JD i Alibaba predvode internetski skup, PBOC prihvaća prijavu Antove financijske holding kompanije, pregled tjedna

Tjedan u pregledu

• Hong Kong i kontinentalna Kina bila su jedina tržišta u Aziji s pozitivnim učinkom tijekom tjedna.
• Obim Southbound Stock Connecta povećan je u ponedjeljak jer su ulagači s kopna pokupili dionice Tencenta, Meituana i Li Autoa, između ostalih imena rasta, usred obnovljenog entuzijazma za dionice tehnologije i pozitivne preliminarne prodaje tijekom shopping festivala 6/18.
• Narodna banka Kine (PBOC), kineska središnja banka, suzdržala se od uvođenja smanjenja stope za srednjoročne kredite, što se očekivalo u srijedu.
• Kina je u srijedu objavila nekoliko ekonomskih pokazatelja boljih od očekivanih, uključujući blagi porast maloprodaje.
• Azijske dionice su u četvrtak smanjene jer je Švicarska narodna banka podigla kamatne stope za 50 baznih bodova, što je smanjilo rizičnu imovinu diljem svijeta. Potez švicarske banke uslijedio je nakon objave američkog Fed-a o povećanju stope za 75 baznih bodova, najviše od 1994. godine.

Ključne vijesti petka

Azijske dionice bile su uglavnom niže, osim Hong Konga i kontinentalne Kine, koje su zabilježile dobre dobitke unatoč jučerašnjem padu dioničkog kapitala u SAD-u. Hong Kong i kontinentalna Kina bila su jedina azijska tržišta dionica s pozitivnim rezultatom za tjedan dana. Oni bi mogli na kraju biti jedina tržišta na svijetu koja će završiti tjedan s pozitivnim učinkom jer su Europa i Amerika bili pogođeni. Ne zaboravite da Kina popušta dok središnje banke na globalnoj razini uglavnom pooštravaju.

Reuters je izvijestio da je, prema “izvorima”, Narodna banka Kine (PBOC) prihvatila zahtjev Ant Groupa da postane financijska holding tvrtka, što bi moglo utrti put za IPO. Alibaba 1/3^rd vlasništvo nad fintech divom čini ga velikim korisnikom. Ako vjerujete da je Antov povučen IPO označio početak kineskog ciklusa regulacije interneta, današnje vijesti mogu se shvatiti kao znak njegovog kraja. Ključno je da su izašle vijesti o Antu nakon zatvaranje u Hong Kongu tako da će kineski ADR-ovi uvršteni u SAD danas imati dobar dan bez obzira na vijesti o Antu.

Najtrgovanije dionice Hong Konga po vrijednosti bile su JD.com, koji je dobio +6.09%, Alibaba HK, koji je dobio +2.05%, Meituan, koji je dobio +5.23% i Tencent, koji je dobio +0.49%. Kao što je već spomenuto, preliminarne brojke o 618 prodajnih događaja e-trgovine izgledaju snažno.

Porast u Hong Kongu imao je snažan volumen koji je iznosio 131% jednogodišnjeg prosjeka. Indeksi FTSE Russell i S&P danas se rebalansiraju i imat ćemo Quad Witching u SAD-u, a oba su mogla pridonijeti velikim količinama u Aziji. Također, čini se da se vode neke diskusije između SAD-a i Kine ispod radara, što je moglo pridonijeti pozitivnom raspoloženju.

Obim kratke prodaje u Hong Kongu je porastao, tako da se razvija bitka između dugih i kratkih hlača. Ja preferiram dugove budući da smo na putu do kraja mjeseca/tromjesečja i profesionalni ulagači koji imaju manju težinu u prostoru bi možda trebao "prozoriti", tj. dodati dionice u svoje portfelje prije nego što otkriju svoje udjele ulagačima.

Dionice online obrazovanja bile su pogođene profitom i u Hong Kongu i u Kini nakon njihovog nedavnog snažnog pomaka na više.

Kontinentalna Kina imala je snažan dan i također je bila predvođena rastom dionica, posebno dionica povezanih s litijem i baterijama električnih vozila (EV), uključujući dionice koje se danas najviše trguju po vrijednosti, CATL, koje su dobile +5.6% na vijestima da će izbaciti novu bateriju. Od 35 najtrgovanijih dionica po vrijednosti u Kini, samo je jedna pala!

Strani ulagači danas su kupili zdrave dionice kopna vrijedne 1.37 milijardi dolara, čime je ukupni tjedni neto priljev od 2.6 milijardi dolara. Obim na kopnu bio je snažan, preko 1 bilijun RMB u 9 od posljednjih 10 trgovačkih dana. Šangaj (+3,300), Shenzhen (+2,100) i Hang Seng (+21,000) zatvorili su se iznad velikih krugova. Ovi brojevi ne znače ništa, ali naš mozak ih čini važnima, pa su vrijedni pažnje.

Jučer je Yicai Global izvijestio da Air China nastavlja letove za SAD, Europu i Aziju. Ovo je potencijalni znak da se labave politike nulte covid/lives-first.

Indeksi Hang Seng i Hang Seng Tech dobili su +1.1% odnosno +2.33%, na volumenu koji je bio +17.56% veći nego jučer, što je 131% jednogodišnjeg prosjeka. 1 dionica je poraslo dok su 246 u padu. Obim kratke prodaje u Hong Kongu porastao je za 233% u odnosu na jučer, što je 24.42% jednogodišnjeg prosjeka. Čimbenici rasta nadmašili su čimbenike vrijednosti i dividende, dok su male kapitalne vrijednosti nadmašile velike. Najveći sektori bili su diskrecijski potrošači, koji su dobili +146%, zdravstvo, koji su dobili +1%, i potrošački osnovni sektori, koji su dobili +2.86%. U međuvremenu, energija je pala -2.51%, komunalne usluge su pale -1.37%, a industrija -1.39%. Najveći podsektori bili su kobalt i internet, dok je internetsko obrazovanje bilo najgore. Količina Southbound Stock Connecta bila je umjerena/visoka jer su ulagači s kopna kupovali dionice Hong Konga. Kuaishou je bila mala neto kupnja putem Southbound Stock Connecta, dok su Tencent i Meituan bili male neto prodaje.

Šangaj, Shenzhen i STAR Board dobili su +0.96%, +1.16% i +1.22%, respektivno, na volumenu koji je bio +1.23% veći nego jučer, što je 102% jednogodišnjeg prosjeka. 1 dionica je napredovalo, dok je 1,916 dionica palo. Čimbenici rasta danas su nadmašili faktore vrijednosti, dok su velike kape za malo nadmašile male kapitalne vrijednosti. Najveći sektori bili su zdravstvo, koje je dobilo +2,458%, materijali, koji su dobili +2.76%, osnovni sektori, koji su dobili +2.56% i industrija, koji su dobili +2.47%. U međuvremenu je komunikacija pala -2.4%, energija -0.48%, a nekretnine -0.1%. Najveći podsektori bili su dionice litija i baterija, dok je online obrazovanje zaostajalo. Količina Northbound Stock Connecta bila je umjerena jer su strani ulagači danas kupili dionice kopna vrijedne 0.07 milijardi dolara. Trezorske obveznice su bile stabilne, CNY je blago aprecirao u odnosu na američki dolar, a bakar je zadimljen, pa je cijena pala za -1.37%.

Tečajevi, cijene i prinosi od sinoć

• CNY / USD 6.71 prema jutru 6.70
• CNY / EUR 7.03 u odnosu na jučer 7.05
• Prinos na jednodnevnu državnu obveznicu 1% u odnosu na jučer 1.18%
• Prinos na 10-godišnju državnu obveznicu 2.78% naspram jučerašnjih 2.77%
• Prinos na 10-godišnju obveznicu Kineske razvojne banke 2.98% u odnosu na juče 2.98%
• Cijena bakra -1.65% preko noći