Juniper Networks imao je lošu zaradu. To je AI strategija koja bi mogla pogurati dionice naviše.

Veličina teksta

Prije mjesec dana,

Juniper Networks

dionice su izgledale kao mrtve. Sada se oporavlja i možda je tek na početku.

26. srpnja, Juniper (oznaka: JNPR) prijavljena zarada nakon zatvaranja, i svakako se činilo da su bili razočaravajući. Juniper je u drugom fiskalnom tromjesečju objavio dobit od 42 centa po dionici, što je manje od predviđanja za 46 centi. Njegove smjernice zarade nisu bile puno bolje. Rečeno je da će zaraditi 45 do 55 centi tijekom trećeg kvartala, dok su analitičari predviđali 54 centa.

U početku je izgledalo da će biti krvoproliće. Dionice Junipera, koje su već bile tik iznad dugoročne potpore na 27 dolara, razine koja se održala od lipnja 2021., otvorile su pad od 6.5% na 26.24 dolara 27. srpnja i činilo se da se kreću prema 25 dolara. Ali tada su počeli dolaziti kupci. Dionice Junipera završile su dan na 27.71 USD, što je daleko prihvatljiviji pad od 1.3%. Što je još važnije, dan je završio iznad 27 dolara.

Dublji pregled brojeva ukazuje na razlog. Prodaja Junipera bila je prilično jaka. Njegov prihod u drugom tromjesečju od 1.27 milijardi dolara bio je nešto ispred očekivanja od 1.26 milijardi dolara, a doveo je do prodaje u trećem tromjesečju od 1.3 do 1.4 milijarde dolara, što je iznad predviđanja za 1.29 milijardi dolara. Razočaranje, ako ništa drugo, bilo je potaknuto stalnim problemima u opskrbnom lancu, koji su zagrizli u marže. Kako ti problemi nestanu, normalizirana zarada Junipera mogla bi se kretati do 3 dolara, prema analitičaru KeyBanca Thomasu Blakeyju, čija je ciljna cijena dionice 36 dolara, što je 22% više od 29.39 dolara na zatvaranju u petak.

Sada, čini se da su dionice spremne za proboj - i vjerojatno bi trebale. Ne radi se samo o tome da je Juniper tehnološka dionica po razumnoj cijeni, iako se s 14.6 puta većim od procjena zarade za sljedećih 12 mjeseci, trguje s diskontom u odnosu na

S&P 500'S
17.9 puta. Jupiter sada izgleda da je pronašao strategiju koja bi ga mogla razlikovati od njegovih konkurenata i potaknuti rast daleko u budućnosti.

U svijetu računalnih mreža akvizicije su obično taktičke, vođene željom za pristupom određenom tržištu, pri čemu novi proizvodi često ostaju neintegrirani jedni s drugima. Čini se da Juniper ima drugačiji pristup. Godine 2019. kupio je Mist Systems za 405 milijuna dolara, a Mist je postao središnji dio Juniperove transformacije u oblak temeljen, mrežna tvrtka vođena umjetnom inteligencijom.

S Marvisom, svojim AI motorom, Juniper ima proizvod koji može naučiti mrežu tvrtke, pratiti performanse, pa čak i identificirati i riješiti probleme prije nego što ih primijete ljudi koji koriste mrežu, kaže analitičar Needhama Alex Henderson. Sada donosi ovu tehnologiju iz poslovnog kampusa – industrijski žargon za mrežu na jednoj geografskoj lokaciji – u svoje druge tvrtke, čak čineći četiri akvizicije pomoći u kretanju u tom smjeru. "To je posebna strategija pomaka ulijevo", piše Henderson, čija je ciljna cijena od 38 dolara na Jupiteru. "To je koherentna vizija... Po našem mišljenju to je velika stvar."

To bi trebala biti velika stvar i za investitore.

Pišite Ben Levisohn na [e-pošta zaštićena]