Jeff Bezos kaže da je vrijeme da se "zatvore vrata" u najnovijem upozorenju na recesiju

Ključni postupci

• Jeff Bezos posljednji je visoki izvršni direktor koji je izjavio da se čini da SAD ide prema recesiji.
• U četvrtak je poslao tweet u kojem je rekao da je sada vjerojatno vrijeme da se "zatvore vrata".
• Fedova politika podizanja kamatnih stopa kako bi se ukrotila inflacija također gura gospodarstvo bliže rubu.
• Za ulagače, postoje neki ključni koraci koji se mogu poduzeti kako bi se ograničila šteta od recesije, a potencijalno čak i profitirala od nje.

Prošli su mjeseci otkako smo prvi put počeli čuti glasine o recesiji. Silicijska dolina sišla je s tržišta bikova početkom 2022., a ekonomski su se podaci počeli mijenjati nakon, iskreno, nevjerojatnih nekoliko godina.

Unatoč globalnoj pandemiji, raširenim karantinama i velikim problemima u opskrbnom lancu, burza je procvjetala.

Čini se da se plima definitivno okrenula ove godine. Mnoge su tvrtke najavile zamrzavanje zapošljavanja i otpuštanja, uključujući tvrtke kao što su Meta, Tesla, Coinbase, Spotify i Peloton.

Tijekom ljeta brojni glavni izvršni direktori visokog profila zaduženi za te tvrtke oglasili su se s negativnim izgledima. Izvršni direktor Coinbasea Brian Armstrong rekao je da smatra da je recesija vjerojatna i da bi mogla trajati "dulje razdoblje" u njegova najava da će tvrtka otpustiti 18% svoje radne snage.

Izvršni direktor Tesle Elon Musk također je u lipnju najavio otpuštanje do 10% svojih zaposlenika, rekavši da ima "super loš predosjećaj o gospodarstvu".

Izvršni direktor JPMorgan Chasea Jamie Dimon također je rekao kako vjeruje da bi SAD mogao ući u recesiju u sljedećih šest mjeseci i da je situacija "vrlo, vrlo ozbiljna".

Sada i osnivač Amazona Jeff Bezos postaje nervozan.

U utorak navečer Bezos je retweetao intervju za CNBC s izvršnim direktorom Goldman Sachsa Davidom Solomonom, u kojem je rekao da postoje dobre šanse za recesiju 2022. Bezos je komentirao: “Da, vjerojatnosti u ovoj ekonomiji vam govore da otpustite vrata. ”

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI. Kada položite 100 USD, na vaš račun ćemo dodati dodatnih 100 USD.

Zašto još nismo u recesiji?

Moglo bi biti iznenađenje da službeno još nismo u recesiji. Tradicionalna definicija recesije bila je dva uzastopna kvartala negativnog rasta BDP-a. To smo već postigli u Sjedinjenim Državama, s smanjenjem gospodarstva od -1.6% u prvom tromjesečju 1. i ponovnim nazadovanjem od -2022% u drugom tromjesečju.

U današnje vrijeme definicija recesije postalo je nijansiranije, a Nacionalni ured za ekonomska istraživanja (NBER) odgovoran je za proglašenje početka službene recesije. Kako bi došao do zaključka, NBER gleda na širi skup podataka od samog gospodarskog rasta.

Iako su brojke gospodarskog rasta pale, postojao je niz svijetlih točaka u gospodarskom krajoliku. Tržište rada posebno je bilo vrlo stabilno. Nezaposlenost je bila iznenađujuće niska, a nominalna povećanja plaća također su bila viša od prosjeka.

Sada, kad se uzme u obzir inflacija, realne su plaće i dalje padale, ali unatoč tome tržište rada je tijesno u mnogim djelatnostima.

To je zauzvrat značilo da su se potrošnja i povjerenje potrošača dobro zadržali. Dakle, iako to definitivno nisu bila vremena procvata, NBER je trebao analizirati pravu mješavinu dobrih i loših vijesti.

To ne znači da stvari ne mogu biti gore. Zapravo, gotovo sigurno hoće.

Razlog zašto možemo biti prilično sigurni u to je taj što imamo glavnu silu koja aktivno gura zemlju prema recesiji. Tko je to, pitate se? Kina? Rusija? Kanye West?

Ne, to su Federalne rezerve.

Politika Feda čini recesiju vrlo vjerojatnom

Uz nestabilno gospodarstvo, Fed provodi povećanje kamata što će staviti veći pritisak na potrošačku potrošnju i cjelokupno gospodarstvo. Razlog svemu tome je, naravno, inflacija.

Predsjednik FED-a Jerome Powell vrlo je jasno rekao da oni razumiju da će njihova politika povećanja kamatnih stopa kratkoročno naštetiti gospodarstvu. Kako stope rastu, rashodi kućanstava za ovo poput hipoteka, otplate automobila i drugih dugova rastu.

Time se smanjuje količina sitniša u njihovim džepovima, što znači manje novca za trošenje na Netflix, odmore i nove parove traperica. Nadaju se da će ova smanjena potrošnja na kraju sniziti stopu inflacije.

Iako posrnulo gospodarstvo nije dobra vijest, Fed vjeruje da je nevjerojatno visoka inflacija mnogo štetnija. U situaciji za koju se čini da nema dobar ishod, Fed je odlučio da je vjerojatna recesija najmanje najgora opcija.

Vrijedno je istaknuti da projekcije federalnih federalnih vlasti pokazuju da će gospodarstvo za dlaku izbjeći recesiju, iako priznaju da je ona moguća. Vjerojatnost je porasla posljednjih tjedana s rujanskim podacima o inflaciji koji pokazuju da su povećanja stopa do sada imala ograničen utjecaj na stopu rasta cijena.

Očekuje se da će Fed povećati stope za najmanje 0.75 postotnih bodova na svom sastanku u studenom, s vanjskom šansom za super povećanje stope od punog postotnog boda.

Što recesija znači za investitore

Postoje različite vrste tvrtki i područja gospodarstva koja imaju bolje rezultate tijekom recesije. To ne znači da je lako odabrati velike dobitnike kada je gospodarstvo u padu, ali postoje trendovi na koje ulagači mogu obratiti pažnju kako bi planirali svoja ulaganja u budućnosti.

Jedan od najvećih i najočitijih od njih je način na koji velike tvrtke rade u usporedbi s malima.

Poduzeća s velikim tržišnim kapitalom obično imaju mnogo stabilniji i raznovrsniji prihod od malih i srednjih poduzeća. Općenito postoje puno dulje, što znači da će korisnici imati dužu evidenciju s njima i da će njihovi proizvodi i usluge biti više ukorijenjeni u njihove živote ili poslovanje.

Također je vjerojatno da će imati širi raspon tokova prihoda od kojih će generirati prihod, od kojih će neki biti manje osjetljivi na cjelokupno zdravlje gospodarstva od drugih.

Uzmite Apple kao primjer. Kao nova tvrtka još 1976. godine ponudili su jedno osobno računalo. To je značilo da jedan proizvod osigurava sav prihod za tvrtku. S vremenom su svojoj liniji proizvoda dodali različite modele osobnih računala.

To je stvorilo određenu diverzifikaciju, ali tvrtka je uvelike ovisila o snazi ​​tržišta osobnih računala.

Brzo naprijed u 2022. i Apple sada ostvaruje prihod od stolnih računala, prijenosnih računala, mobilnih telefona, tableta, streaminga filmova i TV-a, glazbene platforme, pohrane u oblaku, satova, pametnih kućnih uređaja, slušalica i više.

Kao velika, zrela tvrtka, Apple je izgradio ogromnu reputaciju i širok raspon proizvoda i usluga što ga čini mnogo otpornijim na tržišne padove. To ne znači da se na to ne može utjecati, ali vjerojatno će nastaviti s normalnim poslovanjem tijekom svake recesije koja nam dođe.

U Q.aiju upakirali smo ovaj trend u naše Komplet velikih kapica. Ovo implementira sofisticiranu trgovinu parom koja zauzima dugu poziciju u velikim tvrtkama i kratku poziciju u malim i srednjim tvrtkama.

Način na koji to funkcionira je da omogućuje investitorima da profitiraju od relativnog kretanja između velikih i manjih tvrtki. Zauzimanje otvorene duge pozicije u velikim tvrtkama poput Applea može značiti da ulagači i dalje gube novac tijekom recesije. Uostalom, nedavno smo vidjeli kako čak i dionice u ovakvim tvrtkama mogu pasti.

Korištenjem trgovanja u paru, ulagači mogu profitirati čak i ako je cjelokupno tržište poprečno ili u padu, sve dok se velike tvrtke drže bolje od manjih i srednjih.

To je vrsta stvari koja je obično rezervirana za velike klijente hedge fondova, ali učinili smo je dostupnom svima.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI. Kada položite 100 USD, na vaš račun ćemo dodati dodatnih 100 USD.