Petak val zarade velikih banaka daje važan uvid u financije Amerikanaca usred visokih cijena, rastućih kamata i zabrinutosti zbog recesije. Na prvi pogled čini se da većina potrošača drži glavu iznad vode.
Dan nakon prosinačkih podataka o inflaciji pokazala su povećanja cijena koja su počela kuhati – ali još uvijek visoka – zarada u četvrtom tromjesečju pokazala je neke znakove usporavanja potrošača i napetosti, ali ne i novčanik koji se raspada po šavovima.
Primjer: Bank of America's
BAC,
stanja depozita potrošača pokazuju "jaku likvidnost". Klijenti banke potrošili su ukupno 4.2 trilijuna dolara prošle godine, što je povećanje od 10% u odnosu na prethodnu godinu, istaknuo je, prema transkriptu FactSeta.
Ali postoje privremeni znakovi slabljenja gospodarstva: ove bilance "tonu prema dolje", rekao je glavni izvršni direktor Brian Moynihan tijekom razgovora o zaradi raspravljajući o dobiti banke u četvrtom tromjesečju, "ali im je još uvijek ostalo dosta jastuka."
Ranije ovog tjedna, istraživanje Instituta Bank of America , rekao je nakon velike potrošnje u 2022., potrošači su lagano ulazili u novu godinu nakon što su potrošili nešto manje od 2021. na artikle povezane s blagdanima u studenom i prosincu.
U JPMorgan Chase & Co.
JPM,
kombinirana potrošnja kreditnih kartica i debitnih kartica za potrošače i mala poduzeća porasla je za 9% u odnosu na prethodnu godinu, rekao je Jeremy Barnum, glavni financijski direktor banke, prema prijepisu FactSet razgovora o zaradi u petak.
"Općenito su na čvrstoj osnovi, iako raspoloženje za obje odražava zabrinutost zbog recesije koja se još u potpunosti ne odražava u našim podacima", rekao je Barnum.
"Američko gospodarstvo trenutno ostaje snažno s potrošačima koji još uvijek troše višak gotovine, a poduzeća [su] zdrava", rekao je izvršni direktor JPMorgana Jamie Dimon u izjavi o zaradi u četvrtom tromjesečju. Ono što je nepoznato, dodao je, krajnji je danak visoke inflacije, smanjene kupovne moći i posljedica sukoba poput ruske invazije na Ukrajinu.
"Naši klijenti ostali su otporni sa stanjem depozita, potrošačkom potrošnjom i kreditnom kvalitetom još uvijek višim od razina prije pandemije", Wells Fargo
WFC,
Izvršni direktor Charlie Scharf rekao je u izjavi o rezultatima svoje banke.
Banke izdvajaju novac za gubitke po kreditima
Također u petak, jedan pokazatelj raspoloženja potrošača skočio na najvišu razinu u devet mjeseci kako se inflacija hladi, a dionice pokazuju obnovljenu snagu. Indeks je porastao s revidiranih 59.7 u prosincu, sveučilište u Michiganu rekao je. No, raspoloženje potrošača je još uvijek slabo. Indeks je daleko od vrhunca iz razdoblja pandemije od 88.3 u travnju 2021. i najvišeg nivoa prije pandemije od 101.
Voditelj zarade banke u paradi rezultata zarade u četvrtom tromjesečju za druge industrije u tjednima koji dolaze. Ali oni također pomažu postaviti pozornicu za buduću gospodarsku sliku.
Doista, zarada pokazuje da banke stvaraju svoje zalihe novca kako bi se pripremile za potencijalne neplaćanja zajmova na svim stranama poslovanja, uključujući one iz potrošačkih zajmova i kreditnih kartica.
"Čuli ste da povećavaju rezervacije za gubitke po kreditima", rekao je Quincy Krosby, glavni globalni strateg LPL Financiala. "Međutim, ne bih rekao da u ovom trenutku postoji velika zabrinutost u vezi s kašnjenjem u plaćanju."
Delinkvencije i neplaćanja neizostavno su dio poslovanja banke, istaknuo je Krosby. Ali "trenutačno ne treperi crveno."
Prilikom odvajanja novca za takve gubitke po kreditima, "namjera je precijeniti, a ne podcijeniti", rekao je Greg McBride, glavni financijski analitičar na Bankrate.com. Novac koji banke zadržavaju za gubitke po kreditima uvijek se može upotrijebiti negdje drugdje nakon što pomisle da je ekonomska oluja došla i prošla, istaknuo je McBride. "Pozicija u kojoj ne žele biti je da nisu dovoljno rezervirani."
Želimo čuti od čitatelja koji imaju priče za podijeliti o učincima povećanja troškova i promjene gospodarstva. Ako želite podijeliti svoje iskustvo, pišite [e-pošta zaštićena]. Uključite svoje ime i najbolji način da dođemo do vas. Novinar bi mogao biti u kontaktu.
Dug potrošača postupno raste
Dugovi potrošača rastu, ali raširen pomak u delikvenciju za sada se ne ostvaruje. Ukupna dugovanja, uključujući hipoteke, porasla su za 2.2% ili 351 milijardu dolara na 16.51 bilijun dolara od trećeg tromjesečja, prema podacima Banke saveznih rezervi New Yorka.
Salda na kreditnim karticama porasla su za 38 milijardi USD na 930 milijardi USD u trećem tromjesečju, što je povećanje od 15% u odnosu na prethodnu godinu - najoštriji porast u više od dva desetljeća.
Ipak, iznos dugova po kreditnim karticama i zajmovima za automobile koji se prebacuju u rane faze delikvencije povećao se za otprilike 0.5 postotnih bodova tijekom trećeg tromjesečja, što je isti porast tijekom drugog tromjesečja, primijetili su istraživači New York Feda.
Pročitajte također: Jesu li visoke cijene novih automobila normalne? Ako čekate da kupite automobil, budite čvrsti, kažu stručnjaci - možda vam se isplati.
Iznos delikventnog duga povećao se za gotovo sve vrste duga i kredita, ali to slijedi nakon "dvije godine povijesno niske tranzicije delinkvencije", rekli su istraživači.
Banke će pažljivo pratiti tržište rada tražeći znakove stresa i napetosti, rekao je Krosby. Izgubljeni posao može biti ključni okidač za kašnjenje s računima, Krosby i drugi primijetili su.
Čak i dok vijesti o otpuštanjima rastu finansijski i tehnološki sektorije pala je stopa nezaposlenosti na 3.5 posto u prosincu. Ta stopa nezaposlenosti dosegnuta je nekoliko puta u 2019., a najniža je od 1969.
“Tržište rada je ključno, a do sada je tržište rada izdržalo. Otporan je,” rekao je Krosby.
Dow Jones industrijski prosjek
DJIA,
S&P 500
SPX,
i Nasdaq Composite
COMP,
ima svi trguju više Petak popodne.
nakon najgora godina za dionice od 2008, Dow je porastao za više od 3% do danas, dok je S&P 500 porastao za gotovo 4%, a Nasdaq za više od 5%.
Izvor: https://www.marketwatch.com/story/jpmorgan-chase-bank-of-america-and-wells-fargo-earnings-show-the-good-the-bad-and-the-ugly-of- peoples-finances-so-how-are-they-holding-up-11673641094?siteid=yhoof2&yptr=yahoo