Jeremy Grantham upozorava da bi dionice mogle pasti 'za 50% od kojih mu se diže želudac' — on koristi ove 3 dionice otporne na udarce za zaštitu

Uz povratak dionica u siječnju, neki kažu da je pad tržišta konačno iza nas. No, prema riječima legendarnog investitora Jeremyja Granthama, to neće biti slučaj.

U pismu naslovljenom Nakon isteka vremena, povratak u stroj za mljevenje mesa, Grantham predviđa da je pad tržišta daleko od završenog.

"Moji izračuni vrijednosti linije trenda S&P 500, prilagođene prema gore za rast linije trenda i za očekivanu inflaciju, iznose oko 3200 do kraja 2023.", piše on.

Uzimajući u obzir da referentni indeks trenutno iznosi 4,066, Granthamova ciljana cijena implicira potencijalni pad od 21%.

Ali to nije sve.

“Nažalost, postoji više loših nego pozitivnih potencijala. U najgorem slučaju, ako se nešto ipak pokvari i svijet padne u tešku recesiju, tržište bi moglo pasti za 50% odavde.”

Ne propustite

To je zastrašujuća slika. Zbog prošlogodišnje tržišne krize, mnoge su dionice već u području korekcije. Ako tržište nastavi padati, portfelji mnogih ulagača bit će duboko u minusu.

Grantham je suosnivač i šef ulaganja u tvrtki za upravljanje imovinom Grantham, Mayo, Van Otterloo & Co. S obzirom na njegovu sumornu prognozu, pogledajmo nekoliko sigurnih dionica u GMO portfelju.

Coca-Cola (KO)

Coca-Cola je klasičan primjer poslovanja otpornog na recesiju. Bez obzira na to je li gospodarstvo u procvatu ili se bori, limenka koka-kole je pristupačna za većinu ljudi.

Ukorijenjena tržišna pozicija tvrtke, veliki opseg i portfelj kultnih robnih marki - uključujući imena poput Sprite, Fresca, Dasani i Smartwater - daju joj obilje cjenovne moći.

Priča se nastavlja

Dodajte solidnu geografsku diverzifikaciju – njezini se proizvodi prodaju u više od 200 zemalja i teritorija diljem svijeta – i jasno je da Coca-Cola može napredovati u svim situacijama. Uostalom, tvrtka je izašla na berzu prije više od 100 godina.

Što je još impresivnije, Coca-Cola je povećala svoju dividendu 60 uzastopnih godina. Dionice trenutno donose 2.9%.

Prema najnovijoj GMO-ovoj prijavi 13F SEC-u, upravitelj imovine posjedovao je 5.89 milijuna dionica Coca-Cole na kraju rujna 2022., u vrijednosti od 329.83 milijuna dolara.

Johnson i Johnson (JNJ)

S duboko ukorijenjenim pozicijama na tržištima potrošačkog zdravlja, farmaceutskih proizvoda i medicinskih uređaja, zdravstveni div Johnson & Johnson donosi dosljedne povrate ulagačima tijekom gospodarskih ciklusa.

Mnoge robne marke tvrtke za zdravlje potrošača - kao što su Tylenol, Band-Aid i Listerine - su imena iz kućanstva. Ukupno JNJ ima 29 proizvoda od kojih svaki može ostvariti više od milijardu dolara godišnje prodaje.

Čitaj više: Bogati mladi Amerikanci izgubili su povjerenje u burzu - i umjesto toga se klade na ovu imovinu. Uključite se sada zbog jakih dugotrajnih vjetrova

Ne samo da Johnson & Johnson objavljuje ponavljajuću godišnju dobit, već ih i dosljedno raste: tijekom proteklih 20 godina, Johnson & Johnsonova prilagođena zarada porasla je po prosječnoj godišnjoj stopi od 8%.

Dionice su desetljećima imale tendenciju rasta, dok su dioničarima vraćale sve veću količinu novca. JNJ je prošlog travnja objavio svoje 60. uzastopno povećanje godišnje dividende i sada iznosi 2.7%.

Od 30. rujna 2022. GMO je držao 3.00 milijuna dionica JNJ-a, u to vrijeme vrijednih približno 490.49 milijuna dolara.

Američka banka (USB)

Popis zaokružuje US Bancorp, matična tvrtka američke banke i jedna od najvećih bankarskih institucija u zemlji.

Bankarska industrija nije baš tako otporna na udarce kao potrošačke osnovne stvari ili zdravstvena skrb. Ali kamatne stope su u porastu, a to bi moglo poslužiti kao vjetar u leđa bankama.

Banke posuđuju novac po višim kamatama nego što posuđuju, držeći razliku u džepu. Kako se kamatne stope povećavaju, raspon koji zarađuju banke se širi.

Kako bi ukrotio skokovitu inflaciju, Fed je u prosincu podigao svoje referentne kamatne stope za 50 baznih bodova, što je njegovo sedmo povećanje ove godine.

U rujnu je banka povećala tromjesečnu novčanu dividendu sa 46 centi na 48 centi po dionici. Po trenutnoj cijeni dionice, tvrtka donosi izdašnih 4.0%.

Na kraju trećeg tromjesečja 3. Granthamova tvrtka za upravljanje imovinom posjedovala je US Bancorp vrijedan 2022 milijuna dolara.

Što dalje čitati

Ovaj članak pruža samo informacije i ne treba ga tumačiti kao savjet. Daje se bez ikakvih jamstava.