Ovaj posljednji tjedan u travnju donosi nam još jedan krug nestabilnosti tržišta koji smo viđali cijele godine. Ovakvi uvjeti – s oštrim zamahom i gore i dolje – zbunjuju, ali nisu nužno loši za investitore. Postoje prilike koje se mogu pronaći, a to je ključna točka u stavu Jima Cramera s CNBC-a. Zapravo, Cramer se ne libi dati dvije specifične preporuke za ulagače s obzirom na današnje tržišne uvjete.
Cramer preporučuje dionice zrakoplovnih kompanija. Ne manji diskontni prijevoznici, već dva velika imena među glavnim igračima. Vjeruje da su ovi zračni prijevoznici, sa svojom dugogodišnjom reputacijom da donose povrat kroz velike prihode, put kojim treba ići upravo sada.
“Uvijek negdje postoji pijaca bikova i upravo sada leti na 30,000 stopa visoko. Moji favoriti su dva najprofitabilnija. Samo ne zaboravite postupno pozivati registar na putu prema gore, jer zapamtite, ovo su zrakoplovne kompanije. Oni imaju tendenciju da budu industrija u velikom procvatu i krahu”, smatra Cramer.
Analitičari Morgan Stanleya istražili su motore obje te zračne kompanije. Da vidimo što imaju za reći.
Alaska Air (ALK)
Za prvi odabir Cramera pogledat ćemo Alaska Air, šestu najveću zračnu tvrtku na sjevernoameričkom tržištu. Aljaska je započela u svojoj istoimenoj državi, ali se trenutno nalazi u zračnoj luci Seattle-Tacoma u državi Washington, u blizini geografskog središta sjevernoameričke pacifičke obale. Zrakoplovna kompanija opslužuje Aljasku, sjeverozapad Pacifika, uključujući kanadsku provinciju Britansku Kolumbiju, i usmjerava južnije na zapadnoj obali u Meksiko. Alaska Air funkcije ima i zračnu tvrtku s punim uslugama i prijevoznika s priključkom, te ima izvrsnu reputaciju u pogledu sigurnosti usluga.
Djelomično je taj sigurnosni ugled izgrađen na njegovoj navici da zračnu flotu održava ažurnom. U ožujku ove godine tvrtka je objavila da je pregovarala o novim uvjetima s Boeingom o prethodnom ugovoru o kupnji novih zrakoplova. Prema ažuriranom sporazumu, Aljaska će svoju kupnju prebaciti na noviji model 737-10 s većim kapacitetom i 737-8 s većim dometom. Većina kupnje ostat će modeli 737-9. Također u ožujku, Alaska Air je objavio da pretvara dva putnička zrakoplova modela 737-800 u namjenske zračne teretne brodove, povećavajući flotu zračnog tereta kompanije s 3 na 5. Taj potez stavlja Alaska Air u bolju poziciju da odgovori na lanac opskrbe i potrebe povezivanja tereta u Sjevernoj Americi.
U travnju ove godine, Alaska Air je smanjio broj redovnih putničkih letova za 2% u budućnosti. Ovaj potez poduzet je kao odgovor na nedostatak pilota koji je doveo do toga da je zrakoplovna kompanija otkazala letove i zaustavila putnike.
Također ovog mjeseca, Alaska Air je izvijestio svoje financijske rezultate za 1. tromjesečje 22. godine. 1.68 milijardi dolara na najvišoj liniji smanjilo se uzastopno, za 11% u odnosu na 4Q21, ali je poraslo za 110% u odnosu na 1Q21. Dok je EPS zabilježio neto gubitak, Alaska Air je na kraju prvog tromjesečja imao 2.9 milijardi dolara neograničene gotovine.
Morgan Stanley analitičar Ravi Shanker pokriva Alaska Air i ima bikovski pogled na tvrtku. On piše: “ALK-ov 1Q rezultat i konf. poziv je pojačao ono što smo do sada čuli od drugih zračnih prijevoznika da je industrija u ranim fazama ulaska u slatku točku zamaha prihoda...”
“Priča o rastu LT-a ostaje netaknuta jer će ALK biti pobjednik rastuće plime/slatke točke s dodatnim pojačanjem idiosinkratičnih katalizatora (400 milijuna dolara dodatnog prihoda od novog ugovora o kreditnoj kartici, obnova flote uključujući 70 milijuna dolara od povećanja, miješanja i mrežne učinkovitosti i savezi). To bi trebalo omogućiti da rast zarade premaši rastuću plimu…”
Shanker priznaje da su tu neugodni vjetrovi – rastući troškovi goriva i stalni nedostatak pilota – ali ne vjeruje da će ni jedno od njih poremetiti sposobnost Alaska Aira da pokaže rast prihoda na godišnjoj razini.
U tu svrhu, analitičar ocjenjuje ALK prekomjernom težinom (tj. Kupi), a njegova ciljana cijena od 75 dolara implicira potencijal rasta od 39% u narednoj godini. (Da biste pogledali Shankerov rekord, kliknite ovdje)
Sveukupno, s 9 pozitivnih recenzija analitičara u evidenciji, koji podržavaju konsenzusnu ocjenu Strong Buy, jasno je da je Shankerov stav ovdje glavni. Dionice se prodaju za 53.86 USD i imaju prosječnu ciljnu cijenu od 77.44 USD, što sugerira rast od ~44%. (Pogledajte prognozu dionica ALK-a na TipRanksu)
Delta Airlines (DAL)
Drugi Cramerov poziv zrakoplovnog prijevoznika je Delta, jedan od najvećih zračnih prijevoznika u SAD-u. Tvrtka sa sjedištem u Atlanti imala je više od 5,400 dnevnih letova na 325 lokacija u 52 zemlje prije nego što je pandemija korona udarila. Danas, s povlačenjem pandemije i širenjem poslovnih i potrošačkih zračnih putovanja, Delta pokazuje snažan oporavak. Tvrtka ima oko 4,000 dnevnih letova, slijećući u 275 destinacija širom svijeta.
Oporavak Delte vidljiv je u financijskim brojkama. U zaradi u prvom tromjesečju 1., objavljenoj ovog mjeseca, Delta je pokazala prilagođeni operativni prihod od 22 milijarde dolara. To je ukazivalo na oporavak od 8.2% u odnosu na isto tromjesečje 79. – prije pandemije – i temeljilo se na oporavku kapaciteta zračnog prometa od 2019%. Delta je na kraju prvog tromjesečja imala približno 83 milijardi dolara likvidne imovine, uključujući gotovinu, kratkoročna ulaganja i neiskorištene kredite.
Radujući se lipanjskom tromjesečju, Delta očekuje nastavak oporavka. Tvrtka je dala smjernice koje pokazuju da će se vjerojatno 93% do 97% oporaviti u ukupnom prihodu za drugo tromjesečje 2. u usporedbi s drugim tromjesečjem 22. godine. Tvrtka uspoređuje s 2. kako bi uračunala poremećaje u industriji uzrokovane krizom COVID-a 19. godine.
Provjeravajući ponovno Ravija Shankera iz Morgan Stanleya, otkrivamo da je optimističan u pogledu Deltinih izgleda za budućnost.
“Unatoč nedostatku događaja crnog labuda, i dalje smo raspoloženi za US Airlines i DAL, posebno jer vjerujemo da najbolje tek dolazi. Najbolji miks je pred nama kao korporativni i međunarodni guranje prema normalizaciji. Zaustavljena potražnja i dalje raste. Najbolja operativna poluga je pred nama jer kapacitet nadmašuje dodavanje resursa, a jaki prinosi padaju na krajnji rezultat”, napisao je Shanker.
“DAL će vjerojatno biti najveći korisnik pristiglih interesa ulagača zbog svoje veličine, snage franšize, mgmt. tima kao i osnove, uključujući izloženost tezi o povratu i smanjenju zaduženosti poduzeća i međunarodne zajednice,” sažeo je analitičar.
Shankerovi komentari su u skladu s njegovom ocjenom nadmašuje (tj. Kupi) na DAL-u, a njegova ciljana cijena od 65 dolara ukazuje na povjerenje u potencijal rasta od 55% u sljedećih 12 mjeseci.
Sve u svemu, ovaj veliki zračni prijevoznik privukao je veliku pozornost Wall Streeta; ima 13 nedavnih recenzija analitičara, a one uključuju 12 za kupnju u odnosu na samo 1 zadržavanje, za konsenzusnu ocjenu Strong Buy. Dionicama se trenutno trguje za 41.90 dolara s prosječnom cijenom od 52.18 dolara. To podrazumijeva jednogodišnji potencijal rasta od ~25% za Deltu. (Pogledajte prognozu dionica DAL-a na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama zrakoplovnih kompanija po atraktivnim procjenama, posjetite TipRanks' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
Izjava o odricanju od odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutih analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-suggests-2-airline-001435768.html