'Sudnji dan dolazi': SVB Financijska grupa podnosi zahtjeve za Poglavlje 11. Sve više tvrtki i potrošača također podnose zahtjeve za bankrot.

Nakon što su slučajevi stečaja nestali tijekom pandemije, vraćaju li se?

U siječnju su se novopodnesene potrošačke i komercijalne prijave povećale za 19% u odnosu na isto razdoblje prošle godine na 31,087. U veljači su porasli 18% na 31,889.

Podatke su prikupili Epiq Bankruptcy, odjel za analitiku bankrota Epiqa, tvrtke za pravne tehnološke usluge, i American Bankruptcy Institute, profesionalna organizacija za odvjetnike, računovođe, suce, profesore i druge u području stečaja.

"'Snažno tržište rada pomaže ljudima. Ono što je od veće pomoći je tržište rada koje ljudima isplaćuje plaće koje idu ukorak s inflacijom i rastućim troškovima duga.'"

— Pamela Foohey, profesorica na Pravnom fakultetu Cardozo

Stečajevi su se smanjili tijekom pandemije COVID-19. Prošle godine bilo je ukupno 387,721 bankrota, što je pad u odnosu na 413,616 u 2021., 544,463 u 2020. i 774,940 u 2019., prema odvojenim podacima Američkog instituta za stečaj.

Ali te su brojke daleko od vrhunca Velike recesije od 1,593,081 bankrota 2010.

Pooštravanje pristupa kreditima i rastuće kamatne stope za tvrtke i potrošače vjerojatno će ubrzati njihov povratak, kažu stručnjaci za bankrot.

"Vidite tvrtke koje su toliko bolesne da je to neizbježno", rekao je Al Togut, partner u Togut, Segal & Segal, butičnoj odvjetničkoj tvrtki specijaliziranoj za korporativni stečaj.

Tvrtke koje bi inače tražile zaštitu od stečaja imaju koristi od likvidnosti u financijskom sustavu, dodao je Togut. Likvidnost se odnosi na to koliko je lako doći do gotovine i/ili kupovati i prodavati imovinu.

“To ne znači da im ne treba restrukturiranje, jer im treba. I doći će sudnji dan”, dodao je Togut.

Pamela Foohey, profesorica na Pravnom fakultetu Cardozo, gdje njezina specijalnost uključuje bankrot potrošača, ponovila je Togutove osjećaje, rekavši da “sudnji dan” dolazi i za potrošače.

Ali to bi moglo potrajati. Potrošači često smatraju stečaj zadnjim utočištem i bore se s otplatom dugova dvije ili tri godine prije nego što se obrate stečajnom sudu, rekla je.

Nedavni postotak povećanja broja slučajeva mogao bi zvučati "dramatično", rekao je Foohey, ali to je zato što se penju s niskih brojeva i još uvijek su ispod razina prije pandemije.

Vrste stečaja

Uobičajeni stečajevi za ljude su stečaj prema Poglavlju 7, likvidacija imovine radi plaćanja dugova i stečaj prema Poglavlju 13, koji se oslanja na planove otplate.

Stečaj prema 11. poglavlju — što SVB Financial radi — omogućuje poduzećima da restrukturiraju svoje dugove.

Obročni plan iz poglavlja 13 za pojedinca sličan je planu iz poglavlja 11 za tvrtku, objasnio je Foohey. Broj novih slučajeva ponovno je pao 2021. i 2022. Prošle godine bilo je otprilike 380,000 XNUMX novopodnesenih slučajeva, uključujući kripto burzu FTX.

Broj ljudi koji traže zaštitu od bankrota putem planova otplate iz poglavlja 13 prošle je godine skočio za više od 30% u odnosu na prethodnu godinu, prema Američkom institutu za stečaj.

I Togut i Foohey kažu da postoji još više bankrota kada i ne if.

Foohey je rekao da za potrošače pod udarom inflacije tržište rada za sada može samo pomoći financijski najtežim kućanstvima da izdrže tako dugo. A ljudi mogu samo toliko stavljati na kreditne kartice, dodala je.

“Jako tržište rada pomaže ljudima. Ono što je od veće pomoći je tržište rada koje ljudima isplaćuje plaće koje idu ukorak s inflacijom i rastućim troškovima duga,” rekla je.

U petak poslijepodne dionice su pale pod pritiskom.

Dow Jones industrijski prosjek
DJIA,
-1.19%
završio je u petak s padom od 384 boda, ili 1.2%, da bi zatvorio na 31,861. S&P 500
SPX,
-1.10%
pao je 43 boda, ili 1.1%, završivši na 3,916. Nasdaq Composite
COMP,
-0.74%
 izgubio je 86 bodova ili 0.7% i zatvorio na 11,630.

"Proces iz poglavlja 11 omogućit će SVB Financijskoj grupi da očuva vrijednost dok procjenjuje strateške alternative za svoje cijenjene poslove i imovinu, posebno SVB Capital i SVB Securities", izjavio je William Kosturos, glavni direktor za restrukturiranje SVB Financijske grupe.

Financijska grupa SVB više nije povezana s bankom Silicon Valley. Nakon što su kalifornijska regulatorna tijela zatvorila banku Silicon Valley Bank, a Federalna korporacija za osiguranje depozita je preuzela stečajnu upravu, banka nasljednica, Silicon Valley Bridge Bank, pod jurisdikcijom je FDIC-a.

Njujorška regulatorna tijela u nedjelju su također zatvorila Signature Bank i FDIC ju je uzeo u stečaj.