Klarnini gubici utrostručeni su nakon agresivnog širenja SAD-a i masovnih otpuštanja

Klarna je u srijedu izvijestila o dramatičnom skoku gubitaka u prvom poluvremenu, dodajući poplavu negativnih vijesti za pionira "kupi sada, plati kasnije".

Švedska tvrtka za platni promet ostvarila je prihod od 9.1 milijarde švedskih kruna (950 milijuna dolara) u razdoblju od siječnja do kraja lipnja 2022. To je 24% više nego prije godinu dana.

Ali tvrtka je također nagomilala pozamašne gubitke. Klarnin gubitak prije oporezivanja porastao je više od tri puta u odnosu na prošlu godinu na gotovo 6.2 milijarde kruna. U prvoj polovici 2021. Klarna je izgubila oko 1.8 milijardi švedskih kruna.

Tvrtka, koja korisnicima omogućuje raspodjelu troškova kupnje na beskamatne rate, zabilježila je skok operativnih troškova i neispunjenja obveza. Operativni troškovi prije kreditnih gubitaka iznosili su 10.8 milijardi švedskih kruna, u odnosu na 6.3 milijarde kruna u odnosu na prethodnu godinu, potaknuti administrativnim troškovima povezanim s njegovim brzim međunarodnim širenjem u zemljama poput SAD-a. Kreditni gubici su u međuvremenu porasli više od 50% do 2.9 milijardi švedskih kruna.

Klarna je prethodno bila profitabilna tijekom većeg dijela svog postojanja — to je sve do 2019., kada je tvrtka umočen u crveno prvi put nakon porasta ulaganja usmjerenih na rast poslovanja na globalnoj razini.

Rastući gubici tvrtke naglašavaju cijenu njezinog brzog širenja nakon početka pandemije Covid-19. Klarna je ušla na 11 novih tržišta od početka 2020. i poduzela niz skupih poteza kako bi proširila svoje uporište u SAD-u i Britaniji.

U SAD-u, Klarna je mnogo potrošila na marketing i akviziciju korisnika u pokušaju da otrgne Affirm, svog glavnog rivala u SAD-u. U međuvremenu, u Velikoj Britaniji, tvrtka je u travnju kupila PriceRunner, mjesto za usporedbu cijena. Također je angažiran u a šarm uvredljiv s britanskim političarima i regulatorima ispred dolazni propisi.

Nedavno je Klarna bila prisiljena smanjiti. U svibnju je tvrtka smanjila oko 10% svoje globalne radne snage u brzom krugu ukidanja radnih mjesta. To je bilo nakon što je prikupio sredstva u vrijednosti od 6.7 milijardi dolara - an 85% popusta svojoj prethodnoj procjeni — u ugovoru o ulaganju od 800 milijuna dolara koji je definirao kapitulacija od tehnoloških tvrtki visokog rasta kako su ulagači postajali oprezni zbog moguće recesije.

Oštar popust odražava mračno raspoloženje među ulagačima u fintech na javnom i privatnom tržištu, s javno uvrštenim fintechom Potvrditi izgubivši oko tri četvrtine svoje tržišne vrijednosti od početka 2022.

"Morali smo donijeti neke teške odluke, osiguravajući da imamo prave ljude, na pravom mjestu, usredotočene na poslovne prioritete koji će nas ubrzati natrag u profitabilnost, dok podržavamo potrošače i trgovce kroz teže gospodarsko razdoblje", rekao je Sebastian Siemiatkowski , CEO i suosnivač Klarna.

"Morali smo poduzeti hitne i preventivne mjere, što mislim da je u to vrijeme bilo pogrešno shvaćeno, ali sada smo nažalost vidjeli da su mnoge druge tvrtke slijedile primjer."

Klarna je rekla da planira pooštriti svoj pristup kreditiranju, posebno s novim klijentima, kako bi se uračunala sve gora situacija s troškovima života. Međutim, Siemiatkowski je rekao: "U ovom izvješću još nećete vidjeti utjecaj ovoga na naše financije."

"Imamo vrlo agilnu bilancu, posebno u usporedbi s tradicionalnim bankama zbog kratkoročne prirode naših proizvoda, ali čak i za Klarnu potrebno je malo vremena da prođe učinak odluka."

Fintech tvrtke su rezanje troškova i odgađanje planova za uvrštenje usred pogoršane makroekonomske pozadine. U međuvremenu, usluge orijentirane na potrošače su gube privlačnost među investitorima dok takozvani "business-to-business" fintechs privlači pozornost.

Klarna kaže da ga sada koristi više od 150 milijuna ljudi, dok tvrtka broji 450,000 trgovaca u svojoj mreži. Klarna uglavnom ostvaruje prihod od trgovaca, a ne od korisnika, uzimajući mali dio svake transakcije obrađene putem njezine platforme.

"U konačnici su dokazali da ondje može postojati profitabilan posao, ali su udvostručili rast na američkom tržištu koje je skupo", rekao je za CNBC Simon Taylor, voditelj strategije u fintech startupu Sardine.ai.

“Tamošnji će tržišni udio biti značajan za dugoročne prihode. Ali potrebno je vrijeme, a izvori financiranja nisu ono što su nekad bili.”

No tvrtka se suočava sa oštrom konkurencijom, s titanima u području tehnologije i financija koji žele kapitalizirati rast u industriji kupi sada, plati kasnije. jabuka planira lansirati vlastiti BNPL proizvod, Apple Pay Later, ove jeseni, koji će korisnicima omogućiti da trošak svoje kupnje podijele na četiri jednaka mjesečna plaćanja.

U međuvremenu su u tijeku prijedlozi da se tržište BNPL-a stavi pod regulatorni nadzor. U Ujedinjenom Kraljevstvu vlada je najavila planove za provedbu strožih provjera pristupačnosti i suzbijanje obmanjujućih reklama. U Sjedinjenim Američkim Državama, Ured za financijsku zaštitu potrošača otvorio je istragu praćenja tržišta BNPL tvrtki.