Wall Street je ponovno na toboganu, dok se ulagači pokušavaju snaći na putu između visoke inflacije i Fed-ovog agresivnog povećanja kamatnih stopa. Prvi bjesni – bilo da krivite Rusiju ili Bidena, činjenica visoke inflacije se više ne može izbjeći – dok potonji raste – ali raste li dovoljno brzo da priguši inflaciju tek treba utvrditi.
Jim Cramer, poznati voditelj CNBC-jevog programa 'Mad Money', uzeo je nagovještaj s tržišta obveznica, gdje je dvogodišnja obveznica američkog trezora u posljednje vrijeme porasla do 2%. Prema Cramerovom mišljenju, ovaj nagli porast srednjoročne državne blagajne ukazuje na daljnju agresivnu akciju Federalnih rezervi na kamatne stope – a to sa sobom nosi povećan rizik od opće gospodarske recesije.
To zauzvrat dovodi Cramera do specifičnog izbora ulaganja – dionica s visokim prinosom na dividende. "Želite se skloniti kod slučajnih visokoprinosnih jer će vam njihove dividende pomoći", primijetio je Cramer.
Kako bi pronašao ove 'slučajne visokoprinosne', Cramer je pregledao indeks S&P 500, tražeći dionice niže od 30% ili više u odnosu na vrhunske vrijednosti i s prinosom od 4% ili više na dividendu.
Cramer daje osobno odobrenje za neke od tih dionica. Izvukli smo pojedinosti o dva njegova odabira iz TipRanks baza podataka, a mi ćemo ih pogledati zajedno s komentarima Uličinih analitičara.
Devon Energy Corporation (DVN)
Prvi od Cramerovih odabira koji ćemo provjeriti je Devon Energy, neovisna tvrtka za istraživanje i proizvodnju ugljikovodika sa sjedištem u Oklahoma Cityju, usredotočena na kopnena dobra u SAD-u. Devon djeluje uglavnom u Delaware Basenu, jednoj od glavnih naftnih i plinskih formacija na granici između Zapadnog Teksasa i Novog Meksika. No dok operacije u Teksasu čine jezgru rada tvrtke, Devon je također aktivan u Coloradu, Montani i Oklahomi.
Devon je usred ekspanzivnog poteza, a početkom kolovoza kompanija je objavila konačan ugovor o akviziciji za Validus Energy, operatera u teksaškoj formaciji Eagle Ford. Akvizicija je gotovinska transakcija, vrijedna 1.8 milijardi dolara, stupit će na snagu 1. lipnja 2022., po završetku trećeg tromjesečja.
U međuvremenu je Devon objavio svoje financijske rezultate za 2. kvartal 22., a ulagači se mogu ohrabriti. Tvrtka je imala najveće prihode u više od dvije godine, 6.27 milijardi dolara, ali to je bio samo vrh. Detaljno analizirajući, Devon je prijavio neto prihod od 1.9 milijardi dolara ili 2.59 dolara po dionici. To je povećanje u odnosu na samo 60 centi smanjenog EPS-a u prošlogodišnjem tromjesečju i indikativno je brzog porasta prihoda i zarade tvrtke u proteklih 6 kvartala. Još bolje, za ulagače, bilo je 2.1 milijardu dolara u slobodnom novčanom toku za 2. kvartal 22., što je rekord tvrtke za Devon.
Taj slobodni novčani tok je važan jer jamči financiranje dividende. Isplata, po modelu fiksno plus varijabla, zadnji put je objavljena za isplatu 30. rujna po 1.55 USD po običnoj dionici. To je povećanje od 22% u odnosu na prethodni kvartal i najveća pojedinačna dividenda koju je Devon ikada isplatio. Na godišnjoj osnovi div doseže 6.20 USD i donosi 10.4%.
Dajući pozitivno mišljenje o Devonu, Truistovom analitičaru s 5 zvjezdica Neal Dingmann akviziciju Validusa bilježi kao neto pozitivnu, ali tvrtku vidi snažnom i bez toga.
“Devon nastavlja pokazivati vrlo uspješne operativne rezultate koji, u kombinaciji s visokim cijenama i ograničenim troškovima, dovode do rekordnih povrata dioničara. Tvrtka je još jednom isplatila dosad visoku dividendu dok je istovremeno otkupljivala dionice i vraćala dug”, istaknuo je Dingmann.
“Još uvijek primamo pitanja ulagača hoće li DVN nastaviti sa svojom strogom kapitalnom disciplinom, s kratkim odgovorom da će rast po dionici, a ne apsolutni rast proizvodnje i dalje biti mantra. Dakle, iako bi se osnovna dividenda mogla dodatno povećati, a otkup dionica mogao povećati, po našem mišljenju svi čimbenici trebali bi nastaviti doprinositi jednom od najboljih modela povrata novca u grupi,” dodao je analitičar.
Polazeći od ovih komentara, Dingmann ocjenjuje DVN kao Kupi, s ciljnom cijenom od 115 USD što implicira ~92% jednogodišnjeg potencijala rasta. Na temelju trenutnog prinosa od dividende i očekivanog porasta cijene, dionica ima ~102% potencijalnog profila ukupnog povrata. (Da pogledate Dingmannov rekord, kliknite ovdje)
Sveukupno, postoji 10 nedavnih recenzija na DVN-u, a one su ravnomjerno podijeljene – 5 kupnji i 5 zadržavanja. To dionici daje ocjenu konsenzusa analitičara Umjerena kupovina. U međuvremenu, dionicama DVN-a trguje se po 60.05 USD, a njihova prosječna ciljana cijena od 83.79 USD podrazumijeva rast od ~40% u odnosu na tu razinu. (Pogledajte prognozu dionica DVN-a na TipRanksu)
KeyCorp (KLJUČ)
Sada ćemo promijeniti fokus, budući da je Cramerova druga visokoprinosna dionica banke Bancorp, KeyCorp, holding tvrtka s vlasništvom nad KeyBank. Ova bankarska tvrtka velike kapitalizacije posluje kroz više od 1,000 podružnica i ureda s punom uslugom, plus oko 1,300 bankomata, u 15 država, i može se pohvaliti s više od 181 milijarde USD ukupne imovine.
To je snažan temelj za potporu poslovanju, a KeyCorp je bio uspješan upravo u tome već gotovo 200 godina. Tvrtka nudi cijeli niz bankarskih usluga, uključujući zajmove, štedne i tekuće račune, internetsko i mobilno bankarstvo, hipoteke, upravljanje imovinom – sve poznate bankarske potrebe – za građane, mala poduzeća i poslovne klijente.
U nedavnom drugom tromjesečju 2022. tvrtka je imala ukupni prihod od 1.8 milijardi USD, što je u rasponu od 1.7 do 2 milijarde USD koliko je dosegla u posljednjih 8 kvartala. Što se tiče zarade, KeyCorp je pokazao 504 milijuna dolara neto dobiti, što je povećanje od 20% u odnosu na prethodnu godinu, a EPS je iznosio 54 centa po razrijeđenoj običnoj dionici. To je pad od 72 centa zabilježena u prošlogodišnjem tromjesečju, ali još uvijek solidno profitabilno – i više nego dovoljno za pokrivanje isplate dividende od 19.5 centi po običnoj dionici.
Ta je dividenda posljednji put objavljena u srpnju za isplatu 15. rujna. Po trenutnoj stopi, dividenda se povećava na 78 centi na godišnjoj razini i donosi solidnih 4.8%. Duga povijest pouzdanosti dividende – tvrtka nikada nije propustila isplatu, još od 1990. godine – pomaže pokazati zašto je zadržala Cramerov interes.
KeyCorp je reformirao svoju poslovnu praksu posljednjih mjeseci i analitičar s 5 zvjezdica Gerard Cassidy iz RBC-a to vidi kao neto pozitivno.
“Obnovljeni, smanjeni rizik, bolje upravljani KEY nastavlja ulagačima pokazivati da nije 'stari KEY'. Ova se promjena može vidjeti u njegovim snažnim kreditnim metrikama i raznolikom poslovnom modelu. Njegova strategija 'Ciljanog razmjera', koja nije sve za sve klijente, već je relevantna za klijente za koje KEY želi da budu relevantni, po našem je mišljenju povećala povrat dioničara. Osim toga, njegova jaka 'desna strana' bilance postat će vrijednija u okruženju rastućih kamatnih stopa. Na kraju, KEY bi trebao nastaviti nagrađivati dioničare snažnim kapitalnim akcijskim planovima u razdoblju 2022. – 2023.,” mišljenja je Cassidy.
Cassidy kvantificira svoje komentare ocjenom Nadmašiti (tj. Kupiti), kao i ciljnom cijenom od 29 USD koja ukazuje na potencijal za rast od 79% u sljedećih 12 mjeseci. (Da pogledate Cassidyjev rekord, kliknite ovdje)
Sve u svemu, KEY dobiva umjerenu kupnju prema konsenzusu analitičara, na temelju 6 ocjena kupnje, 7 zadržavanja i 1 prodaje. Prosječna ciljana cijena dionice od 22.19 USD daje ~37% povećanja u odnosu na trenutnu cijenu od 16.17 USD. (Pogledajte KLJUČNU prognozu dionica na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
Izjava o odricanju od odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutih analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-buy-2-002323365.html