Stiglo je na smetlište za blistave tehnološke dionice i vrijeme je da se kladite na starodobnike. Čini se da je to barem posljednji savjet Jima Cramera za investitore. Poznati voditelj CNBC-ovog programa 'Mad Money' kaže da ulagači moraju prihvatiti "novu realnost" u kojoj se tehnološka imena izbjegavaju u stranu u korist više starinske kolekcije dionica.
"To je osveta stare garde upravo sada, upravo ovdje", rekao je Cramer. "Sve vrste dosadnih, konvencionalnih tvrtki vraćaju tržište dok se digitalizatori i disruptori spaljuju."
Cramer je ponudio popis imena za koje smatra da bi se ulagači trebali osloniti i slijedeći njegove korake, zaronili smo u TipRanks baza podataka i izvukao pojedinosti na dva njegova odabira. Misle li analitičari Streeta da Cramerovi kandidati sada donose dobre investicijske odluke? Hajde da vidimo.
Raytheon Technologies (RTX proširenje)
Ako govorimo o "staroj gardi", onda prvi Cramerov odabir koji ćemo pogledati sigurno odgovara. Osnovan prije jednog stoljeća, Raytheon Technologies jedan je od najvećih proizvođača zrakoplova i obrane na svijetu i može se pohvaliti tržišnom kapitalizacijom od 141 milijardu dolara.
Tvrtka nudi tehnološke sustave i usluge vladinim, vojnim i komercijalnim klijentima diljem svijeta. Poslovanje se sastoji od 4 glavna odjela: Collins Aerospace Systems, Pratt & Whitney, Raytheon Intelligence & Space i Raytheon Missiles & Defence. Koliki je Raytheon? Pa, ima 174,000 zaposlenika na platnom popisu, dakle prilično velik.
Vrsta ponude koju nudi je ona za koju biste pomislili da će je relativno zaštititi od negativnih trenutnih tržišnih uvjeta, i doista, iako je većina patila od medvjeda 2022., dionice su porasle za 13% od početka godine, daleko nadmašivši pad indeksa S&P 500 od 21%.
Ipak, nije sve bilo jednostavno. Tvrtka je promašila vrhunska očekivanja u nedavno objavljenim rezultatima za treće tromjesečje. Sa 3 milijardi dolara, brojka je za 17 milijuna dolara niža od predviđanja analitičara. Makro problemi također su utjecali na izglede, a tvrtka je smanjila svoju prognozu prodaje za ovu godinu s raspona između 250 – 67.75 milijardi USD na 68.75 – 67.0 milijarde USD.
Međutim, suprotstavljajući se tim negativnim trendovima, profil profitabilnosti čini se u dobrom stanju. Raytheon isporučio prid. EPS od 1.21 USD, nadmašivši Streetovu cijenu od 1.14 USD za 0.07 USD. U isto vrijeme, tvrtka je povećala cjelogodišnji adj. Izgledi zarade po dionici od 4.60 USD – 4.80 USD do 4.70 USD – 4.80 USD.
Kao što i priliči velikoj dami tržišta, Raytheon isplaćuje pouzdanu dividendu. Tromjesečna isplata trenutno iznosi 0.55 USD što na godišnjoj razini iznosi 2.20 USD i donosi 2.3%.
Iako su ove godine dionice nadmašile tržište, Morgan Stanley Kristine Liwag smatra da dionica još uvijek nije dovoljno cijenjena.
„I dalje vidimo napredak u RTX-ovom komercijalnom zrakoplovnom poslovanju jer komercijalno naknadno tržište ostaje svijetla točka sa zrakoplovnim prijevoznicima koji nastavljaju povećavati kapacitete, a globalni zračni promet ostaje ~65% razina iz 2019. (kolovoz početkom godine 2022. u odnosu na kolovoz početkom godine 2019.). Posao također vidimo kao dobročinitelj povećanja stope proizvodnje u Boeingu i Airbusu,” mišljenja je Liwag.
“S obzirom na pozadinu s kojom se suočavaju krajnja tržišta RTX-a, vidimo da je dionica danas podcijenjena i trguje se za oko 17 puta više od našeg EPS-a iz 2023. godine. Ovo stavlja dionice na čisti diskont u odnosu na konkurente iz sektora obrane i ne uzima u obzir veličinu povećanja od komercijalnog oporavka zrakoplovstva,” dodao je analitičar.
Sukladno tome, RTX s Liwagovom ocjenom dijeli prekomjernu težinu (tj. kupnju), dok njezina ciljana cijena od 119 USD čini prostor za jednogodišnji rast od 24%. (Da pogledate Liwagov rekord, kliknite ovdje)
Općenito, ovdje gledamo na dionicu s konsenzusnom ocjenom Umjerena kupnja. RTX ima 11 pregleda analitičara, uključujući 8 kupnji i 3 zadržavanja. (Pogledajte prognozu RTX dionica na TipRanksu)
Boeing (BA)
Od jednog A&D diva do drugog. Druga Cramerova preporuka stare škole je Boeing. Korporacija, koja je najveći američki izvoznik, proizvodi komercijalne zrakoplove, kao i svemirske sustave, zrakoplovne komponente i obrambenu opremu.
Boeing je jedan od divova na burzi, ali, kao što je dobro dokumentirano, imao je dosta problema u proteklih nekoliko godina, ne samo dvije nesreće 737 Maxa krajem 2018. i početkom 2019., zbog kojih je putnički zrakoplov bio prizemljen gotovo dva puta. godine. Tvrtka je također skoro bankrotirala tijekom pandemije.
Dakle, proteklih je nekoliko godina bilo pomalo naporno i dok je tvrtka izmakla očekivanja u svom posljednjem tromjesečnom izvješću i još jednom smanjila svoju procjenu od 737 isporuka, stvari općenito izgledaju bolje – tvrtka je već isporučila više aviona u 2022. nego u cijeloj 2021. Dodatno, A&D div je nedavno otkrio novu narudžbu od Emiratesa – ključnog klijenta na Bliskom istoku.
S druge strane, nedavni Dan investitora BA bio je ugodna stvar. Tvrtka je rekla da očekuje slobodni novčani tok od 1.5 do 2 milijarde dolara za 2022. Konsenzusna procjena iznosila je samo 670.3 milijuna dolara.
Među onima koji prilagođavaju optimistički pristup je Kristine Liwag iz Morgan Stanleya (također pokriva RTX), koja vjeruje da je najgore iza tvrtke.
“Ostavili smo Boeingov Dan investitora postupno pozitivnijim na dionicama jer je tvrtka pružila neočekivane popratne detalje za vidljiv i vjerodostojan put do 10 milijardi dolara slobodnog novčanog toka... Ono što nam je jasno jest da, iako Boeing ima puno posla (stabilizirati lanac opskrbe, isporuka zrakoplova iz inventara, priprema za sljedeće smanjenje stope u BCA, itd.) najgore je iza tvrtke i sada smo u razdoblju pozitivnog slobodnog novčanog toka. Predviđamo slobodni novčani tok od 8.9 milijardi dolara u 2025. i 9.1 milijardu dolara u 2026.”, napisao je Liwag.
"Svjesni smo da je Boeing priča o 'pokaži mi' i da bi naše procjene mogle biti na bolje ako postignu prekretnice", sažeo je analitičar Morgan Stanleyja.
Kako se to sve odnosi na investitore? Liwag ostaje pri ocjeni Overweight (tj. Buy) za dionice Boeinga, dok njezina ciljna cijena od 213 USD implicira ~27% povećanja za godinu dana.
Okrećući se sada ostatku ulice, gdje konsenzus analitičara ocjenjuje dionicu umjerenom kupnjom, na temelju 11 kupnji, 3 zadržavanja i 1 prodaje. (Pogledajte prognozu dionica Boeinga na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide u kapital.
Izjava o odricanju odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakva ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-keep-eye-184421592.html