Pokrenite svoj portfelj s ove tri kemijske dionice

Najnovije vijesti o dionicama kemikalija

Nakon nekoliko teških godina s prekidima u opskrbnom lancu, kemijske tvrtke očekuju oporavak u 2023. Pedeset pet posto proizvođača kemikalija izvijestilo je da su se kašnjenja i zagušenja povezana s lukama pogoršali od trećeg tromjesečja 2021.

Industrija se širi na digitalno korisničko iskustvo, koristeći mobilne uređaje za interakciju, implementirajući prediktivnu analitiku za informacije i omogućavajući arhitekture oblaka za računanje. To je omogućilo industriji da migrira u virtualno okruženje tijekom pandemije. Proizvođači bi mogli sve više koristiti digitalne tehnologije za osnaživanje inovacija materijala i ubrzavanje jeftinih formulacija procjenom, optimizacijom i asimilacijom recepata sastojaka i znanja o domeni.

Posljednjih 100 godina poslovni model industrije bio je prodaja sve većih količina energetski intenzivnih proizvoda na bazi ugljika koji je u biti definiraju do danas. Taj poslovni model ne može dugoročno preživjeti u svijetu koji se bori postići nultu neto emisiju ugljika u sljedećih 30 godina. Oko 70 globalnih kemijskih kompanija postavilo je ciljeve za nultu ili ugljičnu neutralnost do 2050. godine, što će zahtijevati značajan i hitan rad.

Industrija bi mogla vidjeti povećanje obujma zbog povećanja savezne potrošnje na infrastrukturu. U studenom 2021. potpisan je dvostranački zakon o infrastrukturi koji se sastoji od 1.2 trilijuna dolara ulaganja u razne industrije. Dodatno, potražnja bi mogla biti prvenstveno potaknuta stalnim jačanjem aktivnosti popravaka i remodeliranja te solidnim oporavkom automobilske potražnje u kratkom roku.

Ocjenjivanje kemijskih dionica s AAII-jevim A+ ocjenama dionica

Kada analizirate tvrtku, korisno je imati objektivan okvir koji vam omogućuje usporedbu tvrtki na isti način. Zbog toga je AAII stvorio Ocjene dionica za investitore A+, koji ocjenjuju tvrtke kroz pet čimbenika koji su naznačeni istraživanjem i rezultatima ulaganja u stvarnom svijetu kako bi se dugoročno identificirale tržišno bolje dionice: vrijednost, rast, zamah, revizije procjene zarade (i iznenađenja) i kvaliteta.

Koristeći ocjene dionica A+, sljedeća tablica sažima privlačnost triju dionica proizvođača automobila i kamiona—Celanese, Eastman Chemical i PPG Industries—na temelju njihovih temelja.

AAII-jev sažetak A+ ocjene dionica za tri kemijske dionice

Što otkrivaju ocjene dionica A +

Celanski (CE) je globalna tvrtka za kemijske i specijalne materijale. Tvrtka je proizvođač konstruiranih polimera koji se koriste u raznim primjenama. Segmenti tvrtke uključuju konstruirane materijale, acetatnu vuču i acetilni lanac. Segment inženjerskih materijala razvija, proizvodi i isporučuje niz specijalnih polimera za automobilsku i medicinsku primjenu, kao i industrijske proizvode i potrošačku elektroniku. Segment acetatnog pramena je globalni proizvođač i dobavljač acetatnog pramena i acetatnih pahuljica, koji se prvenstveno koriste u primjeni filtracije. Segment acetilnog lanca uključuje integrirani lanac intermedijarne kemije, emulzijskih polimera, polimera etilen-vinil acetata (EVA) i redisperzibilnih praškova (RDP). Tvrtka se također bavi mobilnošću i materijalima (M&M). Njegovi proizvodi uključuju polioksimetilen, polietilen ultravisoke molekularne težine, polibutilen tereftalat i termoplaste ojačane dugim vlaknima (LFT).

Tvrtka ima ocjenu A, temeljenu na ocjeni vrijednosti od 85, što se smatra visokom vrijednošću. Viši rezultati ukazuju na privlačniju dionicu za vrijedne ulagače, a time i na bolju ocjenu.

Celaneseova ocjena vrijednosti temelji se na nekoliko tradicionalnih metrika vrednovanja. Tvrtka ima rang 16 za dioničarski prinos, 22 za omjer vrijednosti poduzeća i dobiti prije kamata, poreza, deprecijacije i amortizacije (EBITDA) i 11 za omjer cijene i zarade (pri čemu je viši rang bolji za vrijednost) . Tvrtka ima dioničarski prinos od 4.9%, omjer vrijednosti poduzeća i EBITDA-e od 5.2 i omjer cijene i dobiti od 5.1. Tvrtka ima omjer cijene i prodaje (P/S) od 1.05, što znači rang od 34.

Ocjena vrijednosti temelji se na postotnom rangu prosjeka percentilnih rangova gore navedenih metrika vrednovanja, zajedno s omjerom cijene i slobodnog novčanog toka (P/FCF) i omjerom cijene i knjigovodstvene vrijednosti (P/B). Rang je skaliran kako bi se dodijelili viši rezultati dionicama s najatraktivnijim procjenama, a niži rezultati dionicama s najmanje atraktivnim procjenama.

Revizije procjene zarade pokazuju kako analitičari gledaju na kratkoročne izglede tvrtke. Na primjer, Celanese ima ocjenu revizije procjene zarade C, što je neutralno. Ocjena se temelji na statističkoj značajnosti posljednja dva kvartalna iznenađenja zarade i postotnoj promjeni u konsenzusnoj procjeni za tekuću fiskalnu godinu tijekom prošlog mjeseca i zadnja tri mjeseca.

Celanese je izvijestio o negativnom iznenađenju zarade za drugo tromjesečje 2022. od –0.9%, au prethodnom tromjesečju izvijestio je o pozitivnom iznenađenju zarade od 9.4%. Tijekom prošlog mjeseca, konsenzusna procjena zarade za četvrti kvartal 2022. smanjila se s 3.129 USD na 2.188 USD po dionici zbog 14 revizija prema dolje. Tijekom posljednja tri mjeseca konsenzusna procjena zarade za cijelu 2022. godinu smanjila se za 6.3% sa 17.698 USD na 16.580 USD po dionici zbog 15 revizija prema dolje.

Celanese ima ocjenu kvalitete B s ocjenom 71. Tvrtka je visoko rangirana u smislu povrata na imovinu (ROA) i Z dvostrukog rizika stečaja (Z). Tvrtka ima povrat na imovinu od 11.3% i Z-Score od 9.11. Prosječni povrat na imovinu u industriji je 3.1%, znatno ispod Celanesea. Tvrtka je rangirana ispod medijana industrije za razgraničenje imovine, povrat na uloženi kapital (ROIC), promjenu ukupnih obveza u imovini i bruto prihod u imovini.

Eastman Chemical (EMN) je globalna tvrtka za specijalizirane materijale koja proizvodi niz proizvoda. Segmenti Eastman Chemical-a uključuju aditive i funkcionalne proizvode (AFP), napredne materijale (AM), kemijske intermedijere (CI) i vlakna. AFP segment proizvodi materijale za proizvode u transportu; osobna njega i wellness; hrana, stočna hrana i poljoprivreda; građevinarstvo; obrada vode i energija; potrošni materijal; te tržišta trajnih dobara i elektronike. AM segment proizvodi i prodaje polimere, filmove i plastiku s diferenciranim svojstvima performansi za krajnju upotrebu s dodanom vrijednošću u transportu; trajna roba i elektronika; građevinarstvo; medicina i farmacija; i tržišta potrošnog materijala. CI segment prodaje i prodaje otapala i plastifikatore na tržištima industrijskih kemikalija i prerade, izgradnje i izgradnje, zdravlja i dobrobiti te agrokemikalija. Segment vlakana proizvodi i prodaje acetatno vlakno i triacetinske plastifikatore za upotrebu u medijima za filtriranje.

Kvalitetnije dionice posjeduju osobine povezane s potencijalom rasta i smanjenim rizikom od pada. Povratno testiranje ocjene kvalitete pokazuje da su dionice s višim ocjenama u prosjeku nadmašile dionice s nižim ocjenama u razdoblju od 1998. do 2019. godine.

Eastman Chemical ima ocjenu kvalitete A s ocjenom 86. Ocjena kvalitete A+ je postotni rang prosjeka postotnih rangova povrata na imovinu, povrata na uloženi kapital, bruto dobiti na imovinu, povratnog prinosa, promjene u ukupnom obveze prema imovini, razgraničenja imovine, Z-Score i F-Score. F-Score je broj između nula i devet koji ocjenjuje snagu financijske pozicije poduzeća. Razmatra profitabilnost, financijsku polugu, likvidnost i operativnu učinkovitost poduzeća. Rezultat je varijabilan, što znači da može uzeti u obzir svih osam mjera ili, ako bilo koja od osam mjera nije valjana, valjane preostale mjere. Međutim, da bi im se dodijelila ocjena kvalitete, dionice moraju imati valjanu (nenultu) mjeru i odgovarajuće rangiranje za najmanje četiri od osam mjera kvalitete.

Tvrtka je visoko rangirana u smislu prinosa od otkupa, promjene ukupnih obveza prema imovini i povrata na imovinu. Eastman Chemical ima povratni prinos od 10.6%, promjenu ukupnih obveza prema imovini od –3.6% i povrat na imovinu od 7.6%. Srednji sektorski prinos od otkupa i promjena ukupnih obveza u imovini su –0.4% odnosno 2.0%. Međutim, Eastman Chemical je loše rangiran u smislu svojih obračuna na imovinu i bruto prihoda na imovinu, u 23. odnosno 38. percentilu.

Eastman Chemical ima ocjenu zamaha C, temeljenu na ocjeni zamaha od 47. To znači da je prosječan u smislu ponderirane relativne snage u posljednja četiri kvartala. Ovaj je rezultat izveden iz iznadprosječne relativne cjenovne snage od 13.4% u posljednjem četvrtom tromjesečju, kompenzirane ispodprosječnom relativnom cjenovnom snagom od –9.9% u posljednjem tromjesečju, –4.5% u drugom po redu tromjesečju. -zadnjem tromjesečju i –8.6% u trećem najnovijem tromjesečju. Rezultati su 39, 32, 50 i 91 uzastopno od posljednje četvrtine. Ponderirana relativna snaga cijene u četiri četvrtine je –3.9%, što znači rezultat 47. Ponderirana relativna snaga u četiri četvrtine relativna je promjena cijene za svako od posljednja četiri tromjesečja, s danom posljednjom tromjesečnom promjenom cijene ponder od 40% i svakom od tri prethodna kvartala s ponderom od 20%.

Tvrtka ima ocjenu B na temelju ocjene vrijednosti od 67, što je u dobrom rasponu vrijednosti. To proizlazi iz vrlo visokog prinosa dioničara od 14.3% i omjera cijene i zarade (P/E) od 8.9, koji se nalaze u trećem odnosno 26. percentilu. Eastman Chemical ima ocjenu rasta B na temelju ocjene 65. Tvrtka je imala jak godišnji prihod od poslovanja tijekom posljednjih pet godina, ali slab petogodišnji godišnji rast prodaje.

PPG Industries (PPG) proizvodi i distribuira niz boja, premaza i specijalnih materijala. Tvrtka posluje kroz dva segmenta: premazi za učinkovitost i industrijski premazi. Segment zaštitnih premaza prvenstveno isporučuje niz zaštitnih i dekorativnih premaza, brtvila i završnih materijala zajedno s proizvodima za označavanje kolnika, skidačima boje, mrljama i srodnim kemikalijama, kao i prozirnim folijama i prozirnim oklopima. Segment industrijskih premaza primarno isporučuje niz zaštitnih i dekorativnih premaza i završnih slojeva zajedno s ljepilima, brtvilima, proizvodima za prethodnu obradu metala, optičkim monomerima i premazima, premazima s niskim trenjem, istaloženim silicijevim dioksidom i drugim specijalnim materijalima. Njegovi brendovi premaza za učinkovitost uključuju PPG, Glidden, Comex, Olympic, Dulux, Sigma, Histor, Seigneurie, Peintures Gauthier i Johnstone's, između ostalih. Njegove marke industrijskih premaza uključuju PPG i Teslin. Svoje proizvode isporučuje kupcima u nizu krajnjih namjena.

PPG Industries ima ocjenu kvalitete A s ocjenom 90. Tvrtka je visoko rangirana u smislu prinosa otkupa, Z-Score i F-Score. PPG Industries ima povratni prinos od 1.0%, Z-ocjenu 8.20 i F-ocjenu 7.

PPG Industries ima ocjenu zamaha C, temeljenu na ocjeni zamaha od 49. To znači da je prosječna u smislu ponderirane relativne snage u posljednja četiri kvartala. Ponderirana snaga relativne cijene u četiri četvrtine je –3.3%.

PPG Industries izvijestio je o pozitivnom iznenađenju dobiti za treće tromjesečje 2022. od 0.9%, au prethodnom tromjesečju izvijestio je o pozitivnom iznenađenju dobiti od 4.3%. Tijekom prošlog mjeseca, konsenzusna procjena zarade za četvrti kvartal 2022. smanjila se sa 1.491 USD na 1.138 USD po dionici zbog 16 revizija prema dolje. Tijekom prošlog mjeseca, konsenzusna procjena dobiti za cijelu 2022. godinu smanjila se za 7.1% sa 6.448 USD na 5.988 USD po dionici, na temelju 20 revizija prema dolje.

Tvrtka ima ocjenu D na temelju svoje ocjene vrijednosti 34, što je skupo. To je izvedeno iz vrlo visokog omjera cijene i zarade od 26.2, visokog omjera vrijednosti poduzeća i EBITDA od 14.6 i omjera cijene i knjigovodstvene cijene od 4.54, koji se nalaze u 72., 69. odnosno 85. percentilu. PPG Industries ima ocjenu rasta B na temelju rezultata 65. Tvrtka je imala jak godišnji prihod od poslovanja u posljednjih pet godina.

____

Dionice koje ispunjavaju kriterije pristupa ne predstavljaju popis preporučenih ili kupljenih. Važno je vršiti dužnu revnost.

Ako želite prednost na cijeloj ovoj nestabilnosti na tržištu, postati član AAII.