Dionice JPM-a, Morgan Stanley padaju nakon propuštanja pregleda u drugom kvartalu

JPMorgan (JPM) I Morgan Stanley (MS) objavio je financijske rezultate za drugo tromjesečje prije otvaranja tržišta u četvrtak koji su bili znatno ispod očekivanja analitičara. Dionice JPM-a pale su gotovo 5% nakon otvaranja, a dionice Morgan Stanleyja pale su za više od 2.5%.

Zarada JPMorgana po dionici pala je 27% tijekom godine na 2.76 USD, dok je prihod bio relativno nepromijenjen na 30.7 milijardi USD. Analitičari Wall Streeta očekivali su pad zarade na 2.92 dolara po dionici u odnosu na prošlogodišnje razdoblje od 3.78 dolara. JPMorgan stvarno promašio procjene prihoda, za koje se predviđalo povećanje od 4.3% na 31.81 milijardu dolara. Banka planira obustaviti svoj program otkupa dionica nakon rezultata.

"Američko gospodarstvo nastavlja rasti, a tržište rada i potrošačka potrošnja, kao i njihova sposobnost potrošnje, ostaju zdravi", rekao je izvršni direktor Jamie Dimon u najavi. No, kaže on, visoka inflacija, slabljenje povjerenja potrošača, visoke kamatne stope, "nikad prije viđena" kvantitativna stezanja i međunarodni sukobi vjerojatno će imati negativne posljedice na globalno gospodarstvo u budućnosti.

Bruto prihod investicijskog bankarstva JPMorgana pao je 32% na 788 milijuna dolara. Rezervacije za kreditne gubitke porasle su na 1.1 milijardu dolara, što uključuje 428 milijuna dolara iz rezerve i 657 milijuna dolara neto otpisa.

Kao rezultat JPM-ovih nedavnih testova otpornosti na stres, banka će izgraditi kapital i usredotočiti se na upravljanje omjerima kapitala, rekao je Dimon u najavi. "Kako bismo brzo ispunili veće zahtjeve, privremeno smo obustavili otkup dionica što će nam omogućiti maksimalnu fleksibilnost da najbolje služimo našim kupcima, klijentima i zajednici kroz širok raspon gospodarskih okruženja."

Velika slika: današnje tržište dionica

Zarada Morgan Stanleya pala je na 1.39 USD po dionici, što je pad od 25% u odnosu na 1.85 USD zabilježenih u razdoblju 2021. Prihod je pao 11% na 13.1 milijardu USD tijekom godine. Analitičari su očekivali da će EPS pasti na 1.57 dolara uz prihode od 13.4 milijarde dolara.

"Općenito, tvrtka je ostvarila solidan kvartal u tržišnom okruženju koje je bilo nestabilnije nego što smo vidjeli već neko vrijeme", rekao je izvršni direktor James Gorman u objavi. Vlasnički kapital i fiksni prihodi Morgan Stanleya uspjeli su se djelomično suprotstaviti slabijim aktivnostima investicijskog bankarstva, rekao je. Prihod MS investicijskog bankarstva pao je na 1.2 milijarde USD, što je pad od 55% tijekom godine s 2.5 milijarde USD.

JPM Stock, MS Stock Analiza

Kao i većina bankovnih izdanja, dionicama Morgan Stanleya i JPM-a trguje se daleko ispod nedavnih maksimuma. JPM je pao za više od 58% u odnosu na vrhunac blizu 173 u listopadu. Morgan Stanley trguje 31% niže od vrhunca u veljači.

Kako trgovati dionicama

Možete pratiti Harrisona Millera za više vijesti i ažuriranja dionica na Twitteru @IBD_Harrison.