Trgovci zlatom JPMorgan proglašeni krivima nakon dugog suđenja za prijevaru

(Bloomberg) — Bivši šef poslovanja s plemenitim metalima JPMorgan Chase & Co. i njegov najbolji trgovac zlatom osuđeni su u Chicagu zbog optužbi da su godinama manipulirali tržištima, čime je američka vlada pobijedila u dugom suzbijanju lažnog "spoofinga" narudžbe.

Najčitanije s Bloomberga

Michaela Nowaka i Gregga Smitha proglasila je u srijedu krivima savezna porota nakon trotjednog suđenja i više od osam dana vijećanja. Tužitelji su predstavili dokaze koji uključuju detaljne zapise o trgovanju, zapise razgovora i svjedočenja bivših suradnika koji su "povukli zastor" o tome kako su Nowak i Smith pomicali cijene plemenitih metala gore-dolje radi zarade od 2008. do 2016. godine.

Treći optuženi, Jeffrey Ruffo, koji je bio prodavač u bančinom odjelu za plemenite metale, oslobođen je optužbi da je sudjelovao u zavjeri.

Slučaj je dosad bio najveći u akciji Ministarstva pravosuđa SAD-a. Nowak, generalni direktor zadužen za desk, i Smith, njen glavni trgovac, osuđeni su za prijevaru, prijevaru, tržišnu manipulaciju. Vlada je tvrdila da se posao s plemenitim metalima u JPMorganu vodio kao kriminalni pothvat, iako je porota svu trojicu oslobodila optužbi za reketarenje.

"Imali su moć pokrenuti tržište, moć manipulirati svjetskom cijenom zlata", rekao je tužitelj Avi Perry tijekom završne riječi.

Sudac američkog Okružnog suda Edmond Chang rekao je da će Nowak i Smith biti osuđeni sljedeće godine. Svaki se suočava s desetljećima zatvora, iako bi to moglo biti daleko manje. Dva trgovca Deutsche Bank AG koji su 2020. osuđeni za prijevaru osuđeni su na po godinu dana zatvora.

Pročitajte više: JPMorgan Trader lažirao tako brzo. Kolege su pozvale led na prste

Priča se nastavlja

"Iako nam je drago što je porota oslobodila gospodina Nowaka reketiranja i urote, krajnje smo razočarani cjelokupnom presudom porote i nastavit ćemo tražiti obranu njegovih prava na sudu", rekao je njegov odvjetnik David Meister u E-mail.

Smithov odvjetnik nije odgovorio na poruke u kojima se tražio komentar.

Ruffov odvjetnik, Guy Petrillo, rekao je u e-poruci: “G. Ruffo, njegova obitelj i mi uvijek smo vjerovali u Jeffovu nevinost i zahvalni smo što su ove nesretne optužbe sada iza njega.”

JPMorgan, najveća američka banka, pristala je 2020. godine platiti 920 milijuna dolara kako bi se nagodila s optužbama Ministarstva pravosuđa za lažiranje, što je daleko najveća kazna bilo koje financijske institucije optužene za manipulaciju tržištem od financijske krize.

Presudom od srijede, Ministarstvo pravosuđa osiguralo je osude za 10 bivših trgovaca u financijskim institucijama Wall Streeta, uključujući JPMorgan, Merrill Lynch & Co., Deutsche Bank AG, The Bank of Nova Scotia i Morgan Stanley, pomoćnika državnog odvjetnika Kennetha A. Politea rekao je u izjavi Jr.

"Današnja osuda pokazuje da bez obzira koliko složena ili dugotrajna shema bila, FBI je predan privođenju pravdi onih koji su umiješani u ovakve zločine", rekao je u izjavi pomoćnik direktora Luis Quesada iz FBI-evog odjela za kriminalističke istrage.

Kazneni slučaj protiv nekih od najvećih igrača na tržištima plemenitih metala bio je pomno praćen. Prijevara je postala protuzakonita donošenjem Dodd-Frankovog zakona 2010. godine.

"To je nešto što je bilo na umu mnogih ljudi koji su bili uključeni u tržišta plemenitih metala u tom trenutku, i rekao bih da ova presuda zatvara jedno poglavlje", rekao je Phil Streible, glavni tržišni strateg u Blue Line Futures. “Ovakve stvari su se događale najmanje 15 ili više godina s ljudima koji su čekali pravdu, i nikada nisam mislio da će se to ikada zatvoriti.”

Pročitajte više: Od profita do plaće, JPMorganove zlatne tajne otkrivaju se na sudu

Dennis Kelleher, suosnivač i glavni izvršni direktor Better Marketsa, organizacije koja zagovara strožu financijsku regulaciju, rekao je da bi presuda "trebala signalizirati najvećim financijskim tvrtkama i direktorima Wall Streeta da nisu iznad zakona".

Glavni svjedoci na kaznenom suđenju bili su bivši kolege s posla koji su rekli da su godinama sudjelovali u lažiranju. Trgovci John Edmonds i Christian Trunz svjedočili su o tržišnoj manipulaciji sva tri optuženika u JPMorganu, dok je trgovac Corey Flaum opisao slično ponašanje dok je radio sa Smithom i Ruffom u Bear Stearnsu, prije nego što ga je 2008. kupio JPMorgan.

Slučaj JPMorgan nije bio potpuna pobjeda tužitelja.

Sva trojica optuženika oslobođena su optužbi za kršenje Zakona o organizacijama pod utjecajem reketaša i korumpiranim, zakona koji se češće koristi protiv bandi ili mafije. Porotnici se nisu složili s tvrdnjama tužitelja da je ured za plemenite metale JPMorgana vođen kao kriminalni pothvat. Niti jedan svjedoci ili zapisi razgovora prikazani tijekom suđenja nisu pokazali da su optuženici otvoreno razgovarali o svojoj namjeri lažiranja.

Optužbe za reketiranje također su dio slučaja savezne vlade protiv Billa Hwanga, čiji je Archegos Capital Management propao prošle godine i koštao banke milijarde.

Pročitajte više: Trgovac zlatom JPMorgan kaže da ga je šef podučavao lažnoj laži

Slučaj je SAD protiv Smitha i drugih, 19-cr-00669, Okružni sud SAD-a, Sjeverni okrug Illinoisa (Chicago)

(Ažuriranja s komentarom DOJ-a)

Najčitanije s Bloomberg Businessweeka

© 2022 Bloomberg LP