Zarada JPM-a (JPMorgan Chase) u 3. kvartalu 2022

JPMorgan Chase u petak je objavio rezultate za treće tromjesečje koji su nadmašili procjene analitičara za dobit i prihode jer je tvrtka ostvarila prihod od kamata veći od očekivanog.

Evo brojeva:

• Zarada: 3.12 USD po dionici, možda se ne može usporediti s procjenom od 2.88 USD, prema Refinitivu.
• Prihod: 33.49 milijarde dolara, u odnosu na procjenu od 32.1 milijardi dolara.

Najveća američka banka po imovini rekla je da je dobit pala 17% u odnosu na prethodnu godinu na 9.74 milijarde dolara, ili 3.12 dolara po dionici, jer je tvrtka dodala rezervama za loše kredite za 808 milijuna dolara. Prihodi u trećem tromjesečju skočili su 10% na 33.49 milijardi dolara, zahvaljujući višim kamatama dok se Federalne rezerve bore s inflacijom.

Banka je priopćila da je neto prihod od kamata porastao za 34% u kvartalu na 17.6 milijardi dolara, zbog viših stopa i sve veće knjige zajmova. To je premašilo očekivanja analitičara za više od 600 milijuna dolara.

Dionice banke sa sjedištem u New Yorku porasle su 2.3% u trgovanju prije tržišta.

CEO JPMorgana Jamie Dimon primijetio je da, dok su potrošači i poduzeća bili financijski snažni u tom razdoblju, ekonomska slika bila je mračnija:

“Pred nama su značajni vjetrovi – tvrdoglavo visoka inflacija koja vodi do viših globalnih kamatnih stopa, neizvjesni učinci kvantitativnog stezanja, rat u Ukrajini, koji povećava sve geopolitičke rizike, i krhko stanje ponude i cijena nafte, “, rekao je Dimon u izjavi. "Iako se nadamo najboljem, uvijek smo budni i spremni smo na loše ishode."

Prvi znakovi tih vjetrova počeli su se pojavljivati ​​u kvartalu. JPMorgan je zabilježio 959 milijuna dolara gubitaka na vrijednosnim papirima u tromjesečju, odražavajući veliki pad financijske imovine u tromjesečju, smanjivši zaradu za 24 centa po dionici.

JPMorgan, najveća američka banka po imovini, pomno će se pratiti u potrazi za naznakama o tome kako se banke snalaze u zbunjujućem okruženju.

S jedne strane, razina nezaposlenosti ostati nizak, što znači da potrošači i tvrtke imaju malih poteškoća s otplatom kredita. Rastuće kamatne stope znače da osnovna kreditna aktivnost banaka postaje profitabilnija. A volatilnost na financijskim tržištima bila je blagodat trgovcima s fiksnim prihodom.

Ali ulagači su u posljednje vrijeme odbacili dionice banaka, gurnuvši JPMorgan i druge na nove najniže razine u 52 tjedna ovaj tjedan, zbog zabrinutosti da će Federalne rezerve nenamjerno izazvati recesiju. Prihodi od investicijskog bankarstva i hipotekarnih kredita oštro su pali, a tvrtke bi mogle objaviti otpise usred pada financijske imovine.

Povrh toga, očekuje se da će banke početi povećavati rezerve za gubitke po kreditima jer se povećava zabrinutost zbog recesije; Očekuje se da će šest najvećih američkih banaka po imovini izdvojiti zajedno 4.5 milijardi dolara u rezerve, prema analitičarima.

To je u skladu s opreznim tonom Dimona, koji je ovaj tjedan rekao da vidi recesiju koja će pogoditi SAD u sljedećih šest do devet mjeseci.

Prošlog mjeseca predsjednik JPMorgana Daniel Pinto Upozorio da su prihodi od investicijskog bankarstva u trećem tromjesečju bili usmjereni prema padu do 50%, zahvaljujući kolapsu IPO aktivnosti i izdavanja duga i dionica. Kako bi se to nadoknadilo, prihod od trgovanja krenuo je prema skoku od 5% u odnosu na prethodnu godinu zahvaljujući snažnoj aktivnosti fiksnog prihoda, rekao je.

Kao rezultat toga, ulagači bi trebali očekivati ​​mješavinu sukobljenih trendova u tromjesečju i širi raspon ishoda od uobičajenog među šest najvećih američkih institucija.

Dionice JPMorgana pale su 31% ove godine do četvrtka, gore od pada od 25% KBW indeks banaka.

Morgan Stanley, Wells Fargo i Citigroup također planiraju izvijestiti rezultate u petak, nakon čega slijedi Bank of America u ponedjeljak i Goldman Sachs u utorak.

Ova se priča razvija. Provjerite za ažuriranja.