(Bloomberg) — Nedavni pad cijena litija i mogućnost da bi opskrba iz novih rudnika mogla ubrzati pad potaknuli su žestoku raspravu u industriji baterija za električne automobile.
Najčitanije s Bloomberga
To je argument koji suprotstavlja glavnu izvršnu direktoricu ARK Investment Managementa Cathie Wood protiv nekih od najistaknutijih glasova u sektoru.
Litijev karbonat u Kini, ključna referentna vrijednost, pao je gotovo 30% otkad je dosegnuo rekord u studenom, što je nagli preokret u odnosu na porast materijala koji se povećao više od 14 puta od sredine 2020. jer su proizvođači automobila požurili zaključati sirovine potrebne za brzo širenje njihovih električnih sastava.
Znakovi sporije prodaje u Kini, vrhunskom tržištu električnih vozila, zajedno sa zabrinutošću oko smanjenja subvencija i aktivnosti smanjenja zaliha u čitavom lancu opskrbe baterijama utjecali su na izglede za litij. Potencijalni utjecaj veće ponude također je sada u fokusu, s nizom proširenja ili novih projekata koji obećavaju da će početi s radom ove godine.
Wood je prošlog tjedna rekao da je izniman skok cijena metala bio "glasan poziv" za veću proizvodnju i da odgovor industrije znači "visoke su šanse da će litij biti u višku ponude". China Nonferrous Metals Industry Association, vodeća industrijska grupacija, upozorila je da bi rastuća ponuda mogla utjecati na cijene litija ove godine, dok je BYD Co. rekao da očekuje da će se metal stabilizirati 2023. godine.
Drugi, uključujući Joea Lowryja, osnivača savjetodavne tvrtke Global Lithium, inzistiraju na tome da se potražnja podcjenjuje i da ti prognostičari ne uzimaju u obzir složenost osiguravanja financiranja i izdavanja dozvola za nove rudnike.
Dobavljači su također optimističniji. "Prvi pokazatelji su da se zalihe katoda i zalihe baterija u Kini smanjuju, što je dobar znak za prodaju litija", rekao je investitorima prošlog tjedna Kent Masters, izvršni direktor Albemarle Corp., jednog od vodećih svjetskih proizvođača. Tvrtka očekuje "nastavak povoljnih cijena za litij" ove godine, navodi se u priopćenju.
Drugo pitanje koje smo moj kolega Mark Burton i ja ranije istaknuli jest hoće li manje etablirane tvrtke i države moći isporučiti opskrbu kao što je obećano.
To je posebno važno za neke od ključnih igrača u Kini, koji polažu nade u uspjeh klastera novih projekata diljem Afrike. Kontinent se pojavio kao vruća točka za kineska ulaganja u litij i postaje kontrapunkt američkim naporima da izgrade vlastite opskrbne mreže s partnerima u slobodnoj trgovini i drugim saveznicima poput Kanade i Australije.
Kineske rafinerije pripremaju se za rudare u Australiji da prijeđu na kemijsku proizvodnju veće vrijednosti, što bi moglo ograničiti količinu sirovina dostupnih za izvoz, prema Peng Xu, analitičaru u BloombergNEF-u.
Ganfeng Lithium Group Co. uložio je u rudnik Goulamina u Maliju, dok Chengxin Lithium Group Co. ima interese u Zimbabveu. Zhejiang Huayou Cobalt Co. i jedinica vrhunskog proizvođača baterija Contemporary Amperex Technology Co. su među investitorima u projekt u Demokratskoj Republici Kongo.
Nekoliko afričkih zemalja pridružit će se redovima najvećih proizvođača sirovina litija do kraja desetljeća, prema podacima koje je prikupio BloombergNEF. Mnoge od tih zemalja već su glavni dobavljači metala poput bakra i kobalta kineskim tvrtkama koje isporučuju materijale za preradu u vlastitim domaćim rafinerijama.
"Najmanje rizična i najbolja mjesta za kineske tvrtke vjerojatno su mjesta na kojima su imala uspjeha u prošlosti", rekao je Jason Holden, viši analitičar za metale i rudarstvo u S&P Global Commodity Insights.
Najčitanije s Bloomberg Businessweeka
© 2023 Bloomberg LP
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/lithiums-plunge-pitting-cathie-wood-111525030.html