WASHINGTON, DC – 29. SIJEČNJA: Predsjednik Uprave Federalnih rezervi Jerome Powell govori tijekom vijesti … [+]
Getty Images
Posljednje putovanje Jeromea Powella ispred mikrofona otvorilo je iznenađujuću priliku za nas investitore u dividende.
Imam tri fonda za vas koji su značajno sniženi nakon prošlotjedne konferencije za tisak predsjednika Feda, nakon objave najnovije odluke o stopama. Kupnjom ovog trija sada također dobivate dividende u rasponu od 9.7% do nevjerojatnih 12.5%.
Prije nego što dođemo do njih, pripremimo pozornicu fokusirajući se na nulu točno što se dogodilo prošle srijede, od trenutka kada su Fedova odluka i naizgled goluba izjava objavljeni do nakon što je Powell završio s govorom na sljedećoj konferenciji za novinare.
Na površini, čini se da su ulagači primijetili Fed-ovo povećanje stope od 75 baznih bodova, njegove buduće planove i uspaničili se. Ali pogledajte bolje: tržište je bilo up nakon prvog izdanja Fed-a u 2:XNUMX, i ostao je budan neko vrijeme.
Ovo je važno jer pokazuje da podaci i namjere Feda nisu ono što je uzrokovalo rasprodaju. To su bili odgovori Jeromea Powella na tiskovnoj konferenciji koja je uslijedila.
Ali naravno, Powell se nije predomislio u sat vremena između objave i konferencije za tisak. Čak i da jest, on nije autokrat. Ostatak Saveznog odbora za otvoreno tržište također se mora složiti oko povećanja stopa.
Dakle, s objektivne točke gledišta, ništa se puno nije promijenilo, a ova rasprodaja bila je potaknuta isključivo strahom nakon što je Powell rekao da će stope možda morati ići više od očekivanih i da se put do "mekog prizemljenja" suzio.
Ako ovo zvuči kao razlog za prodaju, nije. Cijene dionica bile su u dubokoj recesiji tijekom 2022., što znači da čak i nagovještaj dobrih gospodarskih vijesti pokreće tržišta.
Istini za volju, možda će trebati vremena dok te dobre vijesti ponovno ne dovedu S&P 500 na solidnu uzlaznu putanju, ali dugoročno je tržište u SAD-u u usponu više od jednog stoljeća. Malo je razloga misliti da je tomu kraj (posebice jer je vjerojatno da će Fed ipak pauzirati povećanje kamata početkom 2023., što bi moglo dovesti do rezova kasnije tijekom godine).
Da budem iskren, sve ovo podsjeća na 2018., još jedno vrijeme kada su dionice bile kažnjene jer je Fed agresivno podizao stope.
Tada sam čuo od mnogih čitatelja koji su bili jako zabrinuti za svoje portfelje. Pokazalo se da su ti strahovi bili pretjerani: počevši od okupljanja Djeda Mraza nakon iscrpljenog medvjeđeg tržišta 2018., dionice su od kraja te godine vratile 13% na godišnjoj razini.
Imajte na umu kako je pad dionica ove godine otprilike dvostruko veći nego u 2018. To ukazuje na značajan rast za kontrašare usmjerene na dugi rok.
Aktivno upravljanje je ključno — a CEF-ovi nam daju upravo to (i 10%+ prinosa, također)
Naravno, teško je odabrati dobitne dionice i izbjeći gubitnike. A ako kupite cijelo tržište dionica odjednom, kroz indeksni fond, recimo, završit ćete držeći bombe kao Meta (META), matične tvrtke Facebooka čije je loše upravljanje razbjesnilo dioničare.
Jedna od najvećih dionica u S&P 500, Meta ne bi trebala biti tip kompanije koja će pasti više od 70% u godini — a ipak se to dogodilo 2022.
U isto vrijeme, druge kompanije S&P 500 rastu, osobito na energetskoj strani: proizvođač nafte iz škriljevca Hess
Međutim, mnogo je lakše kupiti a zatvoreni fond (CEF) to vam donosi mnogo različitih tvrtki. Svoju imovinu možemo dodatno proširiti fokusiranjem na tri CEF-a s tri fokusa: jedan na preprodani tehnološki sektor; jedan o preprodanoj farmaciji, osiguranju i zdravstvenom sektoru; i jedan o sektoru preprodanih nekretnina.
CEF-ovi sada rade za nas jer njima aktivno upravljaju profesionalci iz nekih od najuspješnijih svjetskih investicijskih tvrtki, tako da možemo "preraditi" posao odvajanja dobitnika od gubitnika. Ali najveća privlačnost CEF-ova su njihove dividende, koje su ovih dana osobito visoke. Kao što sam već spomenuo, tri o kojima ćemo raspravljati u nastavku imaju prinose od 9.7% do 12.5%.
Osim toga, njihovi popusti na neto vrijednost imovine (NAV) također su dvoznamenkasti. To nam u biti daje a dvostruko popust: jedan na sam fond i jedan na dionice koje drži, zbog rasprodaje.
Post-Fed CEF kupovina br. 1: platitelj od 12.5% prodaje uz 17% popusta
Počnimo s jednim od mojih osobnih favorita, široko neshvaćenim Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund (NBXG), čiji je popust narastao sa 7.1% na 17% u 2022. To je više od 95.7% CEF-ova koje prati moj CEF Insider usluga.
To također znači da dobivate NBXG-ov portfelj tehnoloških tvrtki temeljaca, npr Palo Alto Networks
Post-Fed CEF kupnja br. 2: 11.3% dividende iz sektora uvijek u potražnji
Korištenje električnih romobila ističe Blackrock
Također dobivamo ključne dobavljače za zdravstvenu industriju, npr Quest Diagnostics
Post-Fed CEF kupnja br. 3: dividenda od 9.7% od pametnog stručnjaka za nekretnine
Zaokružimo naš “mini-portfelj” s Cohen & Steers Real Estate Opportunities Income Fund (RLTY) za 9.7% dividende uz nevjerojatnih 15% popusta. Ovaj popust je pretjeran, budući da je Cohen & Steers poznat kao jedan od najboljih savjetnika za nekretnine u poslu.
RLTY je, sa svoje strane, jedna od najdiverzificiranijih igara koje možete napraviti, s portfeljem od 162 tvrtke za nekretnine od kojih svaka ima tisuće nekretnina, uključujući tvrtke koje kontroliraju kritičnu infrastrukturu, poput stanodavca mobilnih tornjeva Američki toranj (AMT); vrlo tražena skladišta, poput onih u vlasništvu Industrial REIT-a Prologis (PLD); i iznajmljivanje nekretnina putem Pozivnice (INVH).
Posljednja riječ: CEF-ovi su uvijek bili dugoročni pobjednici
Naposljetku, imajte na umu da su se svaki put kada smo tijekom posljednjih 10 godina CEF-ovi ovako značajno snizili u rasprodaji, oporavili da bi ulagačima dali veliku prednost povrh prevelikih tokova prihoda. Protivnici koji gledaju dugoročno imat će koristi—posebno ako ciljaju na CEF-ove u sektorima s najvećim popustom, kao što su tri gore navedena.
Michael Foster vodeći je analitičar za istraživanje Kontranski izgledi, Za još sjajnih ideja o prihodima, kliknite ovdje za naše najnovije izvješće “Neuništivi prihod: 5 povoljnih fondova sa stalnim dividendama od 10.2%."
Otkrivanje: nema
Izvor: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/11/08/jay-powell-just-made-these-97-dividends-even-cheaper/