S ciljem pružanja 3D prikaza visoke rezolucije na njihovu okolinu, senzori LiDAR (otkrivanje i domet svjetla) postavljeni su kao oslonac u autonomnim vozilima.
Iako nisu svi zagovornici tehnologije – Elon Musk je, primjerice, u prošlosti izjavio da nije obožavatelj – analitičar JP Morgana Samik Chatterjee kaže da je “rasprava oko dodane vrijednosti LiDAR-a u senzorskom paketu odavno dogovoreno.”
Odluka da se odustane od upotrebe lidara više se vrti oko troškova, a ne performansi, iako žiri još uvijek nije u vezi s "pobjedničkim tehnološkim pristupom".
Uz to, što se Chatterjeeja tiče, odgovor je prilično jasan.
“Vjerujemo da istinska razlika ostaje u visokoučinkovitom LiDAR-u okrenutom prema naprijed koji može upravljati i L2 ADAS-om kao i L3+ autonomijom na autocesti, što proizvođačima automobila omogućuje da daju prioritet sigurnosti s ADAS-om dok prodaju vrhunsku opciju u vožnji na L3 autocesti,” mišljenja je analitičar.
U tom kontekstu, Chatterjee je prihvatio ovu nit i pratio je do logičnog zaključka: povlačenje okidača na dionicama LiDAR-a koje on vidi kao dobitnike u budućnosti. Zapravo, analitičar vidi da određeni par dionica donosi dobit od više od 200% u nadolazećoj godini.
I ispada da nije sam; koristiti TipRanks baza podataka, možemo vidjeti da su oba ocijenjena kao jaka kupnja prema konsenzusu analitičara. Pogledajmo pobliže.
Luminarne tehnologije (LAZR)
Počet ćemo s Luminarom, jednom od prvih lidarskih tvrtki koje su izašle na burzu u prosincu 2020., nakon spajanja SPAC-a s Goresom Metropoulosom. Tvrtka se etablirala kao lider u ovom novonastalom prostoru s fokusom na iznošenje na tržište masovno proizvedenih proizvoda za automobilsku industriju bez trošenja novca. Tehnika je dizajnirana sa širokim područjem djelovanja, prikladna i za osobna vozila i za komercijalna kamiona.
Tvrtka se udaljila od svog naslijeđenog Hydra sustava na sposobniji Iris i automobilska industrija je očito bila impresionirana. Luminar je već sklopio ugovore s raznim proizvođačima originalne opreme, uključujući svjetla kao što su Nissan, Volvo i Mercedes.
Zanimanje iz industrije odrazilo se na sve veću vrhunsku liniju, kao što je bilo u ponudi u najnovijem nizu kvartalnih rezultata za 2. kvartal 22. Prihod je dosegao 10 milijuna dolara, što je povećanje od 57% u odnosu na isto razdoblje prošle godine i premašilo je prognozu ulice od 8.52 milijuna dolara. Nije bilo toliko uspjeha na krajnjoj liniji, s EPS-om od -0.27 dolara ispod -0.24 dolara koji su očekivali analitičari.
Međutim, tvrtka je povećala svoje izglede prihoda za cijelu 2022. s 40 milijuna USD na između 40 i 45 milijuna USD. Consensus je tražio 41.35 milijuna dolara.
Chatterjee iz JP Morgana smatra da postoji mnogo više rasta u karticama, vjerujući da je tvrtka pozicionirana "ne samo kao lider u industriji u odnosu na LiDAR tehnologiju, već i šire u odnosu na tehnologiju autonomne vožnje."
“Predviđamo da će Luminar završiti desetljeće s najvećim prihodom među istom skupinom i da će tvrtka imati višestruke poluge za postizanje konsenzusa i implicitnog cilja od 4.5 odnosno 5 milijardi dolara u 2030.”, objasnio je Chatterjee. “Luminar ima najveći broj pobjeda za samostalnu LiDAR tvrtku, uključujući i tradicionalne i netradicionalne OEM proizvođače, a također ima izglede za prihod oko softvera s ulaganjima u softverski skup sa Zenseactom, što dovodi do povećanja prihoda za tvrtku u mnogo većem odnosu kolegama koji su usredotočeni samo na hardversku diferencijaciju.”
U tu svrhu, Chatterjee misli da LAZR ima još neki put, a na neki način mislimo na 282% povećanja. To su prinosi na koje ulagači gledaju, ako dionica dosegne ciljnu cijenu od 30 USD na ulici Chatterjee. Ne treba dodavati, ocjena analitičara je Overweight (tj. Kupi). (Da pogledate Chatterjeejev rekord, kliknite ovdje)
Sveukupno, s 9 nedavnih pregleda analitičara, uključujući 7 kupnji i 2 zadržavanja, LAZR je zaradio ocjenu konsenzusa analitičara Strong Buy. Dionice se prodaju za 7.86 USD, a njihova prosječna ciljna cijena od 16.78 USD implicira rast od ~113% u sljedećih 12 mjeseci. (Pogledajte prognozu dionica Luminar na TipRanksu)
Innoviz Technologies (INVZ)
Sljedeći JPMorgan odabir koji gledamo je Innoviz Technologies. Tvrtka trenutno ima na raspolaganju dva LiDAR hardverska sustava, prvu generaciju InnovizOne i drugu generaciju InnovizTwo. Ovi su proizvodi ispitani i korišteni u nizu aplikacija i uvjeta vožnje, uključujući robotaxis, tehniku dostave na pločniku, industrijske dronove i potrošačka vozila, kao i teške kamione, industrijsku opremu i komercijalne dronove. Oba sustava su kompatibilna s autonomnim vozilima razine 3-5. Innovizovi LiDAR sustavi mogu se nadopuniti programskim paketom tvrtke Perceptions.
Sljedeći glavni proizvod tvrtke, 'sljedeća generacija' Innoviz360, u završnom je razvoju za automobilske i ne-automobilske aplikacije. Predviđen je za prodaju u četvrtom tromjesečju ove godine.
Za tvrtke koje pokušavaju napraviti prodor u novi segment, uključivanje velikih perika u industriji je od vitalne važnosti. Čini se da je to nešto u čemu je Innoviz već vješt. Innoviz je bila prva tvrtka koja je osvojila L3 LiDAR dizajnersku pobjedu s BMW-om, a to je nedavno popraćeno viješću da je Volkswagenova podružnica CARIAD odabrala tu tvrtku za dobavljača LiDAR senzora i softvera za sve AV-ove pod markom Volkswagen. Ovo je veliki ulov i onaj koji je povećao knjigu narudžbi s 2.6 milijardi dolara na 6.6 milijardi dolara.
Međutim, još je rano za ovu tvrtku kada je riječ o prihodima, s glavnim prihodima koji pokazuju samo 1.79 milijuna dolara u 2. kvartalu 22. Ipak, to je iznosilo povećanje od 77.2% u odnosu na prethodnu godinu.
Iako Chatterjee misli da tvrtka ima samo "uzak portfelj" hardverskih proizvoda, on naglašava činjenicu da Innoviz postavlja "najveću knjigu narudžbi u javnim LiDAR tvrtkama u ovom trenutku."
“Osim toga,” nastavio je analitičar, “izvan mogućnosti proširenja s Volkswagenom s više robnih marki i više modela vozila koji su se prijavili za iskorištavanje platforme koju je uspostavio CARIAD, također očekujemo tempo pobjeda s postojećim i potencijalno novim kupcima da ubrzaju nakon provjere od strane dva glavna OEM-a. Očekujemo da će kombinacija brojnih pobjeda, velikih količina, ravnoteže troškova LiDAR-a i performansi te sposobnosti podržavanja autonomije autoceste pri velikim brzinama pozicionirati Innoviz da poveća prihode do kraja desetljeća, dok bi disciplina troškova trebala potaknuti profitabilnost.”
Kao takav, Chatterjee daje ocjenu Overweight (tj. Buy) dionicama Innoviz zajedno s ciljnom cijenom od 22 USD. Ako se ta brojka postigne, ulagači će od sada imati enormne povrate od 316% godišnje.
Slažu li se drugi analitičari s Chatterjeejem? Ispostavilo se da jesu. Sa 100% Street podrškom, ili točnije 4 Buy ocjene, poruka je jasna: INVZ je jaka kupnja. Na 8.67 USD, prosječna ciljna cijena stavlja potencijal rasta na ~64%. (Pogledajte prognozu dionica Innoviz na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
Izjava o odricanju odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutog analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-storms-lidar-020339575.html