošle godine, a očekuje se da će dosegnuti 266 milijardi dolara do 2027. Okta si reže dio tog kolača, au svojoj fiskalnoj godini 2022. zabilježila je 1.3 milijarde dolara ukupnih prihoda. Tvrtka je premašila taj ukupni iznos u svojoj tekućoj fiskalnoj godini; u prva tri kvartala fiskalne '23, Okta je već ostvarila 1.35 milijardi dolara prihoda. Okta će objaviti podatke za cijelu fiskalnu godinu 2023. sljedećeg ožujka.
Rezultati iz posljednjeg prijavljenog tromjesečja, trećeg tromjesečja fiskalne 3. godine, pokazali su najveću granicu od 2023 milijun dolara, što je povećanje od 481% u odnosu na prethodnu godinu. To uključuje 37 milijuna dolara prihoda od pretplata, što je povećanje od 466% u odnosu na prethodnu godinu. Preostale obveze prema učinku tvrtke – kako izvješćuje o zaostatku – porasle su za 38% u odnosu na prethodnu godinu, na 21 milijardi dolara, što je metrika koja je dobar slutnja za prihode i prihode u budućnosti. Trenutačno Okta ima ne-GAAP EPS koji je na pragu rentabilnosti, poboljšanje u usporedbi s gubitkom EPS-a od 2.85 centi prijavljenim u razdoblju prethodne godine.
Novčani tok Okte u trećem tromjesečju bio je skroman, s 3 milijuna dolara neto gotovine iz poslovanja i 10 milijuna dolara slobodnog novčanog toka, ali je novčana imovina tvrtke na kraju trećeg tromjesečja bila mnogo impresivnija, s 6 milijardi dolara u gotovini i novčanim ekvivalentima.
Među bikovima je Brian Essex iz JP Morgana koji Oktu opisuje kao 'tržišnog lidera s popustom'. Ulazeći u detalje, Essex kaže o tvrtki: “Vjerujemo da će digitalna transformacija i usvajanje Clouda nastaviti poticati potražnju za tehnologijom upravljanja identitetom izvornom u oblaku u bliskoj budućnosti. Dugoročno, vjerujemo da bi distribuirani identitet također mogao biti značajan nedovoljno cijenjen trend i smatramo da je Okta jedan od najbolje pozicioniranih dobavljača koji će imati koristi od svakog od ovih trendova…”
“Vjerujemo da je višestruka kompresija pretjerana s materijalnim prilikama s obzirom na vodeću poziciju tvrtke na tržištu, očekivanja rasta bez rizika i procjenu uz značajan popust. Dionice su značajno slabije od S&P 500, kao i od ostatka svemira pokrivenosti, ali s 4.9x EV/NTM prodaje, u usporedbi sa 6.1x za tvrtke sigurnosne softverske konkurente, postavka za rast OKTA-e je povoljna u odnosu na trenutnu razine cijena dionica, po našem mišljenju”, dodao je Essex.
Stavljajući određene brojke na ovo stajalište, Essex postavlja ocjenu prekomjerne težine (tj. kupujte) na OKTA-i, zajedno s ciljnom cijenom od 90 USD, što implicira povećanje od 25% u jednogodišnjem horizontu.
Essex vodi Bullse na OKTA-i. Dionica ima umjerenu kupnju prema konsenzusu analitičara, na temelju 29 pregleda koji uključuju 18 kupnji i 11 zadržavanja. (Vidjeti Prognoza dionica OKTA)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide u kapital.
Izjava o odricanju od odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutih analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-now-200856790.html