Ne možete doći na čelo jedne od najvećih svjetskih banaka ako ne znate nekoliko stvari o ekonomiji – i zato kad glavni izvršni direktor JP Morgana Jamie Dimon govori, ulagači slušaju. A u zadnje vrijeme ovo što Dimon ima za reći nije lijepo čuti.
“Upravo se približavamo onome što bismo vi i ja mogli smatrati lošim događajima,” bilo je upozorenje koje je Dimon izdao na pozivu o zaradi JP Morgana prošlog tjedna.
Dakle, koji su to loši događaji? Izvršni direktor misli da još jedan pad od 20% za S&P 500 nije isključen, pad koji će biti "puno bolniji od prvog", dok Dimon također vidi "rane znakove nevolje", napominjući da na mnogim tržištima postoje je "nedostatak likvidnosti". Kažete da su tehničke procjene već pale? Istina, ali mogli bi se više "spustiti".
"Ovo je ozbiljna stvar", dodao je Dimon. “Inflacija, stope koje rastu više nego što su ljudi očekivali i vjerojatno malo više odavde, kvantitativno stezanje koje nikada prije nismo imali, i rat. To su vrlo, vrlo ozbiljne stvari koje će vjerojatno gurnuti SAD u neku vrstu recesije, za šest, devet mjeseci.”
Dakle, što investitor može učiniti sa svom ovom pričom o propasti? Pa, to bi trebalo potaknuti prirodni zaokret prema defenzivnim dionicama, a posebno pouzdanim isplatiteljima dividende. Otvorili smo TipRanks baza podataka izvući pojedinosti o dvije takve dionice koje nude kombinaciju konsenzusnih ocjena Strong Buy, pristojan potencijal rasta i prinose na dividende dovoljno visoke da pruže zaštitu od rastuće inflacije. Zaronimo.
Partneri za poslovne proizvode (EPD)
Započet ćemo s Enterprise Products Partners, srednjom tvrtkom u energetskoj industriji s reputacijom pouzdane, visokoprinosne isplate dividendi. Enterprise, kao tvrtka srednjeg toka, svoje poslovanje obavlja premještanjem proizvoda ugljikovodika od izvora bušotina kroz transportne mreže do spremnika, skladišnih objekata, terminalnih točaka i rafinerija koje skladište i koriste proizvod. Enterpriseova mreža prenosi sirovu naftu, prirodni plin i tekućine prirodnog plina; opseg poslovanja jasan je iz tržišne kapitalizacije tvrtke od 55 milijardi dolara.
Enterprise bi trebao objaviti svoje financijske rezultate za treće tromjesečje početkom sljedećeg mjeseca, ali možemo se osvrnuti na rezultate za drugo tromjesečje i trenutnu deklaraciju o dividendi kako bismo stekli dobar dojam o ovoj dionici i njenoj privlačnosti za ulagače. U izdanju za 3. tromjesečje, EPD je prikazao vrhunsku liniju od 2 milijardi dolara, što je porast od impresivnih 2% u odnosu na prethodnu godinu. Zabilježena je neto dobit od rekordnih 16 milijarde USD, što je povećanje od 68% u odnosu na prethodnu godinu, uz zaradu po dionici od 1.44 centa. Zarada po dionici porasla je 26% u odnosu na tromjesečje prošle godine.
Ovi solidni rezultati došli su zajedno s povećanjem protoka novca koji se može raspodijeliti od 30% na međugodišnjoj razini, koji je dosegao rekord tvrtke od 2 milijarde USD u 2. kvartalu 22. Visoki novčani tok koji se može raspodijeliti podržao je povećanje tromjesečne dividende od 5.6%, na 47.5 centi po običnoj dionici. Ta je dividenda ponovljena u izjavi za treće tromjesečje, koja je dana 3. listopada, a isplata je zakazana za 4. studenoga. Po trenutnoj stopi, dividenda iznosi 14 dolara godišnje po običnoj dionici i daje prinos od 1.90%. Taj je prinos gotovo 7.5 puta veći od tržišnog prosjeka – i dovoljno visok da pruži određenu zaštitu od inflacije. Za ulagače u dividendu treba napomenuti da je Enterprise povećavao svoju dividendu svake godine u posljednje 4 uzastopne godine.
Pokriva EPD za RBC Capital, analitičar s 5 zvjezdica TJ Schultz primjećuje da je solidna financijska izvedba bila ispred očekivanja i dalje kaže: „EPD je na dobrom putu da ove godine dosegne 9 milijardi dolara EBITDA-e, s rekordnim DCF-om koji omogućuje poboljšanja bilance, povećanu distribuciju, otkup jedinica i ulaganja u rast ( najavljena tri nova permska projekta). Mislimo da EPD može ugodno rasti s manje opterećujućom strukturom kapitala i zadržati svoju predanost distribuciji ulagačima.”
U tu svrhu, Schultz ocjenjuje EPD kao bolju izvedbu (tj. Kupujte), a njegova ciljna cijena od 34 dolara ukazuje na njegovo uvjerenje u jednogodišnji rast dionice od 34%. (Da pogledate Schultzov rekord, kliknite ovdje)
Sveukupno, s 8 pozitivnih recenzija analitičara u dosjeu protiv 1 usamljenog čuvara, Enterprise dobiva konsenzusnu ocjenu Strong Buy od Wall Streeta. Dionica se prodaje za 25.50 USD, a njezina prosječna ciljna cijena od 32.25 USD sugerira potencijalni dobitak od 26% u jednogodišnjem horizontu. (Pogledajte EPD prognozu dionica na TipRanksu)
Iron Mountain, Inc. (MR)
Za drugu dionicu, fokus ćemo prebaciti na informacijski sektor, gdje je Iron Mountain lider u industriji upravljanja podacima. Tvrtka se može pohvaliti poslovnom bazom klijenata koja premašuje 225,000 – uključujući oko 95% tvrtki s liste Fortune 1000. Iron Mountain tvrdi da ima stopu zadržavanja kupaca od 98%, godišnji prihod preko 4.2 milijarde dolara i tržišnu kapitalizaciju od 13 milijardi dolara.
Tvrtka je dosegla ovu ljestvicu nudeći širok raspon informacija i usluga upravljanja podacima svojim klijentima, uključujući sigurnosno kopiranje i oporavak podataka, uništavanje informacija i upravljanje zapisima. To su ključne usluge, čak i ako ih se lako previdi, a Iron Mountain ih je iskoristio za stalne, uzastopne dobitke prihoda.
U posljednjem izvještajnom tromjesečju tvrtke, 2. tromjesečje 22. godine, najviša linija iznosila je 1.29 milijardi dolara, što je godišnji dobitak od 15%. Neto prihod iznosio je 202 milijuna USD, što je pad od 27% u odnosu na kvartal prošle godine, iako je prilagođeni EPS od 46 centi po dionici bio 21% veći od EPS-a od 38 centi zabilježenog u 2. kvartalu 21.
Za ulagače u dividendu, međutim, ključna metrika može biti prilagođena sredstva iz poslovanja ili AFFO, koja podržava redovite tromjesečne isplate dividende. To je poraslo 10% na godišnjoj razini i dosegnulo 271 milijun dolara ili 93 centa po dionici. Dividenda podržana ovim AFFO-om posljednji je put objavljena 4. kolovoza u iznosu od 61.85 centi po običnoj dionici, a isplaćena je 4. listopada. Dividenda se održava na sadašnjoj razini od listopada 2019. Godišnja stopa dividende od 2.474 USD, daje iskorištenje od 5.3%.
Analitičar Steve Sakwa pokriva ovu dionicu za Evercore ISI i sviđa mu se ono što vidi na putu prema naprijed tvrtke.
“IRM nastavlja biti usredotočen na nove inicijative za pružanje usluga dodane vrijednosti svojoj postojećoj korisničkoj bazi. Njegove raznolike poslovne linije koje okružuju postojeće poslovne odnose ključna su strategija koja razlikuje IRM od ostalih igrača i stvara sinergije. U budućnosti će se tvrtka usredotočiti na pružanje integriranih rješenja svojim klijentima kako bi maksimalno povećala stvaranje vrijednosti. Izgledi za rast do 2026. su povoljni s globalnim RIM poslovnim izgledima koji ostaju stabilni, a podatkovni centri i ALM poslovanje brzo rastu,” mišljenja je Sakwa.
Ovi komentari podupiru Sakwinu ocjenu nadmašiti (tj. kupiti) za dionice IRM-a, a njegova ciljana cijena od 63 dolara implicira potencijalni dobitak od 35% u sljedećih 12 mjeseci. (Da pogledate Sakwin rekord, kliknite ovdje)
Sve u svemu, Iron Mountain dobiva konsenzusnu ocjenu Strong Buy od analitičara s Wall Streeta, na temelju 4 jednoglasno pozitivne kritike. Dionice imaju trgovačku cijenu od 47.13 USD, a njihova prosječna ciljana cijena od 60.50 USD sugerira 30% jednogodišnji potencijal rasta. (Pogledajte prognozu dionica IRM-a na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
Izjava o odricanju od odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutih analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/jamie-dimon-predicts-more-doom-150846978.html