Vožnja toboganom se nastavlja na tržištu dionica, a dionice su ovaj tjedan pale posvuda. S&P 500 pao je 3.5%, a Dow je izgubio nekih 870 bodova. Pad tržišta potaknut je neizvjesnošću; nedavni ekonomski podaci bili su neočekivano pozitivni i zamaglili su prognozu za Fedovu odluku o kamatnim stopama sljedeći tjedan.
Dvostruki mandat središnje banke, obuzdavanje inflacije i umjerena nezaposlenost, često su u suprotnosti jedan s drugim, a uz visoku inflaciju i nisku nezaposlenost, teško je znati što očekivati.
Trenutno je logičan potez za ulagače koji žele ostati u dionicama prelazak na obrambenu igru. To je teza iza nedavne bilješke Stevena DeSanctisa, stratega za kapital Jefferiesa. Napomenuo je: "Bilo nam je drago vidjeti zaokret u osjećajima prema High Yieldu... Obrana je naziv igre ovih dana."
Imajući to na umu, analitičari Jefferiesa odabrali su dvije dionice s visokim prinosima od dividende, uključujući onu koja isplaćuje čak 13%, kao pravi korak naprijed. Ovo su tradicionalne obrambene igre, jer osiguravaju stabilan povrat, a uz pouzdane dividende koje donose daleko iznad prosjeka, mogu pobijediti i inflaciju.
Otvaranje TipRanks baza podataka, ispitujemo pojedinosti iza ovih oznaka kako bismo saznali što ih još čini privlačnima za kupnju.
Globalni najam broda (GSL)
Prva dividenda koju gledamo je Global Ship Lease, neovisni vlasnik-operator u globalnoj brodarskoj industriji, s flotom od 65 malih do srednjih kontejnerskih brodova, radnih konja svjetskih oceanskih trgovačkih ruta. Ove vrste brodova prevoze terete gotovo svih vrsta i čine više od 70% globalne kontejnerske trgovine. Global Ship općenito iznajmljuje svoja plovila i prima prihod od dnevnih stopa najma tijekom ugovornog razdoblja svakog plovila. Do kraja trećeg tromjesečja ove godine, tvrtka je imala čarter ugovore u vrijednosti od 3 milijarde dolara, a ugovorima je ostalo u prosjeku još 2.2 godina.
Početkom studenog GSL je objavio svoje financijske rezultate za 3. kvartal 22. i pokazao dobitke i na vrhu i na dnu. Ukupni prihodi iznosili su 172.5 milijuna dolara, što je 11.6% više u odnosu na drugo tromjesečje – i 2% više u odnosu na isto tromjesečje prošle godine. Ovi vrhunski rezultati dio su snažnog trenda u 24.4. prema povećanju prihoda; za devet mjeseci zaključno s 2022. rujna, tvrtka je zabilježila povećanje prihoda od 30% u odnosu na prošlu godinu.
U konačnici, neto prihod od 92 milijuna USD predstavlja povećanje od 41% u odnosu na prethodnu godinu. Neto prihod dostupan običnim dioničarima iznosio je 89.6 milijuna USD, što je 42% više u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. Na osnovi dionice, EPS od 2.44 USD porastao je za 41% u odnosu na 1.73 USD prijavljenih u 3. kvartalu 21.
Ovi solidni dobici poduprli su dividendu tvrtke, koja je objavljena na 37.5 centi po običnoj dionici, a isplaćena je 2. prosinca. Po ovoj stopi, dividenda se povećava na godišnju razinu od 1.50 USD po dionici i daje prinos od 9.2%. Ovaj prinos je više od 4x veći od prosjeka među tvrtkama uvrštenim na S&P burzi, te je 1.5 bodova viši od posljednje objavljene stope inflacije.
Jefferiesov analitičar s 5 zvjezdica Omar Nokta je impresioniran GSL-ovim izvršenjem u posljednjih nekoliko mjeseci, pišući, “Tvrtka je u vrlo solidnoj poziciji sa značajnim zaostatkom u prihodima, pojačanim tijekom tromjesečja s dogovaranjem 10 brodova na terminski čarter, i ima mnogo fleksibilnosti u budućnosti… S konzervativan i discipliniran pristup, vidimo da GSL ima dovoljno fleksibilnosti da iskoristi prilike koje će se vjerojatno pojaviti u budućnosti..."
Prinos je po našem mišljenju uvjerljiv budući da isplata predstavlja samo jednu četvrtinu tekućeg slobodnog novčanog toka tvrtke. Uprava je također otkupila 15.1 milijun dolara svojih dionica u optjecaju tijekom rujna i listopada”, dodao je analitičar.
U tu svrhu, Nokta ovdje postavlja ocjenu Kupi, zajedno s ciljnom cijenom od 25 USD što podrazumijeva prostor za povećanje vrijednosti udjela od ~55% na vremenskoj skali od jedne godine. Na temelju trenutnog prinosa od dividende i očekivanog porasta cijene, dionica ima ~64% potencijalnog profila ukupnog povrata. (Da pogledate Noktin rekord, kliknite ovdje)
Osvrćući se sada na ostatak ulice, drugi analitičari su na istoj stranici. S 3 kupnje i bez držanja ili prodaje, priča se da je GSL jaka kupnja. Dionica ima prosječnu ciljnu cijenu od 32.67 USD i cijenu dionice od 16.15 USD, za jednogodišnji potencijal rasta od ~102%. (Pogledajte prognozu dionica GSL-a na TipRanksu)
Chesapeake energija (CHK)
Sada ćemo se okrenuti energetskoj industriji, gdje je Chesapeake igrač velike kapitalizacije u sektoru istraživanja i razvoja ugljikovodika. Tvrtka posluje diljem Sjeverne Amerike i broji glavne imovine u nekoliko najproduktivnijih regija prirodnog plina u Sjevernoj Americi, uključujući Texas Eagle Ford formaciju, Marcellus shale u Pennsylvaniji, a posebno Haynesville formaciju u Louisiani. Krajem prošle godine potvrđene rezerve Chesapeakea bile su uglavnom u prirodnom plinu, na 69%, ali su uključivale značajne količine tekućeg prirodnog plina (8%) i nafte (23%).
Čvrsti temelji Chesapeakea u stvarnoj imovini podržavaju solidne financijske rezultate tvrtke. I prihodi i zarada su u uzlaznoj putanji od drugog tromjesečja prošle godine; u izvješću za 3Q22, posljednjem objavljenom, tvrtka je prijavila više od 4.1 milijardu USD ukupnih prihoda. Novac od poslovanja iznosio je više od 1.3 milijarde dolara, a neto prihod od 883 milijuna dolara značio je zaradu po dionici od 6.12 dolara. Na prilagođenoj osnovi, prihod od 730 milijuna USD doveo je do prilagođenog razrijeđenog EPS-a od 5.06 USD, što je 112% više u odnosu na 3. kvartal 21.
Od posebnog interesa za ulagače, jer izravno podupire politiku dividendi tvrtke, Chesapeake je izvijestio o tromjesečnom rekordu slobodnog novčanog toka u trećem tromjesečju od 3 milijuna dolara. Chesapeakeu je uspio ovaj krajnji rezultat iako je vratio 773 milijardi dolara dioničarima tijekom tromjesečja, kroz kombinaciju otkupa dionica i isplate dividende.
Posljednja objavljena dividenda, računajući redovne i dodatne isplate, iznosila je ukupno 3.16 USD i isplaćena je prošlog 1. prosinca. Pri trenutnoj isplati, dividenda iznosi 12.64 USD godišnje po običnoj dionici, a prinos je impresivnih 13.4%. To je rijetka dionica koja isplaćuje ukupnu dividendu veću od 6x prosjeka.
U svom izvještavanju o Chesapeakeu za Jefferies, Lloyd Byrne, još jedan od Jefferiesovih analitičara s 5 zvjezdica, vidi nekoliko razloga za kontinuirani optimizam u vezi s dionicama, navodeći: "I dalje nam se sviđa CHK zbog procjene, dobro pozicionirane imovine, solidnih povrata dioničara i kontinuiranog napretka u Haynesville strategiji... CHK ima solidnu i okvir uravnoteženih povrata dioničara. Za '22, CHK će vratiti ~2.3 milijarde dolara, ili ~17% trenutne tržišne kapitalizacije.”
“Vjerujemo da će tvrtka nastaviti oportunistički dodavati osnovne/zaštitne/fizičke ugovore s postavljenim razlikama u svoj profil za 2023., pomažući u zaštiti povrata na vjerojatno nestabilnom tržištu plina,” dodao je analitičar.
Gledajući unaprijed, Byrne daje CHK-u ocjenu Kupi, s ciljnom cijenom od 150 USD koja ukazuje na rast od ~56% u sljedećih 12 mjeseci. (Da pogledate Byrneov rekord, kliknite ovdje)
Sveukupno, Chesapeake je pokupio 6 nedavnih recenzija analitičara Streeta, a njihovi rezultati uključuju 5 kupnji u odnosu na jedno držanje – za konsenzusnu ocjenu jake kupnje za dionice. Trenutačna cijena dionice iznosi 146.33 USD, što sugerira jednogodišnji potencijal rasta od 53%. (Pogledajte prognozu dionica CHK na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide u kapital.
Izjava o odricanju od odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutih analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/defense-name-game-jefferies-suggests-233539157.html